なぜミューチュアルファンドは株式と債券の両方を所有したいのですか？
簡単に言えば、いくつかの投資家は、様々なミューチュアルファンドからの選択に対処したくありません。 彼らは、彼らが定期的に購入できる単一の包括的な選択を望んでおり、 彼らのお金の良いリターンでまともなチャンスを提供し、世界が崩壊したときに大きなボラティリティを避ける可能性が高くなります。 強気市場で よく管理されたバランスのとれた資金は、株価が下落したときに債券が価値をよりよく保つ傾向があるため、これらの目的を達成する最も良い機会を提供します。 株式市場は、通常、債券の低利回り環境を補完し、社債利回りに競争力のある配当利回りをもたらします。
相互ファンド費用比率全体を注意深く監視する
バランスの取れたファンドへの投資の最大の危険の1つは、ミューチュアルファンドの株主のためにミューチュアルファンドから支払われるコストであるミューチュアルファンドの費用比率が 、2つの別個のファンドを購入する場合よりも高くなる可能性がある1つは株式（株式）ファンドであり、もう1つは債券（債券）ファンドです。
これは不都合な手数料だと思うと気にすることはないかもしれません。結局のところ、独自の価値を持つ単一の投資にしか対処できません。 しかし、それは少なくとも考慮する必要があります。
一般的なルールとして、投資家は、同じバランスの取れた戦略に従った個別管理アカウントを構築する際に、管理報酬、経費、およびその他の費用を年間1.50％以下で支払うよう努めなければなりませんそうする可能性が高い）。
一方、慎重でない場合には、税制上の不利な点や方法論上の問題が多々あります。これは、公的に取引されプールされたバランスファンドを通じて投資する場合、1.25％から1.50％の間で支払うようにしてください。
例えば、米株式の60％、米国債の40％を保有するバンバード・バランス・インデックス・ファンド・インベスター・シェア（VBINX）は、年率0.25％の経費率しか持たないが、巨大な組込キャピタル・ゲインそれは課税上の仲介口座でそれを購入するのは愚かなことを意味する。 Roth IRAのような税務署では、2000年から2010年の間にこのようなファンドがダウ・ジョーンズ工業平均を債券価値よりも上回ったときには良い投資であることが判明しました。これは株式市場のクラッシュに続く安全クッションとして機能します。ドットコムバブルの爆発。
バランスのとれた相互資金の後ろのインテリジェント戦略の理解
バランスのとれたポートフォリオの理論上の正当性は、バランスの取れたミューチュアルファンドをはるかに超えています バランスの取れたアプローチの最大の利点は、行動経済学として知られている分野に根ざした心理学である。 最も基本的な言葉を言えば、投資家はパニックに陥る可能性が低く、ポートフォリオがその価値を保持しようとするならば、何かばかなことをします。
非合理的であるため、ほとんどの投資家は、大幅な低下と価値の上昇を伴うより高いリターンよりも滑らかな間隔で得られるわずかに低いリターンを好むだろう。 人間の本質に関するこの真実を受け入れることは、良い夜の眠りと富の蓄積に鍵を握るかもしれません。