東南アジア第二の最大の経済への投資
タイ経済の概要
タイの経済は、インドネシアに次いで東南アジアで 2番目に大きいが、シンガポール、ブルネイ、マレーシアに次いで、同国の1人当たり所得は4位にランクされている。
強力な自動車産業と、米と農産物の大輸出国としての地位を背景に、 国内総生産 （「GDP」）の伸びは、長期平均として約4-5％に落ち着いている。
大洪水による後退を経験した後、タイの経済は、洪水で荒廃した地域での最低賃金やインフラ整備により、2013年から回復しています。 2015年にGDPは0.3％縮小したが、2016年には3.2％、2017年には3.9％に急速に回復した。エコノミストは、2018年に4.2％の経済成長が見込まれると考えている。
新たな憲法が制定されれば、同国の指導部は、西側の情報源が懐疑的だが、これらの問題を乗り越えて経済を再構築することを望んでいる。 軍事政権の最新の「タイ4.0」イニシアチブは、中所得の罠から国を解放し、高所得国にするように設計されています。
ETFでタイに投資する
タイに投資する最も簡単な方法は、米国で取引されている証券に即座に多様化する為替ファンド （「ETF」）を使用することです。 iShares MSCIタイ・キャップドETF（NYSE：THD）は、米国の投資家がタイ経済に晒される最も一般的なオプションです。
ファンドは主に財務およびエネルギーに加重された120種類以上の証券を保有しており、ポートフォリオの20％超を占める3大保有株式を保有しています。 経費率0.62％のETFは、積極的に管理されている多くのミューチュアルファンドよりも安価です。
投資家は、ファンドの株式ベータ、集中リスク、およびその他の要因をポートフォリオに追加する前に検討する必要があります。 歴史的に、新興市場に焦点を絞った国際ETFは、国内ETFよりもベータ係数が高いため、投資家にとってリスクが高い可能性があります。
タイADRs＆Stocksの購入
より直接的なエクスポージャーを求めている投資家は、タイのような外国株式を代表する米国取引証券であるアメリカ預託証券 （ADR）の購入を検討したいかもしれません。 ETFのように多様化しているわけではありませんが、投資家が個別の株式を購入してより具体的な機会を活用する方法を表しています。
人気のあるタイのADRには、
- サイアム商業銀行（SMUUY）
- 高度情報サービスPCL（AVIFY）
- バンコク銀行（BKKLY）
投資家は、ADRsが外国為替に関する国内の取引相手より流動性が低い可能性があることに留意すべきである。 多くの英国およびヨーロッパのADRには数量がありますが、タイのADRなどの新興市場ADRは、流動性リスクが大幅に高くなる可能性があります。
投資家は、新興市場の企業と取引する際には挑戦的な、豊富なエクスポージャーのためのADRの独自のポートフォリオを構築する必要があるかもしれません。
タイへの投資のリスク
タイの経済は明らかに、投資家がお金を払う前に慎重に検討すべき数多くの地政学的リスクに直面しています。 これらのリスクを複合して、国の経済はインフレや金融政策に関連して、それ自体のいくつかのリスクに直面する可能性がある。 これらのリスクのいずれかが含まれていなければ、国が不安定になり、重大な潜在的な問題が生じる可能性があります。
考慮すべき重要な地政学的リスクには、
- 中国は景気の減速感が強く、政府は新しい憲法を開発する一時的な段階にある。
- 政府は南部でマレー人のイスラム教徒の反乱軍が関与し続けている反乱に直面しており、解決されなければ地域を不安定化させる恐れがある。
- 経済の回復が強く、消費支出や政治的統一を脅かす可能性のあるインフレが大きな懸念材料となっています。
投資家は、投資判断を下す前に、タイに投資するメリットに対して、これらのリスクを慎重に検討する必要があります。 一般に、長期的にリスク調整後の利益を最大化するためには、多様化したポートフォリオの一部としてタイのETFやADRを追加することは良い考えです。