一部の企業では年金プランを年金支払いの形で受けなければなりません。 本質的にあなたの人生の毎月の支払いです。
しかし、ますます多くの企業が、年金を年金支払いの代わりに一括払いにするという選択肢を提供しています。 または、場合によっては、その一部を年金として、一部を一括払いで受け取ることもできます。 以下は考慮すべき項目と、オプションを比較するための計算方法の例です。
一括払い分配の長所と短所
ほとんどの人は、一括を取る考えが好きです。 理由は次のとおりです。
- あなたが好きなようにするためのお金へのアクセス。
- 適切に管理されていれば、年金の提供する所得と同額の収入を得ることができ、財産の支配権を継承することができます。
しかし、多くの人々は、一括払いのリスクを考慮していません。 どうぞ：
- 一括払いにアクセスすると、簡単に過ごすことができます。
- お金が不適切に管理されたり、貧弱に投資されたり、市場が退職後最初の10年間でうまくやっていないと、お金が足りなくなる可能性があります。
年金の長所と短所
適切な配当性向を持つ年金には、以下のような重要な利点があります。
- 人生のための保証された収入。 あなたは収入を失うことはできません。
- 投資管理の決定や責任はありません。
年金の申し出を受けることの問題は次のとおりです。
- 大規模な年金をお持ちの場合、将来の年金給付保証の一部は、元の雇用主の財政安定に基づいています。 彼らが年金基金を適切に管理しないと、給付金を大幅に削減することができます。 ただし、ほとんどの年金では、年金給付の一部がPBGC （年金給付保証会社） によって保険されています。
- 固定月額はインフレに追いついていません。 （一部の年金給付には生計調整費用が組み込まれていますが、ほとんどの場合はそうではありません）。
長所と短所を理解したら、各選択肢の潜在的な収益率を見て、それを関連するリスクと比較する必要があります。
以下は例です。 数字は、退職者からのもので、退職金や年金支給を受けるべきかどうかを決定しようとしていました。
例：一括払いまたは年金年金分配
ジョーが62歳で退職しようとしているとしましょう。また、彼は年金の徴収方法について次のような選択肢を持っています。
- 月額2,250ドルの単生年金
- 50％の共同生存者年金：月額$ 2,078
- 100％共同生存者年金：月額1,931ドル
- 10年間の生命年金：月額2,182ドル
- 一括払い一括配信： IRAにロールオーバーされる347,767ドル
年金年金選択の説明
ジョーがシングルライフ年金オプションを選択した場合、ジョーは彼が住んでいる間、$ 2,250を受け取るでしょう。 彼が死ぬと月給は止まるので、彼が1年しか住んでいなければ、追加の資金は支払われません。 彼が結婚している場合、その配偶者は生存者給付を受けられません。
ジョーが50％の共同生存者年金オプションを選択した場合 、彼は月額2,078ドルを受け取ることになり、死後、配偶者は生存している限り月に1,039ドルを受け取ることになります。
ジョーが100％ジョイント・アンド・サバイバー・オプションを選択した場合、彼と彼の配偶者はどちらかがまだ生きている限り、月額1,931ドルを受け取るでしょう。 このシナリオでは、ジョーは月に319ドルを控除しているので、彼の配偶者は彼の死後も実質的な利益を得ることができます。 生命保険を買うことで$ 319 /月と考えてください。
これらの年金年金の選択肢と一括払いの分配方法
これに答えるために、ジョーは年金の内部収益率を計算し、一括払いを行った場合の投資に対する期待内部収益率と比較する必要があります。
単一生命年金の選択肢の内部収益率を計算するために、Joeはいくつかの平均余命オプションを考慮する必要があります。 まず、現在の$ 347,767の価値、20年間毎月$ 2,250の月額支払い、そして最後には何も残さない。
これは内部収益率4.76％に相当します。 その後、25年間の支払いで同じ数字を使用します。 それはちょうど6％を超える内部収益率に相当し、ジョーは87歳になります。これは合理的な平均寿命推定値です。
100％合同生存者年金オプションと25年間の支払いの場合、収益率は4.49％です。 ジョーの妻が若くて、30年の支払いが発生した場合、それは5.29％に戻ります。
ジョーが一括払いを受けると、彼は$ 347,767を受け取るでしょう。 彼は、しかし、彼が望むが、これらの資金を投資することを選択することができます。 彼は徹底した撤退規則に従えば、年間5％の収入を創出し、毎年この収入を増やしてインフレの影響を相殺し、元本を支配する能力を持つことができるかもしれない。 しかし、彼はこれを達成するために長期にわたり一貫した投資戦略を実行する必要があります。もちろん、すべての市場条件で機能するという保証はありません。 それがうまくいくならば、ジョーが期待できる収入はここにあります：
$ 347,767 x .05（5％）=当初$ 17,388 /月、月額1,449ドルで、毎年インフレの影響を相殺するために増加が見込まれています。 （ジョーが82に達するまでに、投資が年間2％の増加を支えることができれば、彼の配分は月に2,239ドルに増加するだろう）。
現在の$ 347,767の値を使用すると、毎年毎年2％ずつ増加する1,449ドルの月額支払いとジョーの約20年間の単身の期待値と$ 347,767の将来価値を使用すると、これは約6.5％ 。 この収益率は、資金が適切に管理されていることを前提としており、プリンシパルを維持しながらインフレ調整された分配を提供している。
年金年金を一括払いと比較する
ジョーが今質問する必要がある問題は、「ジョーの価値がある資産を自分自身で管理するリスクを負う追加の潜在的な利益はあるのか」ということです。会社の年金制度に残っている資金については、 他の人は、計画からIRAに資金を転嫁し 、自分自身で管理したり、管理するために誰かを雇ったりすることを心地よく感じることは絶対にありません。
長所と短所、およびそれに相当する収益率を評価し、自分で決定する必要があります。 過去には、約3分の1の時間で、十分に管理されたポートフォリオは平均年間内部収益率を達成し、6％未満でした。 これは、 シーケンスリスクと呼ばれるものが、お金を引き出すときにあなたのリターンに大きな影響を与える可能性があるからです。 退職時の平均リターンを上回ることを市場に依存しないでください。
多くの年金のオファーは非常に魅力的です。 あなたの状況で一括金額が理にかなっていない理由についての分析と強い根拠なしに、年金のオファーを渡さないでください。