円貿易があなたに与える影響
これらの外国為替トレーダーは、リスクの低い利益を得ています。 彼らは投資したお金で高い金利を受け取りますが、借りたお金には低い金利を支払っています。 通貨ブローカーは毎日トレーダーの口座に差額を支払います。
利点
通貨が安定している限り、キャリートレードは素晴らしいものです。 トレーダーは高利回り通貨からの安定したリターンを期待することができます。
金利の高い国の通貨が高く評価されれば、貿易はさらに良くなる。 投資家が債券を償還すると、より高い通貨で低金利通貨でローンを払うことができます。 投資家はその違いをポケットに入れる。
十分な投資家がこれを行うと、高金利債に対する需要が高まる。 投資家は、これらの債券を流通市場の利益で売ることができます。 それは、 外国為替市場が世界で最大となった理由の1つです。 それは1 日に 5.1兆ドルを売買する 。
高金利債券の需要が増加するにつれて、通貨の需要も増加する。 それは通貨の価値を高め、高利回りの債券保有者にさらなる利益をもたらします。
短所
逆の場合、トレーダーは大きな問題に陥ります。
円キャリー貿易では、円の価値が上昇するかドルの値が下落するかが起こります。 トレーダーは、彼らが借りた円を返済するために、より多くのドルを獲得しなければならない。 差があれば、破産する可能性があります。
通貨の価値が年内に大きく変動すると、トレーダーも困ってしまう。
彼らは仲介アカウントで最小限を維持しなければなりません。 通貨が大きく変動し、トレーダーが最低限の現金を保持できない場合、ブローカーは口座を閉鎖することができます。 それが起こった場合、トレーダーは自分の投資全体を失う可能性があります。
円円貿易今日
2018年に、円キャリー貿易は弱体化している。 最初の3ヶ月間に円は5.8％増加した。 投資家らは、スキャンダルを賭けていると、安倍晋三首相を辞任する可能性がある。 それは彼の広範な金融政策を終わらせるでしょう。 また、日本銀行は、経済が改善するにつれて2019年に金利を引き上げる可能性があると述べた。 これは、キャリートレードを促進した弱い円のほぼ10年に続く。
米国ドルによる円キャリー貿易は、2008年に短期間中断した。 連邦準備制度理事会は、 大後退 に立ち向かうために、 飼料費率をほぼゼロに下げた。 円キャリー貿易は、ブラジルの現物、豪ドル、トルコのリラなどの高利回り通貨で続いた。 例えば、多くの外国為替トレーダーは、4.5％のリターンを持ったオーストラリアドルを購入するために、ほぼゼロ円を借りた。
2012年10月、安倍晋三首相に就任した円売買。 彼は、政府支出の増加、金利の引き下げ、貿易の開放によって経済成長を促進すると約束した。
彼は最初の2つを達成したが、3番目には進歩が少なかった。 2010年から2013年4月までの間、円キャリー取引は70％増加した。 その結果、円は2013年に世界の為替取引のシェアを23％に拡大しました。
安倍氏は2013年に消費税を引き上げ、 日本経済を景気後退に戻した 。 日本銀行は、より量的緩和に対応した。 2014年10月までに、円は7年ぶりに低下した。 2015年の水準にとどまった。2017年の米ドル金利は、 トランプ大統領の経済政策に対する不確実性のために弱まった。 今年の後半にかけて、円高を米ドルキャリートレードに復活させました。 しかし日本銀行は、QEと低金利にもかかわらず、円の価値を低く保つよう奮闘している。 外国為替トレーダーは、ドルが下落すると円をヘッジとして購入します。
円貿易が米国経済に与える影響
多くの専門家は、2008年以前の世界的な流動性は円キャリー取引によるものだと考えている。 低コストの円借款は、世界中の高利回り投資の購入資金を調達した。 これには、伝統的なドル建債券や韓国の住宅ローン、インドの株式などが含まれていました。 Janese銀行は貸し付ける預金が15兆ドルあった。 円キャリー貿易は、5000億ドルに成長した。
金融危機が勃発すると、投資家はリスク資産を投棄し、円を買い取った。 円キャリー貿易は、危機前のバブルを膨らませ、崩壊を悪化させた。
2017年に日本は引き続き金利を低く保ち続けている。 輸出を安くするために安い円とドルをつくることを目指している。 日本はまた、米国の債務の最大の所有者の 1つです。 これは、米国財務省が強く、債券利回りを低くする理由の1つです。 連邦準備制度が短期金利を上げたとしても、長期金利を低く維持します。
日本が円を弱く保ち、ドルを強く押し上げることは別の結果をもたらす。 石油や金を含むほとんどのコモディティ契約はドルで値付けされています。 ドルが強い場合、これらの商品の価格は下がります。 ドル高は、米国株式の需要を減少させる可能性もある。 したがって、これらの投資のいずれかにいる場合は、円キャリー取引に注目してください。