ETF手数料の控除方法とパフォーマンスへの影響
ETF投資家が購入前の手数料を知っておくべき主な理由は、費用が低いことがETFの優位性の 1つであるためです 。 ほとんどのETFはS＆P500などのベンチマーク指数を追跡するため、購入する最良のETFはしばしば最も費用が低いものです。
経費率とETF料金の仕組み
ETFやミューチュアルファンドに関する情報を調べたり調べたりするときは、最も目立つ情報の1つが費用比と呼ばれるべきものです。
割合として表される費用比率は、ファンドの資産から控除される管理報酬である。 例えば、ETFまたはミューチュアルファンドの事業費率が0.50パーセントの場合、ファンドの資産の1％の半分が毎年控除されます。 あなたのために数学をすると、0.50パーセントの経費率は、投資された1,000ドルごとに5ドルの費用に換算されます。
ETF手数料は、ファンドの運用および運用コストを支払うために控除されます。 投資家はETFの総返済額を控除します。 たとえば、1年間のファンドの総収益率（費用前）が10.00パーセントで、費用比率が0.50パーセントであれば、投資家への純リターン（費用後）は9.50パーセントになります。
したがって、ミューチュアル・ファンドと同様に、事業体比率に含まれるETF手数料は、投資家の口座から直接控除または撤回されません。 これらの手数料は、投資家の資産に含まれる前に、ファンドの資産から取られます（ETF手数料プロセスの正確な科学は、これより少し複雑ですので、説明は教育上の目的で単純化されています）。
なぜETF料金が重要か
ETFの大部分は受動的に管理されているため、費用比率はほとんどのミューチュアル・ファンドに比べて大幅に低くなる傾向があります。 言い換えれば、ETFは単にベンチマーク指数を追跡するだけなので、ファンドマネージャーが証券の調査、分析、取引を行う必要はなく、これらの活動は廃止されているため、ファンドの運用コストが大幅に削減されます。
ETFが近年普及した理由は、 ヴァンガード・インベストメンツが世界最大のミューチュアルファンド・カンパニーであるのと同じ理由です。投資家は、長期的には収益率が低いほど収益率が高くなることを学びました。 さらに、活発な経営者は人間であり、ETFや受動的に管理されるミューチュアルファンドにとっての不利益になる間違いを犯す傾向があります。
ミューチュアル・ファンドの典型的な経費率は約0.50％から2.00％の範囲であるのに対して、ETF料はわずか0.05％から約1.00％の範囲である。 したがって、最も低コストのETFは、通常、最低コストインデックスのミューチュアルファンドよりも低い経費率を有する。
例えば、最も幅広く取引されているETFの1つは、事業費率がわずか0.09％のSPDR S＆P 500 （SPY）です。 その種の最も一般的なミューチュアルファンドは、VFINX（ Vanguard 500 Index ）であり、これは費用比率0.14％です。
両ファンドはS＆P500を受動的に追跡するため、報酬を意識した投資家はSPYを保有し、長期的にはわずかに高い収益を期待する（そしてこのわずかなパフォーマンスは歴史的に保持されている）。
ETF手数料とベストファンドの選択
最低の手数料を抱えるETFは、必ずしも最良のファンドであるとは限りません。 ETFを購入する前に、必ずリンゴとリンゴの比較をしてください。 たとえば、比較しているETFが同じインデックスを追跡していることを確認します。 また、パフォーマンスの履歴とファンドの総資産を調べるのに役立ちます。
パフォーマンスは、トラッキングエラーと呼ばれるものがあるため重要です。これは、ベンチマークインデックスのパフォーマンスを複製または "一致"させるインデックスファンドの有効性を示す指標です。 ファンドが指数を注意深く追跡していない場合、低い報酬は、ファンドが同等のファンドを打ち負かすのに十分な補償をしないかもしれない。
したがって、経費率に加えて過去の実績を必ず比較してください。
ETFのパフォーマンス、特に短期的なパフォーマンスに影響を与える可能性がある流動性が高いことを意味するため、ファンドの総資産は分析するために重要です。 したがって、資産が大幅に低いETFよりも資産が多いETFが一般に好まれます。
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