商品のような不安定な資産の取引や投資については、留意すべきいくつかの非常に重要な問題があります。 商品市場での取引は誰のためでもない。 これらの市場にアプローチする人は、より大きな報酬を求める傾向があります。 利益の機会が増えると、損失の可能性は常に高くなります。 市場には無料のランチはなく、報酬は常にリスクの関数です。
多くの成功した商品トレーダーが共通して持ついくつかの属性があります。 商品市場に関与しようとする人にとっては、成功した人の商標の特徴を理解することが重要です。
先物およびオプションのエキスパートになる
おそらく、 先物やオプション市場での投資や取引を検討している人にとって最も重要なのは、これらの金融商品を提供する先物や取引所の内容を学ぶのに多くの時間を費やすことでしょう。
米国、シカゴ・マーカンタイル・エクスチェンジ（ CME ）、インターコンチネンタル・エクスチェンジ（ ICE ）の2つの主要商品取引所で取引する非常に多くの異なる商品と金融商品があります。 これらの交換のそれぞれは、自分自身を教育したいと思う人々のための膨大な量の資料を提供します。
最も重要な分野の1つは、 マージンの概念である。 マージンは取引所が取引のために提供する商品の中で長いポジションまたは短いポジションに入るために必要な誠実な預金です。 また、あなたが検討している市場のすべての契約仕様を理解することも重要です。 それぞれの市場は異なる特徴を持っています。 たとえば、CMEのCOMEX部門で取引される金契約は、黄金の100トロイオンスを表し、一方、銀契約は1,000オンスを表します。 CMEのNYMEX部門で取引される石油契約は、エネルギー商品の1,000バレルに相当し、天然ガス契約は10,000 MMBtuまたは10,000百万英国熱量単位です。 ICE取引所で取引されている砂糖は112,000ポンド、コーヒーは37,500ポンドが含まれています。
いくつかの商品は1年を通してすべての月間取引をしており、一部の商品は取引所が設定した特定の月間取引しています。 各契約には、最小単位価格変更の財務結果を表す最小ティック値があります。 さらに、多くの商品先物は、基礎商品の実際の納品を行う際には仕様が異なりますが、先物契約の期限が切れた場合には、長期および短期間の財務決済のみを提供します。
各商品には特有の属性がありますので、これらの市場に参入する前に、トレーダーや投資家が何を売買しているのかを正確に理解することが重要です。 取引所は、提供する契約のそれぞれについて、価格、取引量および未公開利子に関する多くの情報を提供しており、これらの市場を分析し理解する際には、このデータを理解して使用することが重要です。 さらに、快適で理解しやすく、特定の取引や投資活動に必要なサービスを提供する取引プラットフォームを選択してください。
基礎を理解する
先物とオプションが取引所でどのように機能するかを理解すれば、これらの原材料市場の需要と供給特性の基礎を理解することが最も重要です。 基本的な分析者は、異なる時点での市場における総需要対総需要を調査する傾向があります。
基礎は商品市場の経済性です。 現在の需要が現在の需要を上回ると、市場は供給過剰状態になりがちであり、価格の最も低い抵抗の経路はより低くなる可能性がある。 現在の需要が現在の供給を超えると、価格は上昇する傾向があります。
コモディティは経済的な取引手段です。 価格は、生産者が生産を削減し、在庫が減少し始めるレベルまで低下する傾向があります。 サイクルのこの時点では、より低い価格は消費者からの需要を引きつけ始め、その時点で価格は底を見つけてより高い動きを始める。 価格が上昇し、 生産者が生産を増やすレベルに達すると、消費者の需要は減少傾向にあり、在庫が増えて価格がピークに達し、サイクルが再び始まる。 基本的な分析は、需要と供給のデータを使用して商品市場の周期的な性質を理解しようとする試みです。
技術的要因を理解する
技術者は、過去の価格動向を使用して将来の傾向を予測することによって、商品市場における価格の群れ行動を研究する。 技術者は、時間の経過とともに価格変動のチャートや画像を使用します。 一部の技術者は、短期間の価格データを取引日のように短く見ている一方で、他の人は、価格行動を理解するために、毎日、毎週、毎月、またはそれ以上のような長期データを見る。
買い手が売り手よりも多く、売り手が買い物を圧倒すると、市場価格は上昇する。 したがって、 技術分析は、価格に対する最も抵抗の少ない現在の経路を理解し、将来を予測する重要な要素です。
テクニカルアナリストは、市場の他の人が売買を行うチャートの価格パターンを特定しようとします。 これらの価格パターンは、しばしば短期的に価格を動かす自己実現預言を作成し、そのパターンを特定し、続く価格行動を利用する迅速なトレーダーや投資家にとって有益な機会を創出する。
ボリュームとオープン・インタレストについて交換所から入手可能なデータは、テクニカル・アナリストが新興または現在の価格動向の強さと勢いを測定するのに役立ちます。
弟子は重要です
成功した商品先物と先物オプショントレーダーまたは投資家の最も重要な属性の1つは規律です。 規律とは、商品市場での長期的または短期的なポジションを取ることになると、プランを確立し、そのコースに固執するプロセスです。 最も重要なルールの1つは、損失の可能性の関数として、ポジション上の希望の利益のための視野を設定することです。 トレードのリスク・リワード・プロファイルを設定することは重要なプロセスです。 取引のゴールデンルールの1つは、あなたが探している取引のどれにもリスクがないことです。 さらに、成功したトレーダーはすべての卵を1つのバスケットに入れることはありません。 言い換えれば、1つの取引で大半の取引または投資資金を危険にさらすべきではありません。
私は決してあらゆる貿易権を得るトレーダーや投資家に会ったことはありません。 実際、世界の成功したトレーダーのほとんどは、市場の方向性を正しく呼んでいるのはわずか50％の記録しか持っていません。 しかし、これらの収益性の高いトレーダーは、リスク報酬を調整して、長期的かつ短期的なポジションから逸脱し、収益性を最適化するのに適切なポジションに乗る傾向があります。 ストップの使用は、ポジションを失うだけではありません。 多くの成功したトレーダーは、収益性の高いポジションに資本と利益を保護するためにストップを使用します。
規律ある市場へのアプローチで使用される基本的な分析と技術的な分析を組み合わせることで、コモディティ先物市場とオプション市場への最適なアプローチを生み出すことができます。
先物取引の世界以外の商品商品
近年、取引所で取引される商品の価格パフォーマンスを再現するETFおよびETN製品の出現は、株式市場にのみ口座を持つ投資家およびトレーダーに利用可能となっている。 ETFやETN市場へのアプローチが成功するには、先物取引に関する知識は必要ではありませんが、これらの市場車両への投資や投資は、基本的、技術的、規律的な原則が成り立ちます。 さらに、レバレッジドETFおよびETN車両を選択した者にとっては、これらの市場機器の目論見書を綿密に調査してリスクを理解することが、成功のための重要な要件であり、多くの落とし穴を避けることができます。