耐久性のある安定した持続可能な企業を所有することによって富を創造する
投資の基本的なルールの1つは、 「Keep It Simple、Stupid」とも呼ばれるKISSです。 財政上の自立を目指すために、このレッスンを適用する方法はたくさんあります。 ほとんどの投資家にとって、ポートフォリオの基盤となる低コストのインデックスファンドを選択するという形になるはずです。 あなたが理解していないことを避けることを意味します。 多くの投資家が魅力的な罠を避けることを含む：すなわち、 有名な経済学者がほとんど変わらない「真実で真実の」企業と呼んでいるものを見落とすことは、高い収益性を持ち、株主のためのフリー・キャッシュ・フローの総額の増加はそれほど普通ではないにもかかわらず、彼らにはもう一度見てもらえます。
この1週間、私の夫と私はジョージア州アトランタを訪れ、コークスの世界に立ち寄った。 The Coca-Cola Companyの公式アーカイブには、世界中のブランドの飲料大手のポートフォリオから100種類の飲み物をサンプリングする機会、小売店、広告アーカイブ、シロップを完成品に変えるプロセス、過去一世紀のコマーシャルを使った広告劇場、世界中の多言語などを見ることができるミニボトリング工場などがあります。 会社の所有者として、年間4回、預金を当座勘定に預け入れるビジネスの歴史を知ることは面白かったです。 部屋を歩いて、私はその最後の点を考えました。 ここは、コンセプトの非常に優れた実施形態でした。 投資家は、自分の足元にあるものを見落とし、自分の足元の金ではなく、水平線上でダイヤモンドを探します。
何百万人もの人々が同じ部屋を歩いていますが、どれくらいの人が「この場所を所有したいですか？ 貴重な少数。 機会費用は膨大です。
コークスが私の家族の心と手帳に特別な場所を持っていることは決して秘密ではありません。 私たちのクリスマスツリーには赤いコカ・コーラの記念品が飾られています。
私のオフィスでは、巨大なガラスレプリカボトルを展示しています。 ココからメキシココークスを一括して注文します。 彼女の子供時代を通して私たちはDRIPを使って私の最年少の姉妹株式を授与されました。 私の両親とその義理は退職勘定でそれを保持しています。 私の兄は、医学学校に通っている間、彼の純資産を増やすのに役立つ配当金を投げ捨てて、自分の隠し場所を持っています。 資本金、入場障壁が高く、地理的多様性が抜群で、家庭内での独特のルールが存在するというユニークなビジネスです。コークスの株式は特別な状況を除いて売却されません。 彼らは配当を楽しむことができるが、所有権そのものを売ることはできない子どもや孫のための将来の遺産として保持されている。 フロリダのクインシーの人々のように、私たちは大切な農場やおばあちゃんの結婚指輪と同じように、彼らを家庭のお金と考えています。 コア経済の原動力が損なわれていれば、株券に名前が欲しいので、コークの売れ行きによって得られる利益を少しでも楽しむことができます。
投資としてのコカ・コーラの魅力の1つは、誰もが企業と結びつける神の古典的な赤い蜜だけではないということです。
同社には、毎年10億ドル以上の収益を生み出す17のブランドと、毎年5億ドル以上の売上を生み出す20のブランドがあります。 水道水を含むと、それは任意の日に人間が消費するすべての飲み物のおよそ3.5％から現金をもたらします。 米国では、これは朝食付きのシンプルオレンジまたはミニットメイドオレンジジュースのグラスを持つことを意味する場合があります。 メキシコでは、ファンタをつかむことを意味するかもしれない。 アジアでは、それはFuze茶のために達することを意味するかもしれません。 ブラジルでは、Del Valleマンゴージュースの渇望を意味するかもしれません。 高校のフットボールの試合のサイドラインにパワー・ドゥーを持っている可能性があります。 Keurigマシンにコーヒーポッドを置いているかもしれません。 最新の拡大は、ジョージアに本拠地を置くタイタンが高タンパクミルクを開発している酪農業界です。 それは風味のあるカクテルミキサーのためにBacardiとのライセンス契約を共同ブランド化しています。
リストは何度も続きます。 現代に至る125年の歴史と同じくらい膨大なものです。 商標権の保護と100億ドルのボトリングネットワークを通じて、最も神聖な奉仕団の出身者は、お金を印刷するためのライセンスとして記述されているものを所有しています。
そして、それはお金を印刷します。 同社はフリーキャッシュフローを生み出しているため、ほとんどすべてが所有者への買い戻しや株式の買い戻しや現金配当の形ですぐに戻ってしまう。 ほぼ毎年、発行済株式の総数は減少し、配当はインフレ率よりも速く上昇する 。 取締役会は今週、この年間配当をさらに8％増やしました。 時計のように日常的なもの。 16年または17年にわたり、配当は、コークがすでに1998年に世界最大の飲料会社だったにもかかわらず、1株あたり0.30ドルから1株あたり1.32ドル（440％）に増加しました。そして、1958年に。そして、1919年に40ドルで公開されました。 （実際には、1919年のIPOで1株を40ドルで購入し、配当を再投資した場合、 1000万ドル以上の価値があります。紙面で50％以上の損失を示しています）。 ダウ・ジョーンズ・インダストリアル・アベレージとS＆P 500の主要メンバーであり、ほとんどの投資家が生きている限りです。
しかし、選択肢が与えられると、個人株主の中には長期的にはコーク株式の取得を最優先としているようです。 あなたは危険なソーラーパネルのスタートアップの株式を買うことについて人々が話すのを聞いている。 新しいソーシャルメディアネットワーク。 支払う汚れを襲う可能性のある鉱業のストック。 富を着実に増やすのではなく、すぐに金持ちになることです。 彼らはディナーパーティーやコーヒーでこれらのことを話します。 最後に、誰かが興奮して叫ぶのを聞いたのはいつですか？「私はいつか私の孫に去る、世界最大かつ最も有益な飲料メーカーと代理店に私の持株を広げたのですか？ 頻繁に起こることはありません。 何らかの理由で、ほとんどの投資家はオフィスビルや高品質の家具のように普通株式を考えるように配線されていません。
コカ・コーラ社はこの種の素晴らしい長期保有の唯一の例ではありません。 類似の経済性と競争上の優位性を持っているいくつかの企業があります。 私はかつてThe Hershey Companyのプロフィールを書いて、同様の結果を詳述しました。彼らは過去18年間に配当金を669％引き上げました。 スパイス提供者のMcCormick＆Companyは、その分野を支配し、何世紀も生存してきたもう1つのまれな企業です。 この種の特別な企業はまれですが、私は本当に「人を選ぶ」という通常の意味ではなく、家族のための永久的な追加として、 受動的な収入を放棄する資産の収集。
この話の道徳は、コークの株式を買うべきではありません。 実際には、あなたが不足して株式を売却した場合、私の家族がより多くを買うことができるように価格を下げることに感謝します。 むしろ次回は、感情的な興奮と素早い報酬を約束するものを買うことに誘惑され、自分自身を過度に活用したり、より多くのリスクを冒すことを思い出させます。 代わりに、人間の文明の中の何かのような確かな長期ベットに近い50または100の信じられないほどの企業の1つを探してみてください。 時には、賢明な行動措置は、賢明なことを止めることです。代わりに、株式を完全に払い、完全に払い、セーフティー・ボックスに塵を集めて小切手を書いてください。 十分な多様化があれば、恒久的な資本減損の可能性が大幅に緩和され、10代後の世代を経て10年を楽しむことができます。 ほとんどの人がこれ以上行動しないにもかかわらず、あなたとあなたの家族は異なる可能性があります。 現時点で流行しているのではなく、退屈で、例外的な持ち株を主張することを敢えてする。
それはあなたを人気にさせないかもしれませんが、それはあなたが十分な地平線を与えられればより豊かにするはずです。