グローバル親権勘定と手数料の理解
グローバル・カストディーとは何か、なぜ投資家は気にするべきか
株式、債券、またはその他の証券を購入すると、選択したブローカーが 取引を 実行します。 それは書類を処理し、当事者間で合意した価格の詳細を記録し、あなたが現在所有していることを示す移転エージェントを介して法人の書籍の株券（または最近の電子エントリー）の現金を交換するよう手配する資産。
通常、取引は米国内で3営業日以内に完了します。 つまり、締め切りまでに、取引の一部（この場合は購入を完了するための液体現金）を提示しなければならず、相手方は取引の一部分を表示する必要があります。あなたの名前に転送されます。 納品または決済に失敗すると、規制当局に対して罰金、手数料、問題が発生する可能性があります。
小規模投資家は、リテール証券会社のほとんどすべてを、例外なく、カップル・カストディと執行サービスのために、このプロセスに多くの考えを与えていません。
E-Tradeのようなディスカウントブローカーの口座に10,000ドルを払うと、仲介口座に現金を入金し、取引に入り、瞬時にお金を見ることができます。
実際に起こっていることではありません.E-Tradeは、決済日までにあなたのお金を持って持ち歩いて、あなたの株式を所有しています。
ほとんどすべての場合、彼らはあなたの名前で直接株式を登録するのではなく、有益な所有者としてあなたを記録しながら、その名前でそれを入力します。
このような状況では、あなたの株式は「ストリートネーム」で保持されていると言われています。 彼らはあなたの代理店をあなたのために所有しているように、所有者の名簿にあなたの証券会社を見ます。
これにはあらゆる種類の利点があります。 それはあなたの人生をかなり容易にします、投資家。 あなたは頻繁に心拍で売買することができます。 株式や債券に対するマージン債務をすぐに誓約し、キャピタルゲインを実現することなく金利を早急に引き上げて、 繰延税金の優位性を失わないようにするため、担保として有価証券を使用することができます。
あなたの証券会社が破産し、SIPCのメンバーである場合、ほとんどの場合、実際の口座残高が最大であるため、ほとんどの場合、心配する理由はあまりありませんから、小口投資家のためには、 50万ドルは会社の破たんに対して保証されています（現金コンポーネントは低いので注意してください）。
このシステムは、投資家を悩まし、金融界に衝撃を与えた仲介業者の不調のため、1970年代に設立されました。
価値投資の父とウォーレン・バフェットのメンターであるベンジャミン・グラハムは古典的な本のインテリジェント・インベスター（Integrator）に、すべての投資家が自分自身を守るために現地銀行の口座を使うことを検討すべきだと書いていました。
投資家が50万ドルを大幅に上回っており、すべての資産を同じ場所に保管したい場合は、 誰が自由に登録投資アドバイザーを雇用し、 限られたパートナーシップに投資し、米国財務省の債券を保有し、その他の貴重な財産を保有し、50万ドルの保険限度額を心配しない。 グローバルなカストディアレンジ、好ましくは銀行信託部門 （制度上の障害の場合にあなたを守るブローカー・ディーラーよりも厳しいルールを持っている）は、行く方法です。
あなたは、DRSまたは直接登録システムを通じてあなたの名前に直接登録されたすべての単一の位置を持つこともできます。 現金、 マネーマーケット 、またはその他の流動性勘定を割り当てて、すべての購入資金を調達したり、所得分配をすべて受け取ったりしてください。グローバルカストディアンには、事前に承認されたブローカーからの受注または受注を受け入れてください。
ブローカーは、実行するために発注する売買注文を実行します（貿易に適していると信じている場合 - 覚えておいても、証券を保有していないので保管を続行することを確認する必要があります交渉の終わり）、保管人はお金を送ったり、資産を受け取ったりします。 その時点で、カストディアンは「アセット・サービス」と呼ばれる他の主要な責務を担います。 これらの責任には、次のものが含まれますが、必ずしもこれらに限定されません。
- 毎日または毎月の資産価格の履歴を提供することで、アカウントステートメントであなたの保有価値を時間の経過とともに把握できます。
- あなたの配当と利益は、行われた企業の発表に従って受け取られることを確認してください。
- 企業行動を教え、必要な書類作成（例： 株式分割 、公開買付け、合併提案）を処理すること。
- さまざまな口座に請求された費用を追跡します。
- 流動性のスナップショットを提供するので、一定の時間に無料の無制限の現金がどれくらいあるかを知ることができます。
- 詐欺や証券の盗難を防ぐための監査証跡の確立
- 短期売り手があなたの株式を借りることによって、余分なお金を稼ぎたい場合、有価証券貸付を円滑にする。
- 時間の経過とともに化合物の年間成長率の数字を測定することで、あなたの持ち株がどれほどうまくいっているかを知ることができます。
グローバル・カストディの「世界的」部分は、米国外の資産を保有したい投資家にとって、いくつかのメリットをもたらします。
- 複数のグローバル証券取引所で複数のグローバル通貨で現金残高を追跡し、決済を処理することができます。
- 外国債券の利子など、他の通貨建ての収入を集める。
- 基本報告通貨の設定により、いつでも外国の保有および通貨と同等の価値を翻訳し、自国の購買力を知ることができます。
- 国際配当の受領に関する租税条約の問題の取り扱い。 例えば、アメリカの投資家は、ネスレなどのスイス企業が支払う配当金に対して15％の低い源泉徴収税率を受ける権利があります。 ADRではなく、スイスで食糧大企業の株式を直接保有していた場合、一時的であっても、スイス政府があなたのお金を維持することを望んでいないでしょう。それらの資金について！）。 グローバル・カストディアンは、外国税額控除レポートを作成して会計士に提出し、IRSに返済を提出するときに、スイスの税務当局と過払いまたは取引を行うことができますので、最初の15％場所。
親権勘定とグローバルカストディサービスの主要プロバイダー
チャールズ・シュワブ、TDアメリトレード、スコットレード、UMB銀行、USバンコープ、ノーザン・トラスト、JPモルガン・チェース、シティグループ、メロン・ファイナンシャルは、米国における主要なグローバル・カストディー・プロバイダーのほんの一部にすぎません。 スイスでは、Credit SuisseとUBSがサービスを提供する最大の機関の1つです。 欧州の他の地域では、HSBCは主要なグローバル・カストディアンです。
どのくらいのグローバル・カストディ・アカウント費用
投資管理サービスと同様に、グローバル・カストディ・サービスは、資産のレベルとニーズの複雑さに応じて交渉ベースで契約されることがよくあります。 たとえば、市の年金基金は、1年間の米国株式ポジションごとに1ベーシスポイントの半分、つまり1％の1,000分の1を払うカストディーサービスを得ることができます。貿易執行の割合が高い（国の発展に応じて外国の保有高が高くなる;例えば、フランスの株式の場合は、第三者の国より少ない）。 その他の小規模な個別のグローバル・カストディ・アカウントには、年に数百ドル、または数千ドルの年間料金と、ポジションあたりの設定料金に加えて、多くの基本ポイントが含まれます。
私が今日見た1つの主要銀行のグローバル・カストディ・フィーのスケジュールでは、毎年500ドルの年次手数料と年5ドルの資産のフラット5ベーシス・ポイントを要求しました。 アカウント毎の手数料の上限額につき、毎月2.5ベーシスポイントの手数料が5,000万ドルから100,000,000ドルのグローバル・カストディ・アカウントに計上された。
数百万ドルを集めた成功した家族のために、これは丸め誤差であり、あなたが制度的な失敗にさらされていないことを知っているので、心の安らぎとすべてのものを1か所に持つ便利な価値があります。 どのように多くの富の管理者、顧問、またはブローカーを利用しても、あなたの資本は保護区に安全に駐車されます。 すべての活動が流れる中央宝庫です。
個人的には、最も安価なカストディーサービスの手配ではなく、サービスのために行くことをお勧めします。 良い管理人は、富の管理者を含め、人生をはるかに容易にします。 私が明日私に近づいてきて、「ジョシュア、自分の家族のお金と一緒に2500万ドルの私の家族の財産を管理してほしい。
ヨーロッパ、北米、アジアを中心に多種多様なグローバル株式を集め、すべての通貨エクスポージャーは未償還とし、すべての時価総額は国内では考慮するが、グローバルキャセイア口座の整理では、無制限の仲介会社でそのお金を処理したり、保険限度を確認したりする責任や保管について心配する必要はありません。
実際、私は実際それに触れることはできません。 むしろ、私は投資を指示し、株式、債券、 REIT 、およびその他の資産を売買するようブローカーに指示する能力を持っています。 カストディアンは、私が置いた取引の確認を得て資金を解放するだけです。 一年を通して、私の親切弁護士は親権代理人によって取り下げられ、私の銀行に送金され、私のサービスのために支払われます。
投資家はすべてのキャッシュフローを見て、自分のアカウントで何が起こっているのかを正確に把握しています。 それは関係するすべての人にとっては勝利です。 それはすべての関係者が夜によく眠ることができます。 それは誰も負担を考慮する必要があります手数料ではありません。