個々の債券：あなたの元本を返済する確率が高い
債券投資の一つの魅力は、ほとんどの個人債券の場合、投資家は債券の満期時に元本返済を受けることが保証されることです。 貯蓄債券などの米国債や米国政府の支援を受けている債券だけでなく、リスクの高い市場セグメントであっても、個々の有価証券の債務不履行率（利息や元本支払いの不履行）が低いという特徴があります 。
これは、最高の信用格付けを持つ問題の中で特に当てはまります。
リスク：あなたの元金は最も安全な債券ファンドでも衰退する可能性があります
ほとんどの債券は完全な価値で成熟しているので、これは投資家が債券ミューチュアルファンドに投資し、元本をすべて受け取ることを期待できることを意味しますか？
この質問への答えは簡単な「いいえ」ですが、残念ながら一部の投資家を驚かせることができます。 株式投資信託と同様、債券ファンドは多数の個人投資家のポートフォリオに投資しています。 毎晩、ファンド会社はファンドの証券価値を評価し、純資産価値またはNAVを計算します。 個々の債券投資は株式のように毎日取引されるため、市場価格に基づいて価格が変動する可能性があります。 その結果、債券ファンドの価格は、ポートフォリオに保有する有価証券の価値とともに上下に動くことになる。
その結果、不安定な購入は、投資家が目標満期資金を除いて当初支払ったよりも低い株価でファンドを売却する必要があることを意味する可能性があります。大部分のファンドは個々の債券のような特定の日付。
これは、ファンドが元の価値で成熟した有価証券に投資されても、ファンド自体は投資しないことを意味します。
元本変動のリスクと規模は、所有するファンドの種類によって異なります。 一部のファンドは、格付の高い短期債のみに投資し、この場合、株価は長期的には比較的安定していると判断される可能性があります。
他のファンド、特に積極的なアプローチをしたり、ハイ・イールド債などのリスクの高い証券に投資するファンドは、大幅な株価変動を経験することがあります。 例えば、2008年には、金融危機の影響により、多くのハイイールド債券ポートフォリオがその価値の30〜40％を失いました。 新興市場債務に投資するファンドは、債券内で最も変動の大きいオプションの1つであり、短期的損失の可能性が高まることを意味しています。
債券ファンドのメリット
プラスの面では、多くの投資家が個々の債券を通じて達成できるよりも、 多様化している。 債券ファンドも専門的に管理されており、個人投資家が自ら決定する必要がなくなります。 最後に、資金は、通常、個々の債券よりも購入や管理が容易です。
ボトムライン
基本的な安定性が最も重視される場合は、選択した投資が目的に合っていることを確認してください。 債券ファンドにはメリットがありますが、 リスクの低い市場セグメントに投資するファンドも、特定の日に特定の金額の現金を必要とする人には適さない可能性があります。