持続可能な投資ファンドマネージャーシリーズが継続
1976年に設立され、現在メリーランド州ベテスダに本社を置くカルバート・インベストメンツは、2014年7月31日現在で130億ドル以上の運用資産を保有しており、現在アメリカで最大の持続可能で責任ある（SRI）ファンドマネージャーとなっています。 カルバートは、環境、社会、ガバナンス（ESG）の研究と企業を活用して、様々な株式、債券、資産配分戦略を通じて、個人投資家、 ファイナンシャル・アドバイザーとその顧客、 退職計画と保険会社、機関投資家を務めているエンゲージメント。
戦略は、ミューチュアル・ファンド、サブ・アドバイザリー・サービス、および個別の口座管理を介して利用可能です。 カルバートは30年以上前の創業以来、 SRIの最長の選手の一人です。
カルバート・インベストメンツは、最初のミューチュアル・ファンドの開始直後、アパルトヘイトに対抗する最初のミューチュアル・ファンド・アドバイザーであるとの見出しを発表した。 4年後、カルバート・インベストメンツは、社会問題に結びついた株主決済を行う最初のミューチュアル・ファンド・アドバイザーになりました（労務管理に関する - 彼らのウェブサイトにあるように、多くの決議に関わっています）。
ファーストの遺産
カルバートは、従来の財務指標に加え、企業の環境、社会、ガバナンス（ESG）プロファイルを評価することで、カルバートの幅広く深い洞察を得て、魅力的なリターンを最大限に生かし、リスクを避けることができるという確信を長年にわたって維持しています。
1990年代、Calvert InvestmentsはSRIコミュニティにとって画期的な勝利を収めました。 カルバート氏は、401（k）などの確定拠出年金制度の投資オプションとして、社会的にスクリーニングされた資金の適格性に関する勧告的意見について、労働省（DOL）に尋ねた。 それまでは、SRIファンドが払い戻しをもたらしたという誤った信念に基づいて、払込金額にSRIファンドを含めて返済を最大化する法的義務に違反することを懸念していました。
DRIは、予想されるリターンが類似のリスクを伴う他の投資と同等であれば、実際にSRIファンドは401（k）プランの投資オプションとして使用できると提言した。 個人投資家向けのSRI資金へのアクセスが拡大しました。
2004年、カルバートは世界の女性に力を入れ、前進させ、投資することに専念するために、企業行動の最初の世界的な行動規範、カルバート・ウィメンズ・プリンシプルズ®を立ち上げました。 その後、国連はこれらの原則を採択した。 2014年、CalvertはPrinciplesの10周年を迎え、700社以上のグローバル企業が署名したことを賞賛します。
パイオニアから設立された機関まで
Calvertは、SRIの動きを根本的なアイデアから、今や確立された力のものへと変える最前線に立っています。 さて、カルバートは移行中で、若干開発されたSRI市場において、認知度の高い主要競争相手として再定義しようとしています。
カルバートは持続可能な投資が大きなテントであるという事実を抱いています。 これはもはやワンサイズの戦略ではなく、しばらくの間行われているわけでもありません。そのため、カルバートは株式および債券を通じて複数のアプローチを提供しています。 同社は幅広い投資家のニーズを満たすことによって競争の大部分と区別し、引き続きその提供を拡大しています。
カルバートは積極的に退職専門家チームを編成しており、より多くの専門家を募集し、資産クラスを超えて製品基盤を広げることで機関投資家向けの提供を強化しています。
大きなテントの下で、Calvertの投資戦略は、株式と債券の両方を、次の3つの持続可能な投資アプローチの1つによって分類することができます。
- 持続可能で責任ある基準を適用して、顧客が価値観に合致した方法で投資できるよう支援する
- ポジティブなインパクトを持つ投資テーマに焦点を当てたポートフォリオの作成
- または、セキュリティ分析プロセスで環境、社会、ガバナンスのデータを統合して、より良い投資成果を生み出す
すべてのケースにおいて、カルバートは、たばこや武器の生産など、特に有害な活動に関わるポートフォリオから企業を除外しています。
その後、Calvertは効果的に影響を管理する企業を積極的に探します。
サプライチェーンにおける人権の保護、環境慣行、取締役会レベルでの透明性と説明責任についての報告 - これは最高経営企業の特徴です。 このモデルに従って適切に分析された場合、Calvertはこれらの考慮事項が投資家のより良い成果に貢献できると考えています。
カルバートの持続可能な投資へのアプローチは、近年のいくつかの発展の中で明らかです。
- 水問題が世界のトップレベルの環境リスクの1つであるとき、同社は、主な事業が水分野にあるか、水関連サービスに深く関わる企業に投資するカルバート・グローバル・ウォーター・ファンドの投資顧問を務めますまたは技術。
- カルバートはまた、最近「グリーン」の債券戦略を策定し、カルバート・グリーン・ボンド・ファンドを管理している債券分野においても先駆的である。 このファンドは、「グリーン」プロジェクト債に投資するだけでなく、企業リーダーを募集するアプローチを使用する最初の製品の1つです。
- また、同社は最近、水、エネルギー、廃棄物などのビジネス分野におけるリソースを最も効率的に活用している各部門の企業を探すことに重点を置いたリソース効率化戦略を開始しました。 カルメールとオズモシス・インベストメント・マネジメントとの提携の結果であるこの戦略は、過剰人口や自然などの世界的な経済的課題に対処するために設計された新製品、プロセス、技術、サービスへのグローバル資本配分の最近の動向リソース枯渇。 現在、メリルリンチを通じて利用可能です。
企業行動に影響を与える
また、カルバートは、一定のコミットメントを確立し、具体的な進展を促すために、ほぼすべての業界の企業における積極的な変化を促すために、戦略的関与と株主擁護の使用に際立っています。 カルバートは、企業サプライチェーンにおける人権と労働権の実践を促進し、取締役会の多様性を促進するうえで特に成功しています。 実際、Calvertは60社以上の株主決議を企業に提出し、31人の女性および/または少数派候補者を取締役会に追加することを成功裏に奨励しました。 現在まで、カルバートは、他の投資運用会社よりも多様な取締役会決議案を提出しています。
最終的な言葉
今日、カルバートは移行中の組織です。
同社はCEO Barbara Krumsiekが2014年末に辞任すると発表しました.Crumvertを17年間導き、経営権の資産を3倍に増やしたKrumsiekは取締役会長を務める予定です。
最近の最高経営責任者（CEO）のJohn Streur氏の経営下では、大幅な解雇があり、最終的には120億ドルの資産を保有しており、もはやParnassusとTIAA-CREFの資産を上回っています。 カルバートブランドは依然として精神的ですが、新しい戦略で進んでいくにつれて、会社の前では未解決の問題です。