ドルの下落は避けられませんが、崩壊は想像できません
ドルの値が外国為替市場の他の通貨に比べて低い場合、 ドルは下落する。 ドル指数が下がることを意味します。 また、ユーロがより強くなり、米国の通貨が弱まると、より多くのドルを買うことができるので、 ユーロからドルへの変換がより高いことも意味します。 弱いドルはしばしば円高を意味するので、 円キャリー取引を脅かす可能性もある。
ドルの下落は、 米国財務省の価値の低下を意味する可能性もあります。
これは財務省の利回りを上昇させ、したがって金利を引き上げる。 財務省債券利回りは住宅ローン金利の主な要因です 。
それは、外国の中央銀行とソブリン・ウェルス・ファンドがそれほどドルを保有していないことを意味する可能性がある。 これはドルの需要を低下させます。
エフェクト
弱いドルは外国の商品をあまり買わない。 これは輸入価格を上昇させ、 インフレに寄与する。 ドルが下落するにつれて、ベンチマーク10年債やその他の債券の投資家はドル建ての株式を売却する。 石油及びその他の外国契約はドル建てである。 輸出国が利益率を維持する必要があるため、ドル安は価格を押し上げる。 ドルの価値は、 石油価格を決定する3つの要素の 1つです。
プラスの面では、弱体化しているドルは米国の輸出に役立つ。 彼らの商品は外国人にとって安価に見えます。 これは米国の経済成長を高め、外国人投資家を米国株式に引き寄せる。
しかし、十分な投資家が他の通貨に対してドルを残すと、 ドルが崩壊する可能性がある 。
原因
外国勘定税法は、2014年7月1日に、 外国の銀行およびその他の金融機関に対し、米国の顧客が保有する所得および資産に関する情報を開示するよう求めました。 その目的は、沖合いにお金を隠している裕福な米国の納税者を根絶することです。
また、外国銀行が脱税を有益な事業として使用することを阻止したい。 外国銀行がコンプライアンスを避けるために米国の顧客を落とし、ドル建ての資産から引き離すことを心配していた人が多かった。
2013年10月16日、中国は英国の投資家が厳しく制限された資本市場に131億ドルを投じることを許可した。 これにより、ロンドンはアジア外の元の取引の中心地となりました。 これは、中国が中央銀行に中国人民元の保有を増やすよう奨励しようとする一つの方法である。 これは、ドル価値に対する最大の潜在的脅威です。 中国は、 人民元が世界の準備通貨としてドルを取り替えることを望んでいる。
それ以来、中国はドルに対して元を切り下げている。 世界第3位の経済大国は、経済成長が遅すぎると懸念しているため、そうしている。 しかし、中国の中央銀行が強く保つためにドルを買い、元が弱いので、中国はドルを弱めるのではなく、強化するだろうという問題がある。 その結果、 中国は米ドルに大きな影響を与えている 。
10年物トレジャリー紙幣の利回りは、2012年6月7日の200年ぶりの最低値を記録した。Treasurysが測定したドル強さを示している。 中国の通貨（元）は、2011年8月10日に17年ぶりの高値であるドルに対して6.4167まで上昇した。
それは、債務上限危機の結果としてドルの弱さを示した。
バックグラウンド
2002年から2008年の間にドルは40％減少した。これは当時の730億ドルの経常収支赤字のためのものだった。 経常赤字の半分以上は外国とヘッジファンドに負っている。
投資家が他の通貨と比較して安全な避難所を探していたため、 景気後退期に ドルが強化された。 2009年3月、現在の20兆米ドルの借入金のおかげで、ドルは低下を再開した。 債権国は、 中国や日本のように、米政府が1ドルの価値を支持しないことを心配している。 何故なの？ 弱いドルは、財政赤字が政府に返済するほどの費用をかけないことを意味する。 債権者は時間の経過とともに資産を他の通貨に変更し、損失を抑えています。
多くの懸念は、ドルで実行に変わる可能性があります。 それはあなたの米国投資の価値を急速に低下させ、インフレを押し上げるでしょう。
減少するドルからあなたを守る7つのステップ
あなたはインフレとドルの下落から身を守るために取ることができる7つのステップがあります。 まず、教育と訓練を通じてあなたの収入の可能性を高めましょう。 毎年より多くの収入を得れば、1ドル減を上回ることができます。
次に、ポートフォリオの一部を株式市場に投資します。 リスクはありますが、リスク調整後のリターンはインフレを上回ることがあります。 第3に、米国財務省からTreasury Inflated Protected SecuritiesとSeries I Bondsを購入する。 それらはインフレーションから身を守る最善の方法です。
第4に、ユーロ、円、またはドルがその力を失った場合に価値が上昇する他の通貨を購入する。 あなたは銀行でそれらを完全に購入するか、その価値を追跡する為替取引ファンドを購入することができます。
ドルがより速く落ち、ハイパーインフレを促すなら、5番目のステップから恩恵を受けるでしょう。 これには、金鉱山会社で金 、貴金属、株式を購入することが含まれます。 一部の専門家は、ドル安によって傷つくことになる短期売却 株を推奨している。 しかし、これは良い考えではありません。なぜなら、あなたはどの企業が最も傷つくのか分からないからです。 さらに、ドルがどれくらい速く落ちるかはわかりません。 そうした場合、外貨先物取引を買う方が良いでしょう。 レバレッジを利用すると、知識のために自分自身に報いることができます。
ドルが完全に崩壊すれば、世界経済への荒廃は想像もつかない。 誰が何が起こるかを知っているわけではないので、あなたは一瞬の予告で動く準備ができていなければなりません。 あなたがそれについて心配しているなら、この第六のステップを踏みなさい。 あなたの資産は液体にしておき、必要に応じて売買することができます。 これは、不動産、大量の物理的な金、または他の売却が困難な商品に可能な限り少ないことを意味します。 料理、農業、修理など、どこにでも必要なスキルがあることを確認してください。 他の国に移動する必要がある場合に備えて、パスポートを入手してください。
第七のステップは、 多様化したポートフォリオを確保することです。 ビジネスサイクルが移行するように見える場合は、資産配分を再調整します。 主要な経済指標を追うことでそれを理解することができます。
ドルが崩壊する理由
ユーロはドルを国際通貨として置き換えることができます。 2008年第1四半期と2013年第2四半期（直近の報告書）の間に、外国政府の準備金に占めるユーロの価値は、3桁3,330億ドルから1兆4,000億ドルにほぼ3倍になりました。 同時にドル保有は2兆7700億ドルから3兆7600億ドルに36％増加した。 ドル保有額は、 2008年第3四半期の 67％から減少している6兆ドルの総測定可能埋蔵量の63％です。
この減少は、外国政府が徐々に外貨準備をドルから切り離していることを意味します。 （出典： IMF 、COFERテーブル）
中国はドルで最大の投資家である。 2012年12月現在、米国財務省証券は1.2兆ドルを保持しています。 米国が借金を減らさないと、保有量が減少することが定期的に示唆されている。 例として、 中国が米国の債務を削減する可能性がある 。 代わりに、その保有は増加し続けている。 最新情報については、米国債務とは何ですか？
日本は2番目に大きい投資家であり、1兆2000億ドルの株式を保有している。 それは円の価値を低く保つために宝庫を買うので、より安く輸出することができます。 しかし、その負債は現在GDPの 200％を超えています。
石油輸出国 （および多くの場合、その前身となっているカリブ海地域の銀行センター）は5,120億ドルを抱えています。 彼らがドルの代わりにユーロで取引することを決めれば、その価値を相対的に高く保つためにドルを保有する必要性が少なくなるだろう。
例えば、 イランとベネズエラはともにドルの代わりにユーロ建ての石油取引市場を提案している。
なぜドルが崩壊しないのか
多くの人はドルが崩壊しないと言います
- それは米国政府の支援を受け、世界の安全な港通貨となっています。
- 私たち（まだ比較的相対的に）洗練された金融市場のおかげで、交換の普遍的な媒体です 。
- 主要な石油契約は依然としてドルで値付けされている。
議会の多くは、ドルが米国経済を助けると考えてドルが下落することを望んでいる。 ドルの値下がりは、米国製品の輸出価格を低下させ、製品の競争力を高めます。 実際、 ドルの下落は2012年に米国貿易赤字を改善するのに役立った。
結果
過去10年間にドルが劇的に下落したものの、まだ崩壊は起きていない。 これは、ドル保有価値を低下させるため、ほとんどの国がこれを可能にすることが最大の関心事ではない。
結果にかかわらず、準備してください。 ほとんどの専門家は、リスクに対する最良のヘッジは、 多様化した投資ポートフォリオであることに同意します。
ファイナンシャルプランナーに海外資金の登録について問い合わせてください。 これらは、ドルが下落すると外貨建てで建てられる 。 強い国内市場を持つ経済に焦点を当てる。 また、ドルが下落すると増加する金 、銀、 石油などの商品ファンドについて質問してください。 2013年12月3日に更新された記事