しかし、これらのファンドは利回りをあまり提供しない可能性があることに留意してください。
短期債券とは何ですか？
短期債券ファンドは、満期が5年未満の債券に投資するファンドです。 どの企業も、政府、投資適格格付会社、 投資適格以下の格付け会社を含む短期債務を発行することができます。
リスクと収量
このカテゴリーの短期債券は、中長期債よりも金利リスクが低い傾向があり、市場環境が悪い場合にはより良い状態を保つ傾向があります。 しかし短期債券ファンドで元本を失う可能性があることに注意してください 。
ここに例があります。 例えば、2013年第2四半期には、債券市場は非常に低調でした。 当時、バンガード短期債券ETF（BSV）は-0.77％下落したが、バンガード中期ボンドETF（BIV）の-4.11％リターンとバンガード中期ボンドETFの-5.94％リターンを大幅に上回った（BLV）。
これは、短期社債が減少した一方、その損失は他の満期セグメントに比べて穏やかであることを示しています。 これに対して、当然ながら、短期債券ファンドは、長期ファンドと同程度に債券市場の上昇に参加しないということです。
すべての短期債券ファンドが均等になるわけではないことを忘れないでください。
一部は高利回り債券などの信用リスクの高い証券に投資するものもあれば、高リスク証券に投資することで低利回りの環境を相殺しようとするものもあります。 ファンドを購入する前に、その日の最近の日々の変動を同僚と比較して確認してください。 平均ボラティリティを上回っている場合は、通常は短期債券に関連する安全性を提供できない可能性があることを示しています。
もう1つ考慮すべきことは、これらのファンドは、リスク・リターン・スペクトラムの低リスク・エンドに位置するため、低い利回りを提供することである。 （ リスクと利回りは、通常 、債券市場では手を携えています）。 多くの場合、利回りはインフレの影響を克服するには十分ではないかもしれない。 しかし、低い歩留まりは、投資家がより高い安全性を達成するために支払う必要がある価格です。
短期債券ファンド対マネーマーケットファンド
短期債は、通常、マネー・マーケット・ファンドのリスク・スペクトラムを上回る次のステップと考えられています。 短期債券ファンドの株価変動は穏やかではあるが、マネーマーケットファンドは安定した1株の株価を維持している。 わずかに高いリスクと引き換えに、短期債券ファンドはマネーマーケットファンドよりも高い利回りを提供する。
このため、短期資金は、より高い収量と引き換えに適度なリスクを取ることができるように、わずかに長い投資期間（2〜3年）を持つ人にとってはオプションになる可能性があります。
短期債券を考慮する理由
短期の債券ファンドは誰も富裕にするつもりはない。 ただし、いくつかの目的に対応できます。
- 上記のように、彼らは現在、収穫の方法ではほとんど何も提供していない様々なオプションの代替として機能することができます。
- 彼らはもう2〜3年は必要ない現金のための「駐車場」として使用することができます。
- 債券市場での可能性を懸念している投資家には、債券市場への投資を維持するが、リスクを低くする方法を提供する。
- 短期債は、長期債よりも付随リスクに対する返済の割合が高いという歴史的な記録が強くあります。
- 中長期的な債券よりもインフレ上昇に敏感ではありません。
- 短期の債券ファンドは流動性が高いため、投資家が現金に容易にアクセスできるようになっています。
短期債券ファンド：過去の収益
2013年8月31日現在、モーニングスターの短期債券部門は、1年、3年、5年および10年の平均年間収益率がそれぞれ0.32％、1.73％、3.18％および3.01％となっています。 これらのリターンは常に変化しており、将来の結果については何も教えてくれません。 それでも、これは市場のこのセグメントのための比較的控えめな総収益の可能性の考えを与える。
短期社債に投資する方法
投資家には、このカテゴリには数多くの投資オプションがあります。 Morningstarは、グループを短期債券と短期の2つのカテゴリーに分類しています。 これらの2つのカテゴリーの資金のリストは、過去のリターンとともにサブスクリプションなしで見つけることができます。
投資家は、ミューチュアルファンドの他に、短期の社債やETFを購入することもできます。
ボトムライン
短期債券は決して大きな利益をもたらすことはありませんが、安全性を必要とするが、超低リスク投資で得られる収益よりも高い利回りを獲得する方法を模索している投資家にとって、確かに目的を果たすことができます。
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