購入方法
投資家がETFに比べてミューチュアルファンドを購入する方法には若干の違いがあります。
ミューチュアルファンドは、通常、発行会社またはファイナンシャルアドバイザーを通じて直接購入されますが、仲介口座からも購入することができます。 多くの手数料には手数料や前払い手数料はありませんが、この手数料を控除した投資家は、ETFの実績に追いつくのが難しくなります。 ETFには負担がありません。これはプラスですが、株と同様に売買されているため取引手数料があります。 これはまた、投資家が証券ファンドを購入するために必ずしもする必要のない証券勘定を設定することを要求する。
投資家は、ETFに対するミューチュアル・ファンドのコストと便益を評価する際に、これらの費用（荷積みと仲介手数料）をすべて考慮に入れて考えるべきです。
コスト
コストは、ミューチュアルファンドとETFの重要な差別化要因です。 平均的な債券ミューチュアルファンドの年間経費率は0.61％ですが、平均債券ETFの事業費率は0.40％です。
21 ベーシスポイント （0.21パーセンテージポイント）の差はあまり聞こえないかもしれませんが、時間の経過と共に、この追加コストは毎年のパフォーマンスに及ぼす複合効果によるリターンに有意義な影響を及ぼす可能性があります。 より高い手数料は、期待される年間収益が控え目であり、投資家の利益の中で0.21％ポイントが相当な額を表すことができる債券ファンドにとって特別な関心事である。
これは、より高品質の有価証券の超低利回りを考えると、さらに検討されています。
パフォーマンス
以下の表は、2014年6月30日に終了した3年および5年の期間における特定のカテゴリー内の債券ファンドおよび債券ETFの比較リターンを示しています。
場合によっては、5年間の期間内に特定のカテゴリの小さなサンプルサイズによって収益が偏っていることに注意してください。 例えば、超短期社債ETFが比較的少なく、そのカテゴリーの業績における大きな相違を説明するのに役立ちます。
ミューチュアルファンドのデータはMorningstarのカテゴリー・リターン・ページから得られ、ETFのリターンはYahoo!のETFセンターからのものです ファイナンス。
| カテゴリー | 3年リターン | 5年リターン |
| 超短期社債（ミューチュアルファンド） | 0.93％ | 1.67％ |
| 超短期債券（ETF） | 0.95％ | 0.34％ |
| 短期社債（ミューチュアルファンド） | 1.85％ | 3.21％ |
| 短期社債（ETF） | 1.96％ | 2.68％ |
| 中期社債（ミューチュアルファンド） | 4.08％ | 6.02％ |
| 中期債（ETF） | 3.38％ | 4.64％ |
| 市民国民短期（ミューチュアルファンド） | 1.63％ | 2.16％ |
| 市営ナショナルショー（ETF） | 1.26％ | 1.65％ |
| 市営国家中間財（ミューチュアルファンド） | 4.23％ | 4.96％ |
| 市営ナショナル中級（ETF） | 4.37％ | 5.43％ |
| 市長全国長期金利（ミューチュアルファンド） | 5.61％ | 6.06％ |
| 市長全国長期（ETF） | 6.04％ | 6.25％ |
| ハイイールドムニ（Mutual Funds） | 7.21％ | 8.51％ |
| ハイイールドムニ（ETF） | 7.45％ | 8.47％ |
| インフレ防止（ミューチュアルファンド） | 2.63％ | 4.88％ |
| インフレ防止（ETF） | 3.22％ | 5.43％ |
| 社債（ミューチュアルファンド） | 6.17％ | 8.50％（7/11） |
| 社債（ETF） | 6.18％ | 7.67％ |
| 高収量（ミューチュアルファンド） | 8.24％ | 12.57％ |
| 高収量（ETF） | 7.82％ | 11.90％ |
| 銀行ローン（ミューチュアルファンド） | 5.06％ | 7.77％ |
| 銀行ローン（ETF） | 4.95％ | 該当なし |
| 世界債券（ミューチュアルファンド） | 3.43％ | 6.02％ |
| 世界債券（ETF） | 3.27％ | 3.61％ |
| 新興市場債券（ミューチュアルファンド） | 3.84％ | 9.29％ |
| 新興市場債券（ETF） | 3.10％ | 9.98％ |
パフォーマンスの優位性は、近年のETF資産の急速な成長を考えると、多少驚くかもしれないミューチュアル・ファンドを好む。 ETFと比較して、より多くの投資信託の積立金が積極的に管理されているため、投資家がより高い費用の価値を得ていることを意味します。
ミューチュアルファンドのもう1つの利点は、ETFで発生する可能性のある市場ストレスの期間に、ポートフォリオの基礎証券の価値から価格が切り離されないことです。
結論：税務問題、手数料、購入しようとしている特定のファンドの長期的な結果など、意思決定を行う際には注意深く検討してください。