最高のもの：無負荷資金または積立資金ですか？
相互基金とは何ですか？
ミューチュアルファンドのロードは、 ミューチュアルファンドの購入または売却のために請求される手数料です。 ファンド・シェアの購入時に課される負荷は、フロントエンド・ロードと呼ばれ、ミューチュアル・ファンドの販売時に課される負荷は、バックエンド・ロードまたは偶発繰延販売料金（CDSC）と呼ばれます。 負荷を請求する資金は一般に「負荷資金」と呼ばれ、負荷を課金しない資金は「無負荷資金」と呼ばれます。
自分自身でそれともアドバイザーを使用しますか？
無負荷対負荷ファンドの討論で最初に質問するのは、 自分で投資するのか、顧問を使うのかということです。 ロードは相互資金取引を行う上でアドバイスやサービスを支払うことになるので、最初に自分が研究や取引をしたいのか、顧問やブローカーがあなたのためにそれをやりたいのかを決める必要があります。 技能と知識は、投資の世界で良い判断よりも重要です。 これが意味するのは、知識の豊富な顧問が、欲望や恐怖に影響されたり、動機付けされたりした場合に、ポートフォリオの崩壊の決定を下すことができるということです。
ほとんどの投資顧問およびブローカーは、感情の種類や平均的なドゥー・イット・ユーセルのように長期的には低い収益を生み出す可能性のある貧弱な判断に敏感です。 しかし、良い顧問はあなたのお金を論理的に見て、あなたの現在の生活をより完全に生きながら将来の財務目標に達することができる客観的なロードマップを立てるのに役立ちます。
これはあなたにとってどれくらいの価値がありますか？
負荷基金を購入する理由
なぜロードファンドを購入するのですか？ 最初は、無償資金が投資家にとって最良の方法だと考えるかもしれませんが、必ずしもそうであるとは限りません。 積み立てられた資金を購入する理由は、ファンドリサーチを行った顧問またはブローカーに支払いを行い、勧告を出し、ファンドを売却した後、売買のために取引を行ったという理由と同じです。 しかし、ミューチュアルファンドそのもの以外に、価値のあるものが交換されていない限り、誰かに支払う正当な理由はありません。
いくつかの顧問およびブローカーは手数料を通じて支払われ、この支払い元は投資家の顧客または顧客に助言を求めることを目的としています。 正式なクライアントブローカーの関係なくロードファンドを購入することは可能ですが、それには正当な理由はありません。
結論：一般的に、独自の研究を行い、投資判断を下し、投資ファンドの購入や売却を行う投資家は、 ロード・ファンドを購入すべきではありません 。
なぜ無償資金を購入するのですか？
なぜ無償資金を購入するのですか？ 顧問を利用していない場合は、一般的に無償資金を購入すべきであることはすでにご存知のことです。 しかし、無負荷ミューチュアルファンドを購入する他の理由は何ですか？
おそらく最も良い理由は、費用を最小限に抑えてリターンを高めることです。
ほとんどの場合、無担保ファンドは平均ファイナンス・レシオがロード・ファンドよりも低く、費用の削減は一般に収益の向上につながります。 これは、ミューチュアル・ファンド・ポートフォリオを管理するための費用が、ファンドの総収益から直接的に得られるためです。
たとえば、ミューチュアルファンドが手数料および費用の前にトータルリターン10.00％を持ち、ファンドの総費用率が1.00％の場合、投資家の実際のリターンは9.00％です。 今度は平均的な大型株式ファンドを購入したと仮定します。これは、経費率が1.25％になる可能性があります。 投資家は、0.75％以下の経費率を持つ無償資金を簡単に見つけることができます。 これは、本質的に、負荷ファンドに対して0.50％の収益率の利点です。 時間が経つと、これは無償資金を使用して投資家に数千ドルの貯蓄と複利の違いがあることを意味します。
無担保ミューチュアルファンドの12b-1手数料
12b-1手数料は、通常、マーケティング、流通およびサービスの費用を支払うために使用されるミューチュアルファンドによって収集された手数料であり、ブローカーに支払われます。 金融業界規制当局（FINRA）は、毎年1.00％の資金を12b-1料金として請求することができます。
実際の無担保ファンドは12b-1手数料を請求しませんが 、そのような手数料を請求するミューチュアルファンドの最も一般的なシェアクラスはクラスB株式 （バック・ロード・ファンド）およびクラスC株式 （「レベル・ロード」ファンド）を含みます。
しかし、ファンドが何らかの負担を課すことなく、依然として12b-1の手数料を請求する場合があります。 これらのシェアクラスには、 積立負担ファンドおよびクラスR株式が含まれています。
最高、無負荷、または負荷放棄のどれですか？
無償資金や積立金を使用するべきですか？ これはリンゴとオレンジの比較のビットです。 しかし、無負荷資金は、一般的に、負担負担金よりも低い平均経費率を有する。 経費の削減は、投資家へのリターンを、特に長期的にはより高くすることが多い。 したがって、負担が一般的に負担負担金よりも優れています。これは、少なくとも経費の削減という観点からは、より高い収益につながる可能性があります。
真の無担保ファンドはいかなる負荷も負担せず、投資家に隠されているかもしれない12b-1手数料などの手数料はありません。 しかし、積立物を放棄した資金はしばしば12b-1の手数料を請求します。 このようにして、委託者によって支払われる顧問またはブローカーは、依然として負荷を払わずにお金を稼ぐことができます。 彼らはどのようにこれを行うのですか？ 彼らは荷物を取り除く（放棄する）が、12b-1料金を維持する。 したがって、あなたが良い取引をしているように、負担を免除された資金が聞こえるかもしれませんが、研究をして、高い12b-1の手数料で資金を購入していないことを確認する必要があります。
積立不能のミューチュアルファンドは、ファンド名の最後に「LW」で識別されます。 対照的に、無担保ファンドには、A、B、C、D、R、LWなどの手紙や手紙が、株式クラスを示すファンド名の最後にはありません。
ミューチュアルファンドのシェアクラスの種類について学ぶ
どのシェアクラスタイプがあなたに最適ですか？ 場合によっては、あなたのニーズに合った特別なミューチュアルファンドを見つけることができますが、無償または積立不能のファンドではない場合があります。 いくつかの異なるタイプのミューチュアルファンドシェアクラスがあり、それぞれ独自の長所と短所があり、そのほとんどは費用を中心にしています。 シェアクラスを直接比較するには、 どのミューチュアルファンドシェアクラスが最適なのかを調べることをお勧めします。 しかし今のところ、シェアクラスの基本についてのいくつかの基本的な点があります。
- クラスA株式には通常、フロントエンドの販売手数料（荷物）があります。 投資顧問または他の金融専門家のサービスのために支払う料金である負荷は、しばしば5.00％であり、より高くなる可能性があります。 負荷は、株式の購入時に請求されます。 たとえば、ミューチュアルファンドのクラスA株式を10,000ドル買い、「積載」が5.00％の場合、コミッションとして500ドルを支払うと、合計9,500ドルがファンドに投資されます。 株式は、より多額の金額を投資する予定の投資家に最適であり、まれに株式を購入することになります。 購入金額が十分に高い場合は、「ブレークポイント割引」の対象となります。 ファンドの追加株式（または同じファンドファミリー内のミューチュアルファンド）を購入する予定の場合は、これらの割引に関するお荷物について必ずお問い合わせください。
- クラスB株式は、フロントエンドの販売手数料を保有しておらず、偶発繰延販売手数料（CDSC）または「バックエンド・ロード」を請求するミューチュアル・ファンドのシェアクラスです。 クラスBの株式は、他のミューチュアルファンドの株式クラスよりも12b-1の手数料が高い傾向があります。 たとえば、投資家がミューチュアルファンドのクラスB株式を購入した場合、フロントエンドの負担金は請求されませんが、投資家が一定期間（例えば7年）前に株式を売却し、株式を償還するために6％まで請求されることがあります。 クラスB株式は、最終的に7または8年後にクラスA株式に交換することができます。 したがって、B株を数年以上保有しようとするならば、A株の中断レベルに入る資格を得るために十分な投資をしていない投資家には最適かもしれない。
- クラスCの株式は、通常1.00％である「レベルの負荷」を毎年課し、この費用は決して逃げず、Cシェア・ミューチュアル・ファンドは長期間投資する投資家にとって最も高価になります。 したがって、一般的には、短期（3年未満）のC株式を使用し、長期（8年以上）のA株式を使用します。特に、大規模な購入。 クラスB株式は、最終的に7または8年後にクラスA株式に交換することができます。
- クラスDの株式は、従来型のより一般的なA型株式、B型株式およびC型株式の代替案として作成されたミューチュアル・ファンド・シェア・クラスであるという点で、多くの場合無負荷ファンドに類似しています。それぞれ負荷またはレベル負荷となる。
- アドバイザ・シェアは、投資顧問を通じてのみ利用可能であるため、このシェア・クラスのファンドの名前に続く略語「Adv」。 これらのファンドは、通常、負担を免除されますが、12b-1の手数料は最大0.50％になります。 投資顧問または他の金融専門家と仕事をしている場合は、費用がB株式やC株式よりも低いことが多いため、Adv株は最良の選択肢になります。
- 機関投資家向けファンド（「Inst」、「クラスI」、「クラスX」、または「クラスY」とも呼ばれる）は、通常、最低投資額が25,000ドル以上の機関投資家にのみ利用可能です。 投資家が401（k）プランのように資金を集める場合、通常、他の株式クラスよりも低い経費率を有する機関投資家クラスのファンドを使用するためにブレークポイントを満たすことができます。
- R株シェアには負荷はありませんが、12b-1手数料は通常0.25％から0.50％の範囲です。 あなたの401（k）がR株式クラスの資金しか提供していない場合、投資選択に同じファンドの無負荷版または負荷放棄版が含まれている場合よりも費用がかかる可能性があります。
インデックスファンドと無負荷
ほとんどのDIYタイプでは、同じ基本的理由でインデックスファンドと無負荷ファンドを使用します。高品質で低コストのファンドでミューチュアルファンドのポートフォリオを構築することです。 しかし、一部の投資家は、一部のインデックスファンドにも負荷があることに気付かないことがあります。
投資家が決してインデックスファンドに投資するべきではないということは、決して強調することはできません！ インデックス投資の目的は、ベンチマークインデックスのパフォーマンスと受動的に一致させることです。 負荷がある場合、受動的な投資戦略を成功させるために必要な低コストのアプローチの目的は、販売費の費用を犠牲にします。
積極的に管理された資金と受動的に管理された資金
積極的に管理された資金は、負荷を支払う価値がありますか？ 積極的に管理されているファンドの利点は、ポートフォリオ・マネージャが目標ベンチマークを上回る有価証券を積極的に選ぶことができるという前提に基づいています。 ベンチマーク指数と同じ証券を保有する必要はないので、ポートフォリオ・マネージャーは、指数を上回る可能性のある有価証券を購入または保有し、不足すると予想される証券を回避または売却することが想定されている。
したがって、受動的な投資戦略が達成するより高い収益を得る可能性がある場合、投資家は負荷を支払うことは価値があると考えるかもしれません。 しかし、その負荷は投資家の全体的なリターンを効果的に減少させ、目標ベンチマークまたは指標を打ち負かす確率を皮肉って低下させる可能性があります。
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