どのようにトランプがドッド・フランクを弱め、リスクを高めたか
トランプ政権は2017年2月3日以来の変更を提唱している。しかし、ドッド・フランクはおそらく完全に去ることはできない。 何百ものドッド・フランクのルールが国際的な銀行契約に統合されているからです。 しかし、共和国は米国内の規制を緩めている 。
トランプの主張ドッド・フランクは、 銀行が中小企業に融資することを阻止します。 しかし、この法律は大銀行を対象としている。 2008年の金融危機以来、統合されて成長してきました。 中小企業は、大きな銀行ではなく、小さな銀行から借り入れる可能性が高い。 小規模な銀行の最大の障害は、金融危機以来の低金利の気候です。 それは彼らの収益性を低下させます。
トランプの閣僚は、銀行はもはや特別なルールと監督を必要としないと言います。 彼らは、銀行にはいかなる危機にも耐えられる十分な資本があると主張している。 しかし、銀行はドッド・フランクのために大規模な資金調達しかしていない。
法律の要約
ドッド・フランクのウォールストリート・リフォーム法は、 金融市場を規制し 、消費者を保護する法律です。 その8つのコンポーネントは、 2008年の金融危機の繰り返しを防ぐのに役立ちます。
Glass-Steagall Act以来、最も包括的な金融改革です。 Glass-Steagallは、 1929年の株式市場の崩壊後に銀行を規制した。
Gramm-Leach-Bliley Actは1999年に廃止されました。これにより、銀行は預金者の資金を無制限のデリバティブに再び投資することができました。 この規制緩和は2008年の金融危機の原因となった。
ドッド・フランク法は、それを作成した2人の議員にちなんで命名されています。 クリス・ドッド上院議員が2010年3月15日にそれを紹介しました。5月20日、上院を通過しました。 バーニー・フランク（Barney Frank）米国代表は、6月30日にそれを承認した下院で改訂した。2010年7月21日、 オバマ大統領は法律に署名した。
Dodd-Frankがあなたの世界をより安全にし、トランプの計画がどのように変わるか
1.ウォールストリートを監督する。 金融安定監視委員会は、金融業界全体に影響を及ぼすリスクを特定します。 また、 ヘッジファンドのような銀行以外の金融会社も監督しています。 連邦準備制度理事会が大きすぎるものを監督することを勧告している。 連邦準備理事会（FRB）は、同社に引当金要求を増やすよう求める。 これは、 American International Group Inc.のように、企業が失敗するほど大きくならないようにします。FSOCの議長は、財務長官です。 評議会には9人のメンバーがいます。 証券取引委員会 、連邦準備制度、 消費者金融保護局 、OCC、 連邦預金保険公社 、FHFA、CFPAを含む。
トランプ政権は、FRBが大企業を監督することを防ぐことを望んでいる。 FSOCは、AIGのような企業を失敗させるには大きすぎると指定しないよう望んでいる。 追加の規制により、大企業は世界市場で競争力を失うと主張している。
2.銀行が預金者のお金でギャンブルを停止する。 ボルカールールは、銀行がヘッジファンドを自分の利益のために使用または所有することを禁じている。 彼らは預金者の資金を自分の口座で取引することを禁じています。 銀行は、顧客のためだけにヘッジファンドを使用することができます。 ドッド・フランクは、ヘッジファンド事業から抜け出すために銀行に7年間を与えました。 彼らは収入の3％未満の資金を保持することができます。 銀行はこの規則に厳重に挑戦し、2013年12月まで承認を延期した.2014年4月に発効した。銀行は2015年7月21日までコンプライアンスメカニズムを実施していた。
トランプの計画は、100億ドル未満の資産で銀行を免除します。 しかし、これらの銀行が預金者のお金でギャンブルに復帰すれば、リスクはすべての人に高まります。
リスクのあるデリバティブを規制する。 Dodd-Frankは、 クレジット・デフォルト・スワップのような最も危険なデリバティブを規制することを要求しています 。 この作業は、 証券取引委員会または商品先物取引委員会に委ねられます。 それは派生物のタイプに依存します。 彼らは過度のリスクテイクを識別します。 それは、重大な危機が発生する前に、政策立案者の注意を引き付けるでしょう。 証券取引所に似た決済機関を設置する必要があります。 これにより、デリバティブ取引は一般に公開されます。 Dodd-Frankは、決済機関を作る最良の方法を決定するために、規制当局にそれを委ねた。 それは一連の研究と国際交渉につながった。
4.ヘッジファンド取引を光にもたらす。 ヘッジファンドやその他の財務アドバイザーが規制されていない場合、デリバティブの原資産は隠されています。 2008年の金融危機の原因の1つは、デリバティブに何が含まれているかを誰も知らないということでした。 これは、誰もそれらを値段付けする方法を知らなかったことを意味しました。 だから連邦準備制度理事会（FRB）はサブプライム住宅ローン危機が住宅産業の中にとどまると考えていた。 デリバティブは、サブプライム住宅ローン危機の主な原因の 1つでした。
それを是正するために、Dodd-Frank rはすべてのヘッジファンドをSECに登録するよう指示します。 ヘッジファンドは、その取引およびポートフォリオに関するデータを提供して、SECが全体の市場リスクを評価できるようにする必要があります。 これにより、州は投資顧問を規制する権限を強化することができます。 それは、ドッド・フランクが資産額を3,000万ドルから1億ドルに引き上げたからです。 2013年1月までに、世界中の65の銀行がデリバティブ事業をCFTCに登録しました。
5.信用格付け機関を監督する。 Dodd-FrankはSECで信用格付けのオフィスを作成しました。 ムーディーズ、 スタンダード＆プアーズなどの信用格付機関を規制しています。 多くの企業は、 デリバティブとモーゲージ担保証券のバンドルを過大評価していると非難している。 投資家はこれらの機関を信頼し、債務が返済されない危険性があることを認識していませんでした。 SECは、代理店に審査のための方法論を提出するよう求めることができる。 誤った評価を与える代理店の登録を取り消すことができます。
6.クレジットカード、ローン、住宅ローンを規制する。 消費者金融保護局は、多くの異なる機関の機能を統合しました。 それは、信用報告機関とクレジットカードとデビットカードを監督します 。 また、ディーラーからの自動車ローンを除いて、給料日と消費者ローンを監督しています。 CFPBは、与信、借方、 モーゲージ引受および銀行手数料を含む与信手数料を規制している。 それは、住宅所有者が危険なモーゲージローンを理解するよう要求することによって住宅所有者を保護します。 また、銀行は借り手の収入、信用履歴、雇用状況を確認する必要があります。 CFPBは米国財務省の下にあります。
トランプの計画は、複数メンバー委員会として局を再編するだろう。 また、大統領が何らかの理由で局長を取り除くことも可能にする。 それは、資金調達を連邦準備制度から議会に切り替えるだろう。
7.保険会社の監督を強化する。 Dodd-Frankは、財務省の下に新しい連邦保険事務所を開設しました。 AIGのようにシステム全体のリスクを生む保険会社を特定します。 また、保険業界に関する情報も収集します。 手頃な価格の保険が少数民族や他の地域社会にも利用できるようにします。 それは、国際問題の保険政策に関する米国を表している。 トランプの執行命令は、AIGを含む大手の3大保険会社の監督を緩和する可能性があります。
FIOは、余剰保険の保険と再保険の規制を合理化するため、州と協力しています。 2014年12月、 世界の再保険市場が議会に及ぼす影響を報告しました。
8.連邦準備制度を改革する。 ドッド・フランク氏は、アカウンタビリティ・オフィスに新たな権限を与えました。 FRBは金融危機の最中に財務省と協働していたにもかかわらず、GAO は危機発生時 の FRBの緊急融資を 監査した。 必要に応じて将来の緊急融資を見直すことができます。 財務省は、新たな緊急融資を承認する必要があります。 これは、 Bear StearnsやAIGなどの単一のエンティティに適用されます。 連邦機関は、これらのローンやTARP資金を受け取った銀行の名前を公開した。
トランプの計画における追加の変更
財務省の報告書には、上記以外の変更点も示唆されている。 銀行のストレステストの要件を毎年から2年に減らすだろう。 これらのテストは、連邦準備制度理事会に、銀行が経済危機を乗り切るのに十分な資本を持っているかどうかを伝えます。
それは、コミュニティ再投資法の近代化を示唆している。 その法律は、銀行が近隣地域に関係なく世帯の所得に基づいて貸し付けを行うことを法律に要求しています。 それは、住民がその近所の高所得世帯にも住宅ローンを拒否することを意味していました。
この報告書は、ドッド・フランクの他の規制から十分な資本を有する銀行の免除を提案している。 これは小さな銀行を助けるためのものです。 （ソース：「ドッド・フランクウォールストリート改革法」、米国上院、「ドッド・フランク改革法のまとめ」、モリソン・アンド・フォスター）