ETFとADRによるカナダへの容易な投資
投資家はカナダの株式や債券をいくつかの方法で購入することができます。
カナダの株式および債券は、 トロント証券取引所 、カナダ国家証券取引所またはその他のカナダ証券取引所で直接購入することができます。 また、投資家はETFや米国預託証券 （ADR）を使ってカナダの多くの株式や債券を容易に購入することができます。
この記事では、カナダへの投資のメリットとリスク、および米国に拠点を置く投資家がポートフォリオにどのようにエクスポージャーを構築できるかを見ていきます。
カナダへの投資のメリットとリスク
カナダは、強力な天然資源基盤、安定した金融政策、低予算赤字を伴い、世界で最も安全な国のひとつと考えられています。 しかし、投資家は、 多様化の有益な影響を緩和することができる米国との強力な関係を認識する必要があります。 そして、国の天然資源部門は、しばしば変動する商品価格の変動に影響されやすい。
カナダへの投資のメリットは次のとおりです。
- 強力な天然資源 - カナダには、貴金属から原油まで幅広い天然資源基盤があります。 これは、正味エネルギー輸入国である他の先進国が直面する多くの問題を回避するのに役立っている。
- 安定したインフレ率 - カナダは膨大な天然資源にもかかわらず、多くの新興市場とは異なり、 インフレ率が非常に安定しています。 これは部分的には、1.0％の目標金利とより控えめな 救済措置 を用いた厳しい金融政策のためです。
- 低予算赤字カナダの財政赤字は、2010年に米国で約9.8％だったのに対し、わずか2.1％であり、多くのヨーロッパやアジアの悩ましい国々に比べるとはるかに有利です。 これは、より管理しやすい長期的な見通しを意味します。
カナダに投資するリスクは次のとおりです。
- 米国へのエクスポージャー - 米国の国勢調査局によれば、カナダの経済は、米国最大の貿易相手国である米国の経済と強く相関しています。 これは、米国投資家が他の市場と同様に多角化を行っていない可能性があることを意味します。
- 商品価格への依存 - カナダの経済は、莫大な天然資源を基にした商品から多くの強みを引き出しています。 これは、その経済がしばしば変動する商品価格に基づくスイングの影響を受けやすい可能性があることを意味します。
ETFとADRを使ってカナダに投資する
カナダに投資する最も簡単な方法は、米国上場のカナダETFとADRを通じたものです。 カナダのETFは、投資家が何百もの株式に晒される単一の証券を購入することを可能にします。 これらのETFは、カナダ経済全体または特定の産業を追跡することができます。 逆に、ADRは投資家に外国の証券取引所での取引の手間をかけずに個々のカナダ企業に買収する能力を与えます。
いくつかの人気ETFがあります：
- カナダエネルギー収入ETF（NYSE：ENY）
- MSCIカナダインデックスファンド（NYSE：EWC）
- IQカナダスモールキャップETF（NYSE：CNDA）
- S＆P / TSXベンチャー30カナダETF（NYSE：TSXV）
- マーケット・ベクトルジュニア・ゴールド・マイナーズETF（ニューヨーク証券取引所：GDXJ）
いくつかの一般的なカナダADRがあります：
- モントリオール銀行（NYSE：BMO）
- ブルックフィールドオフィスプロパティズ社（NYSE：BPO）は、
- カナダ天然資源株式会社（NYSE：CNQ）
- Imperial Oil Limited（AMEX：IMO）
- カナダ国立鉄道（NYSE：CNI）
カナダ株式と債券への投資
トロント証券取引所 （TSX）、カナディアン・ナショナル証券取引所（CNSX）、またはその他のカナダ証券取引所を通じて、より実践的なアプローチを取ってカナダの株式と債券を直接購入する投資家。 E * Tradeのような米国の証券取引所はTSXとTSXVの取引をサポートしているが、他の米国の証券会社はそのような機能をサポートしていないかもしれない。
カナダで取引されている大企業のほとんどはS＆P / TSX 60インデックスに、上場企業はTSXベンチャー50インデックスに上場しています。 その結果、カナダの株式に投資する際の出発点を探している投資家は、まずこれらの企業をブラウズしたいかもしれません。 しかし、多くのジュニア鉱業会社も国際投資家の間で人気があります。
このルートを取っている投資家は、法的および税務上の影響を認識する必要があります。 カナダへの投資のキャピタルゲインおよび所得税率は、米国と異なる場合があります。 投資家は、財務アドバイザーまたは投資専門家と相談して、これらの相違の程度と外国税を処理する方法を決定する必要があります。
ボトムライン
カナダは広範な天然資源を持つ堅調な経済に投資する魅力的な機会を投資家に提供しています。 ポートフォリオにカナダのエクスポージャーを追加することに関心のある人は、ETF、ADR、または最も人気のある仲介勘定を使用する外国直接投資を行うことができます。 投資家は、考慮すべきいくつかの重要な要素があるため、資本をコミットする前に、各アプローチの利益とリスクを注意深く考慮する必要があります。