ETFの仕組み：為替取引に投資する
ETFを所有していなくても、この人気の高い投資ビークルについて聞いたことがあります。 ETFは30年近くにわたり利用可能であり、何百万人もの投資家が投資を行っていますが、投資の世界では比較的新しいものです。
あなたが初めの投資家であれ、経験豊富なポートフォリオマネージャであれ、ETFがどのように機能するか、誰に投資すべきか、そして他の投資タイプよりも有利であるという基本的な感覚を払います。
ETFの定義と履歴
為替ファンドの略であるETFは、 インデックスミューチュアルファンドに類似していますが、株式のように取引される投資有価証券です。 ETFは証券取引所で取引される証券のバスケットです。 金や石油などの商品と同様に、インデックス（S＆P500、NASDAQ100、Russell2000など）を追跡することができます。
ETFは、米国証券取引所（AMEX）が証券取引委員会（SEC）に対し、S＆P 500指数を追跡する新たな独立型証券を作成するよう要請した1992年に初めて導入された。 1993年、S＆P預託証券（SPDRまたは「スパイダー」とも呼ばれる）はAMEXで取引を開始した。 現在、このETFはSPDR S＆P 500（ SPY ）として知られています。
現在、市場には4,000以上のETFがあり、資産は3兆ドルです。
ETFとMutual Funds
ETFはミューチュアルファンドに類似しています。 例えば、ミューチュアルファンドとETFの株主は、ファンドの基礎資産を直接所有しておらず、ファンド自体の株式を所有しており、基盤資産の株式を購入する。
しかし、重要な違いもあります。
- ETFは株式のような日中取引をしている。 これとは対照的に、ミューチュアルファンドは、その日の終わりに取引され、その基礎資産の純資産価値（NAV）が決定される。
- ETFは通常、最低価格のインデックス・ミューチュアル・ファンドと比較して、低い経費率を有する。
- ETFには最低限の初期投資額はありませんが、ミューチュアルファンドは通常1,000ドル以上の初期投資が必要です。
ETFとミューチュアルファンドの間にはより多くの違いがありますが、これは日常的な投資家に留意するのが最も重要です。
ETFのメリットとデメリット
ETFの基本的な長所と短所を理解すれば、投資家は投資目的が投資目的に適しているかどうかを判断できます。
- 前述したように、ETFの費用は低く、0.10％、投資した10,000ドルごとに10ドル、それより低い場合もあります。 長期的には、低経費は、積極的に管理されるミューチュアルファンドに比べて高い収益率をもたらす可能性がある。 これは、費用を削減して収益を増やすという基本的な考え方です。
- 彼らの受動的な性質のため、ETFは非常に低い回転率を有している。つまり、彼らは頻繁に基礎をなす株式を売買することはない。 売上高の減少は相対キャピタルゲインの減少につながり、ETFは高い税効率の高い資金です。 したがって、課税ブローカー口座を持つ投資家は、税金を最小限に抑えるためにETFを使用することができます。
- 日中取引が可能なため、短期間の価格変動を利用する機会やヘッジ戦略を使用する機会が生まれます。 例えば、投資家はETFを短期間または限定的に発注することができます。 日常的な投資家には証券を短期間で売却することは勧められていませんが、制限注文は効果的に使用できます。 例えば、投資家が極端な日中の景気後退から保護したい場合、特定の価格で株式を売却するための売却制限注文を行うことができます。
投資家が念頭に置くべき主な欠点は、ETFが株式のように取引されるため、取引のための手数料または同様の手数料が通常請求されることです。 したがって、ETFに1通貨あたり7ドルの手数料が課せられたとしても、1ドル当たり平均1ドルまたは2ドルを購入したい投資家は、同等のインデックスミューチュアルファンドよりも年間費用が高くなる可能性があります。
誰がETFに投資すべきか？
ETFは、ほぼすべての投資家に適しています。 しかし、ETFは通常、株価指数、債券指数、または商品を追跡するため、長期投資目的の投資家にとって最も適しています。これには、3年以上の期間の目標が含まれます。
長期投資目的の例外は、現在の所得を必要とする退職した投資家である。 この投資家は、配当株式を保有するETFや債券を保有するETFを購入することに興味があるかもしれません。 しかし、ほとんどの退職した投資家は、現在の所得に加えて長期的な成長を求めています。 このように、配当支払株式と高利回りの債券のバランスは、退職者にとって適切です。これにより、元本を維持したり成長させる可能性が高まります。
ETFは税効率が高いため、課税仲介勘定を持つ投資家には賢明な投資選択肢となります。
多くのETFはセクターに焦点を当てています。つまり、ヘルスケア、テクノロジー、ユーティリティー、エネルギーなどの市場分野へのエクスポージャーを求めている投資家は、低コストのETFを多数選ぶことができます。
今日の市場で購入するトップETFの例
市場では何千ものETFが選択されていますが、ほとんどの投資家が幅広く取引され、管理下にある高い資産を持っているファンドに選択肢を絞り込むことは賢明です。 狭く取引されたETFは、相対市場リスクが高い可能性があるため、日常的な投資家にとっては適切ではない市場のニッチな領域をカバーする傾向があります。 さらに、狭く取引されているETFは、その保有する株式の純資産価値を上回る（下回る）か下回る（プレミアムまたはディスカウントで）取引することができます。
このような背景を持ち、特定の順序でなくても、今日市場で購入できる最大のETFは10社です。
- S＆P SPDR （SPY）：最も古いETFで、S＆P 500インデックスを追跡するために最大のもので、SPYは時価総額で500以上の米国株式を代表する多様な株式ETFです。 費用は0.09％です。
- iShares Core S＆P 500 （IVV）：S＆P500を追跡するもう1つの大型ETFであるIVVは、資産が多い広範囲に取引されているETFであり、SPYとしての保有を魅力的にしています。 経費はわずか0.04％にすぎません。
- iShares Russell 3000 （IWV）：このETFは、小型、中型、大型の株式を含む米国の株式市場全体を占有するため、「総合株式市場」インデックスファンドとみなすことができます。 IWVの経費率は0.20％です。
- iShares MSCI EAFE （EFA）：米国およびカナダ以外の株式に投資するETFを探している投資家は、EFAをポートフォリオに追加することを検討できます。 EAFE略語は、ヨーロッパ、オーストラリア（オーストラリアとアジア）、極東を表します。 900種以上の外国株式と事業費率は0.33％です。
- iShares Russell 2000 （IWM）：米国の小規模企業へのエクスポージャーを望む投資家は、IWMのようなETFを購入し、2,000社以上の小規模な米国企業を含むRussell 2000インデックスを追跡する低コストのファンドを取得できます。 IWMの経費率は0.20％です。
- iShares Core米国総債券 （AGG）：このIFShaのETFは、数千米ドルの債券をカバーするバークレイズの総債券指数を追跡することにより、「トータル」債券市場を獲得しています。 経費はわずか0.05％です。
- 医療セクターSPDR （XLV）：ETFは市場のセクターへの露出を得るためのスマートなツールであり、XLVは医薬品、病院管理、医療機器、バイオテクノロジーなどに関わる企業の株式を含むヘルスケア部門をカバーしています。 経費は0.14％です。
- Technology Select Sector SPDR （XLK）：このETFは、コンピュータハードウェアおよびソフトウェア、ITサービス、ソーシャルメディア、テレコミュニケーションに携わる業界を含むテクノロジー部門へのエクスポージャーを提供します。 XLKの費用は0.14％です。
- Energy Select Sector SPDR （XLE）：エネルギー分野への露出を望む投資家は、石油、ガス、および関連業界に関わる企業の株式を含むXLEの株式を購入することを検討することができます。 XLEの費用比率は0.14パーセントです。
- ユーティリティーセクターSPDR （XLU）の選択 ：投資家がしばしば暴露したいと考える市場のもう一つの分野は、電力会社や電気通信事業者だけでなく、ガス・電力産業に関わる企業の株式を含む指数を追跡するユーティリティ部門です。 XLUの費用は0.14％です。
ETFの購入方法
ETFを購入するには、投資家は証券会社の口座を開設する必要があります。これは、Schwab、TD Ameritrade、Scottradeなどのオンライン割引証券会社で最も簡単に行うことができます。 ヴァンガードやフィデリティなどの大型ミューチュアルファンド企業も、幅広いETFを提供しています。
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