短期債券とは何ですか？
短期 債券ファンドは、通常、1年から3年で成熟する債券に投資します。
満期までの限られた期間は、 金利リスク （または金利の上昇がファンドの主価値の価値を低下させるリスク）が、中期債券ファンドに比べて低いことを意味する3年から10年）と長期債券ファンド （10年以上）が含まれます。 それでも、最も保守的な短期債券ファンドでさえ、株価変動の程度は小さい。
短期債券ファンドとマネーマーケットファンドの違い
短期の債券ファンドはリスクが低い傾向があるため、多くの投資家はファンドをマネーマーケットファンドの代替案として活用しています。 マネー・ファンドは、収入が最も低くリスクも最低であるという意味で、債券リスク・リターン・スペクトラムの中で最もリスクの低いオプションです。 短期債券ファンドは、一般に、リスクとリターンの両方の観点から、はしごの次のステップと考えられています。
短期債券ファンドは、マネーマーケットファンドよりも良いオプションですか？
それは可能ですが、あなたが購入しているものを正確に知ることが不可欠です。 短期ボンドファンドは低金利リスクを有するが、ポートフォリオに保有する有価証券に応じて他のタイプのリスクを有する可能性がある。 多くのファンドは、高品質の社債やモーゲージ担保証券に投資しますが、これはいつもそうではありません。
投資家は、2008年の金融危機において、モーゲージ関連証券に多額の資金を投入した多くのファンドが株価の大幅な下落を経験した際に、これを困難な方法で学びました。
簡単に言えば、「短期」とは必ずしも「低リスク」を意味するものではありません。発行会社の資料を非常に慎重に読んで、投資家が複雑な国際投資や低品質の社債でポートフォリオを積み上げていないことを確認します。投資環境が悪化した場合に爆発する可能性のある有価証券の種類であるため、利回りを引き上げる努力をしています。
また、連邦準備理事会（FRB）が金利を引き上げて以来、長い時間が経っていることに留意してください。 その結果、 連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを行っている期間中、短期債券は通常株価下落を経験することを忘れてしまいます 。 他の種類のファンドと比較して減少は控え目であるが、マネーマーケットファンドは全く不利な立場にはならない。
このことを踏まえて、短期債券ファンドは、短期間で増加する可能性のある差異であるマネーマーケットファンド（1％の半分から2％近くのどこかの投資額）に比べ、適切な利回りを得ることができます。 その結果、短期債券の追加リスクを負う立場にある多くの投資家は、短期債券の代わりに資産クラスにポートフォリオの一部を配分することができます。
しかし、すぐに（1年以内に）貨幣を使用する必要がある場合や、リスク許容度が極端に低い場合は、 マネーマーケットファンドが最適です。
超短期債券もオプションです
投資家は超短期債券ファンドの宇宙の中でますます多くの選択肢を持っています。 ファンドは、通常、満期が6ヶ月から1年の債券に投資します。 これは通常、満期が1週間以下の債券と短期債券の満期が1年から3年の間になる傾向にあるマネーマーケットファンドよりも平均満期が長いことを示しています。 超短期債券の詳細はこちらをご覧ください。
短期社債への投資方法
短期債にポートフォリオの一部を配分したい投資家は、選択肢がいくつかあります。 バンガード・ショート・ボンド・インデックス・ファンド（VBIRX）のようなミューチュアル・ファンドに加えて、T.
ロウプライス短期ボンドファンド（PRWBX）、アブベット短期間所得ファンド（LALDX）、セクターに焦点を当てた為替取引ファンド（ETF）が増えています。 多くの短期債券ミューチュアルファンドは、マネーマーケットファンドのように小切手払いの特典を提供していますが、ETFはそうではありません。 しかし、投資家が短期の債券ファンドを小切手払いに使用することは、重大な税金の頭痛を引き起こすため、推奨されません。
短期債に投資する最大規模のETFのうち、
- iShares Barclays 1-3年財務債券ファンド（ティッカー：SHY）
- iSharesバークレイズ1〜3年クレジット債券ファンド（CSJ）
- ヴァンガード短期社債ETF （BSV）
- バンガード短期社債ETF（VCSH）
- iShares Barclaysショートトレジャリー債券ファンド（SHV）
- SPDRヌベーン・バークレイズ・キャピタル短期国営債券ETF （SHM）
- SPDRバークレイズキャピタル短期社債（SCPB）
- PIMCO 1-5年米国TIPSインデックスファンド（STPZ）
- iShares S＆P短期ナショナルムンディ債（SUB）
- バークレイズ0-5年TIPSボンドファンド（STIP）
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