McDuck Enterprisesの会長からの実生活の教訓
私のオフィスの机の近くの壁には、有名な漫画家のCarl Barksによる「富の恥ずかしさ」と呼ばれる美しい限定作品が飾られています。 その中で、Scrooge McDuck、彼の甥のDonald、そして彼の祖父Huey、Dewey、そしてLewyは、お金箱の金と会計の深さを測定しています。 当時の私の前で投資報告書を見ると、スクルージ叔父さんが教えてくれた教訓をよく考えています。 私が今構築している企業の一部であり、投資を処理する方法の一部です。
私をよく知らない人には慣習的ではないように見えるかもしれませんが、マクダックは私の子供時代の英雄の一人であったのは当然です。 中産階級の家庭で生まれた人として、私はそれを持っていれば幸運を築くことができたことを知っていました。 宝くじに勝つことさえも、それが得られるとは思えないので、ほとんど魅力がありませんでした（私の両親は非常に熱心に働き、それは各子供に植え付けられました）。 Peter Lynch、 Warren Buffett 、 Charlie Munger 、 Ben Graham 、その他の偉人たちを勉強していた時、Scroogeは必然的に私の投資スタイルとなった統合されたフレームワークに移行しました。 私が彼から学んだレッスンの一部は、資本もなく、バリュー・ラインの報告書、Bicのボールペンと紙のパッドを備えた図書館の室で、金の飾りをした中国、精密な噴水ペン、そして芸術で満たされた聖域の快適さから自分の約束を監視できるオンデマンドリサーチシステムがあります。
ここで私は世界で最も豊かなアヒルから学んだ教訓のいくつかを紹介します。 彼らが私の助けをしているのと同じように、彼らがあなたの富を築くのを助けることを望んでいます。
トリックル・バック・エコノミーのパワーを活用する
スクルージは、レーガンの経済的な流れを信じていなかった。 彼は、 "細流の"経済と呼ばれるものを信じていました。
1つのウェブサイトが理論を説明しているように、「一時間に30セントの賃金を甥に支払うとき、彼はそのお金を使って最も近いソーダの噴水で発泡性の高いソーダを購入することを知っている。 その後、ソーダの噴水の人々は、化学工場でより多くの発煙成分を購入するためにお金を使用し、化学工場の人々は、コールタール工場から原料を購入します - そして、コールタール工場を所有していますか？ スクルージ叔父さん！ その30セントがスクルージ伯爵に引き寄せられるまでに、彼らは60セントに成長した」
私の人生では、パーソナライズド・アパレルを販売する専門のeコマースサイトを作成することで、これを活用しました。 私の家族は、当社の主要ベンダーの1つとして働く卸売工場を所有していたので、注文を出して販売された商品の費用を支払ったとき、私たちが所有していた電子商取引グループから工場に、私たちも所有しているビジネス！ この理論の価値を証明するために、私たちは工場の資金を株式、債券、およびミューチュアルファンドの購入に使用された仲介口座に入れた 。 それをバークシャー・ハサウェイのような会社と考えてみましょう。 ネブラスカ・ファーマート・マートはGEICOから自動車保険を購入し、店の中にあるSee's Candiesをはるかに小規模ながら販売しています。
調査し、搾取、供給、需要の不一致
古典的な物語の一つでは、災害により、スクルージ叔父さんのお金箱が広く開かれ、ダックブルクの市民にお金を下ろした。 突然自分たちが驚くほど豊かであることが分かったので、普通の人々は仕事を断念し、できるだけ多くの財務担当者を積み重ねました。 レストランは閉鎖され、警察は彼らのポストを放棄し、教師は休暇をとり、オフィスビルは捨てられた。
マクダックは、今までパニックになっていない甥たち（町がその遺産を吹き飛ばすことを賢明に気付いた）を町の外の農場に連れて行きました。 スクルージがなぜ感情的でないのか理解していないと、彼らは緊急事態の性質を叔父に感銘させようと努力し続けました。 彼らに注意を払わずに、彼は道具を手に入れるように指示し、4人は種を縫い始めました。
時間が経つにつれ、収穫が増え始め、今や一見貧しい家庭が農場に住んでいました。
作物が準備されていた瞬間、町は食糧を使い果たしました。 スクルージは甥に頼りにして、その地域の果物、野菜、その他の食料品の唯一の供給を所有していたため、生存に必要な物品の独占を許していると説明した。 彼の価格を名前を挙げることはできませんが、McDuckは彼の全財産を取り戻すことができましたが、男の子には厳しい仕事と供給と需要曲線の掘り起こしという貴重な教訓を教えていました。
ウォーレン・バフェット氏は、供給と需要の関係がバランスを失ったときに銅を買うことで、これまでに自分の個人的なポートフォリオにこのようなことをしました。 その後、バークシャー・ハサウェイは世界の銀在庫の大部分を取得して投資を再開しました。
投資インターナショナル
ほぼすべての物語において、スクルージ叔父は、世界的なビジネスネットワークからの言葉を得ているか、世界を旅して貴重な財務と人工物を見つけています。 彼の初期の時代、彼は遠く離れたユーコンで彼の財産を作った。 要点は単純です。アメリカには株式や資産しか持たない理由はありません。
さて、あなたが始めているのであれば、グローバル株式を買い始めるのは大変な意味がありません。 それにもかかわらず、価値のある投資家として、米国の国境を越えて見ると潜在的に過小評価された株式の数を倍増させるためには、 これまでずっと、私たちは、 平均投資家が自国の慰めを離れずに外国為替株式を取得する方法であるアメリカの預託証券のADRを買うことができる方法を説明する記事を発行しました。 長年にわたり、私と私の家族の様々なメンバーは、Tweedy Browne Global Valueファンドの株式を所有していました。
よく買いました
Scroogeが参加したほぼすべてのビジネス・ディールで、「よく買ったものはうまく売れた」という古い小売の格言は、当然彼が出席したばかりの大暴落オークション（ Warren BuffettとCharlie Munger ）彼らに行くのは間違いだと長い間警告してきたが、まあMcDuckはアドバイスを受けていないはずだ。
これはBen Grahamの投資スタイルの基本的な前提でした。 収益は、資産に対して支払った価格によって決定されます（詳細については、 価格はパラマウントです ）。 他のすべてが同等であれば、あなたが支払う価格が低いほど、リスクは低くなります。 これは、Rose BlumkinがNebraska Furniture Martを建設し、読んだり書いたりすることができないにもかかわらず、彼女の家族を非常に裕福にするために使用した哲学でした。
常時十分な流動性を維持する
スクルージは、彼のマネービンで流動性の原則を過ぎた可能性が高いです。 しかし、いくつかの話では、これは単に彼の事業運営のための運転資本であると述べている。 ゼネラル・エレクトリック、エクソン・モバイル、 バークシャー・ハサウェイが運転資本を匹敵するビンに入れておくと、それほど大規模なものになる可能性があるので、おそらくこれらのファンドのすべてが非常に大規模な法人キャッシュレジスターに過ぎない。
原則は真実で明白です。 流動性が高いほど、投資を含む意思決定に柔軟性があります。 車修理や健康上の緊急事態などの予期せぬ要求を満たすことができます。 あなたが絶えず資金に縛られている場合は、機会が与えられたときには有利に働かないかもしれないし、短期間の瞬間だったはずのものを財政的に生き残ることができないかもしれない。 1987年の10月の墜落事故で、市場が急落したときにどれだけ多くの人が活力を取り戻されたために、何人が滅亡したでしょうか？ しかし、年末までに市場は失われたすべてのものを回復しました。 彼らの平等を失った人々のために、彼らは回復に参加することができず、完全かつ完全な破滅を綴った。
ウォーレン・バフェットの言葉を覚えておいてください： もし株式市場が5年間閉鎖されれば、あなたは投資をしっかりと管理し、完璧な内容になるはずです。 人々はしばしば、長期的な株式市場の閉鎖が可能であるだけでなく、過去に起こったことを忘れる。 生き残るために投資口座に資金を必要とすべきではありません。 あなたが 配当 で暮らしている場合、株式を移転代理店に直接登録するか、または証明書を安全な預金口座に保管することを検討して、配当金のチェックが会社から直接あなたに郵送されるようにしてください。あなたは所有権を持っているので、定期的に配当を支払っています（詳しい情報 については、配当 がどのように確立されているか、誰が株主に支払われるかを決定するために、
緊急、隠された準備を保つ
時々、物事はちょうど間違っています。 それは恐ろしいです、それは吸うが、それは人生の一部です。 Scroogeを裕福に保ったことの1つは、誰も知らなかった富の秘密の源泉をバックアップしていることがしばしばあったことです。 ある話では、彼はユーコンで彼の主張に戻ることができました。彼が抹殺されたり、 緊急資金が必要だった場合には、そこに金を秘密に埋葬していました。
これには大きな知恵があります。 あなたの助けを借りれば、あなたの足に戻っていくほうが簡単です。 これは、財政難に陥ったときに退職勘定をタップするのが間違っている理由の1つです。 大規模な税金や早期引出し手数料を支払うだけでなく、破産を宣告しなければならない場合は、長期資金を払拭したことになります。 多くの場合、裁判所は、あなたが退職金を保持して、債権者の理解を超えて退職資金を残すことを許可します。 なぜあなたはそれらを口座から取り出し、公正なゲームにするのですか？ あなたは自分を守るために防衛的に考える必要があります。
新しいスキルを身につけて自分自身に投資する
私はこの基本的な概念の力について いくつかの記事 を書いてきました。 バフェットは何度もあなたのスキルが重要であると言っています。なぜなら経済が悪化していても、あなたの母国の通貨が無駄になっても、心臓外科医は彼のサービスが富分布図の上端。
ある話では、Tralla La、Scroogeは古代社会であるCathawayのメンバーによって救助されています。 彼はチベットのヤクバイヤーだったときに彼がそれを学んだので、彼は彼らの言語を話すことができました。 McDuckが今日生きていれば、彼はマンダリンを知り、2050年までに中国の経済は米国の約2倍になるはずだということを十分に知っている遠東のビジネスを行うことができるだろうということはほとんど疑いがない。
私の人生では、クラシックな声優（オペラ）を勉強し、音楽奨学金を大学に出席させるのはこの原則でした。 ドイツ語、フランス語、イタリア語に加えて、哲学、会計、ピアノ、歴史、金融、政治学、その他の人文科学の分野では、より幅広い世界観を得ました。 偉大な投資家も同じことを実感した人はほとんどいません - ピーター・リンチは哲学専攻で、Alan Greenspanはジュリアードでクラリネットを学んだ後、NYUに経済学を学び、ベン・グラハムはコロンビアの3つの部門古典の広範な知識。
あなたの資産と収入の流れを多様化させましょう！
「油井、鉄道、 金鉱山 、農場、工場、蒸気船、劇場 - 私は地上にあるすべてのビジネスでお金を稼いだ」という一節で、Cibolaの7つの都市で、Scroogeが開きます。バトラーはそれに答えます。「そうです、マクダック氏！ あなたは製材所、店舗、ラジオ局を持っています。」とScroogeは続けます。「キャナリー、漁業、競走馬、新聞」
バークシャー・ハサウェイやゼネラル・エレクトリックのような偉大な企業の共通テーマです。 保険、菓子、家具、新聞、銀行、建設資材、板金、有価証券、宝飾品...風力タービン、電球、医療用スキャナー... 他のすべてが平等であれば、財産と収入の両方の多様化に裏打ちされれば財産はより安全になります。 米国で最も収益性の高い馬とバギー会社は、自動車が目立つにつれて他の産業に拡大していなければ、下に落ちただろう。
これはもちろん、シンプルさのためのスクルージの欲望によって調整されました。 「私は自分の手で走ることができる簡単なビジネスに入る必要があります！」彼は同じ話を引用しています。 バフェットはこれと同じ考え方を共有しています（この概念の詳細についてはKISS - Keep It Simple Stupidを読んでください ）。
楽しむ
起業家にはしばしば無視される基本的な法律があります。最高の規律をもって最も楽しい人はおそらく最も成功するでしょう。 ドナルドトランプは情熱について語ります。 彼は子供たちに、もし他のすべてが平等ならば、最も情熱のある人が勝つだろうと言った。 理由？ それは仕事ではありません。 彼はそこにいて、日中いつも、彼が愛していることをしています。 あなた は、資本主義階級の10の秘密 - アメリカ人の最も豊かな0.9％がその道をどのように得たかで、 これについてすべてを学びました。
私の人生では、株価報告の積み重ねや安い会社の株式の取得よりも、私がむしろやっていることは何もないと言うことができます。 それは私の学問的かつ知的な価値追求がスコアカードとして役立つドルで報酬を受けるモノポリーの現実版のようなものです。 いくつかの人々のために、この呼び出しは、芸術、清掃、またはジャーナリズム、または花の手配かもしれません。 要点は、誰にとっても違う点です。 しかし、自分が仕事を好きなものにする方法を見つけることができれば、おそらくゲームに先んじて終わるだろう。 文字通り何十万ドルものビデオゲームを専門的にしている人がいます！
あなたの誠実さを常にとにかく、そしてコストにかかわらず
お金を儲けても、他人よりも貴重なものになることはありません。 それは必ずしもあなたをよりスマートに、より賢くしません。 すべての費用で資本を取得することは貧弱な取引である。 どのような条件の下でも、あなたの誠実さを売る、またはあなたの倫理に違反することは決してありません。
このルールに従う方法について聞いたことがある最高のテストは、ウォーレン・バフェットによって規定されています。 彼は、次の日、私たちの故郷の新聞の一面に、友達、同僚、同僚、牧師、学校の教師、両親、兄弟が読むことができるように、私たち一人一人が私たちの生活を送るべきだと語ったそれは、批判的だが公平な公平な記者によって書かれた物語である。 それがあなたの行動を変えます。
現金を生み出すか価値を保持する資産を購入する
最後に、あなたがお金を使うつもりならば、最も多くの現金を生み出すもの、あるいは最低でも彼らの価値を保持するものを行います。 私自身のケースでは、私はいつか充実したCarl BarksとScrooge McDuckアートコレクションを作っていました。 私は珍しい本、素晴らしい筆記具のコレクション、非常に素晴らしい家具を持っています。
このテーマはベストセラーの書籍「The Millionaire Next Door」と「The Millionaire Mind」に描かれています。これは平均的なアメリカ人の数百万人がしばしば古い車を運転したが、最高の家具を持っていたことを示しています。 これは、純資産をライフサイクルコストと呼ばれるものに重点を置いて構築したい人々にとって重要なことです。 あなたがそれにコーヒーをこぼしてしまったときに安い家具を買ったり、一年で落ちる200ドルのテニスシューズを買ったりすると、彼らは比較するよりも1回の使用当たりのコストが高くなるだろうテーブル、または靴のペアは、5倍のコストがかかる。 これは直観に反します。
スクルージのようになるには、価値を失うことにあなたのお金を浪費しないでください。 あなたが楽しむ商品のミックスを見つけ、あなたに実用性を提供し、インフレよりも高いレートで感謝します。 結局、あなたは支出の満足と投資の利益を得るでしょう。 それは、勤勉な研究、患者の獲得、規律ある実行で行うことができます。
詳しくは
この記事は、新しい投資家のための豊かな方法ガイドの一部です。 あなたの財政を支配し、 受動的な収入を生み出し、あなたの借金を管理し、財政的に独立になる方法の詳細については、 豊かになる方法 - 豊かになるためのガイドを読んでください。