戦略的配分は長期的な見通しに基づいている。
戦略的資産配分の基礎は、市場が効率的であると言うモダンポートフォリオ理論と呼ばれるものです。物事が進む方向に「ベット」するのではなく、効率を生かすために静的配分に従うべきです。
訓練された戦略的アプローチを使用することで、現在の市場イベントに基づいて感情的な短期的な意思決定を避けることができます。
使い方
配分プロセスは、リスク許容度と投資時間枠を評価することから始まります。 長期間あなたの投資したお金が必要ないと合理的に予見できますか？ つまり、より積極的に株式を配分することができます。 市場が上がったり下がったりすると、あなたは落ち着いて冷静になり、集められますか？ それはまた、感情的には、より積極的な配分に伴う高いボラティリティによって妨げられないことを意味します。
どの程度積極的であるかが分かれば、各資産クラスの長期期待収益率とリスク・レベルを見て、各資産クラス（現金、債券、株など）にどれくらいの金額を入れるべきかを決めることができます。 次に、各資産クラスは追加のカテゴリに分類されます。 例えば、いくつかのサブカテゴリに名前を付けるために、株式は大キャップ、小型キャップ、米国、国際および新興市場に分割されます。
次に、それぞれの基礎となるカテゴリーごとに目標の割合を割り当てる戦略的な資産配分計画を作成します。 新興市場5％、米国小口10％など
あなたは、あなたのための配分を選択して監視するバランスミューチュアルファンドを使用して、戦略的資産配分アプローチに従うことができます。
多くの401（k）プランは、あなたのために仕事をする「モデル」のポートフォリオ配分も提供しています。
戦略的資産配分はどのように見えるのですか？
戦略的資産配分の推奨は、70％の株式/ 20％の債券/ 10％の現金、または60％の株式/ 40％の債券を持つことを示唆しているかもしれません。 そのような配分が「70/20/10」ポートフォリオまたは「60/40」ポートフォリオと呼ばれることがあります。 オンラインリスクアンケートと電卓を使用して、リスク質問への回答に基づいて戦略的資産配分計画のサンプルを見ることができます。
戦略的資産配分が決定されると、ポートフォリオは、通常、毎年、例えば元の配分に戻って、事前に決められた基準で再調整されます。
たとえば、60％の株式配分と40％の債券配分を対象とする配分モデルがあるとします。 株式は素晴らしく、今ではあなたのポートフォリオの70％が株式で構成されています。 戦略的資産配分では、株式配分を60％に戻すために、株式の10％超を売却して利益を得ると言われています。 あなたは今、金を債券に再投資するでしょう。 一部の投資サブカテゴリは常にうまくいくが、他の投資サブカテゴリはうまくやっていない。 リバランスは、成功したカテゴリーから利益を得ることを強いられます。
戦略的な資産配分のアプローチは、市場で現在行われていることに反応するのではなく、長期間にわたって元の配分を維持することです。
一つのことについて考えてみましょう：あなたは人生全員で同じリスク許容度を持つことができます - 揮発性市場でのあなたの快適さのレベルがうまくいくかもしれないことを意味します。 しかし、退職時に資金を引き出す時間が近づくにつれて、リスクにさらされる可能性が少なくなる可能性があります。
戦略対戦術
戦略的資産配分は、投資カテゴリの内外でどのように資金を移動するかのタイミングに焦点を当てた戦術的配分とは異なります。 戦術的な資産配分アプローチは、資金をより頻繁に移動させることを伴う。 戦術的アプローチにはより多くの専門知識が必要であり、もちろんよりよい結果が得られるという保証はありません。