あなたが知っていれば、収益率は有用なものにすることができます
収益率に対する価格は、P / Eレシオとも呼ばれ、株式市場がどのように高価であるか、または安価であるかを評価するために使用される迅速な計算です。 鑑定人が出て家の価値を見積もるのと同じように、P / Eレシオは株式市場の公正価値を見積もるために使用できるツールです。
同様の株式を互いに比較するのに役立つ指標です。
同様の意味では、同じ業界の企業や同じ種類の製品やサービスを生産する企業の株式を意味します。P / E比率は、異なる業界間の株式を比較する場合にはあまり有用ではありません。 E比率が他の業界よりも高い。
P / Eレシオはどのようにして計算されますか？
簡単に言えば、P / Eレシオは価格（P）を収益（E）で割ったものです。 株価が10ドル、昨年の株価が1株の株価はP / Eレシオが10になります。株価が12ドルまで上昇しても収益は同じままであれば、株価はP / Eの比率は12となり、株式は比較的高価になります。現在は、1ドルの収益に対してより高い価格を支払っています。
P / E比率を計算するには多くの方法があります 。 最も一般的に使用される3つの式は次のとおりです。
- 昨年の収入に基づいてP / E比率を調べる
- 会社または株式アナリストが提供する将来の収益予測を使用する
- 過去10年間の平均所得（P / E 10またはCAPEと呼ばれるもので、周期的に調整された価格収益
さらに、個々の株のP / E比率は、市場全体のP / E比率とは大きく異なる解釈をしなければならない。 S＆P500のP / Eレシオは、90年代のバブル崩壊時の最高値40から、いくつかの弱気市場の底部の低7までの範囲であった。
P / E比率の誤り
初心者の投資家は、P / Eレシオを使って過小評価されている株を購入したり、過大評価されている株を売ることができます。 そのデータをあまりにも狭く解釈し、収益データである「E」が過去のデータ（未来が異なる可能性がある）または収益データが未来の推定値（将来は異なる可能性がある）であることを忘れる。 このため、 P / E比率は慎重に使用し、単一意思決定ツールとしては使用しないでください 。