銀行口座、預金証書、 米国財務省などの伝統的な債券投資が何の役にも立たないため、高配当株式は近年では所得主義型投資家にとってより一般的な選択肢になっています。
低い債券利回りの時には、配当支払株式から得られる典型的な1.5％-5％の利回りがはるかに魅力的になります。
配当支払株式のメリット
高配当株式は、時間の経過とともにより広範な市場を上回る傾向があります。 資産運用会社Dreyfusによると、米国を拠点とする配当支払株式は、1972年1月31日から2013年12月31日まで毎年平均9.3％の利益を上げ、配当のない株式の年間平均収益率2.3％を大きく上回っています。 さらに、1930年から2010年末までの米国株式の総返還額の半分以上は、価格上昇ではなく配当の結果であった。
歴史的に、株価が低迷している時期には、配当支払株式も市場全体よりも優れています。 配当を支払う株式は一般的に保守的であり、そうでないものよりもキャッシュフローが強いので、投資家は困ったときに配当支払人に引きつける傾向があります。
実際の現金を株主に返還する配当は、株式の基礎となる事業の強さを示すものでもあります。 さらに、企業は資源が豊富でなくても効率的に資源を利用する傾向があります。その資金は、一度は配当金が支払われたものです。 配当が増えると、投資家の手に渡る現金が増え、必ずしも適切な決定を下すことができない経営陣の手に負担がかかります。
利回りはどうですか？
もちろん、最高の利回りを持つ株式を探すだけではなく、配当に基づく投資が増えます。 場合によっては、配当利回りの上昇は、根本的な理由により株式の価格が下落する可能性があることを警告する役割を果たします。 投資家はまた、堅調な収益成長、堅実な貸借対照表、魅力的な評価など、配当を支える強固なファンダメンタルズを持つ企業を探します。
一方、配当支払株式に投資するために成長をあきらめる必要はありません。 魅力的な利回りを持つ多くの企業は、革新的な世界のリーダーであり、時間の経過とともに投資家に資本増強の可能性をほとんど提供しない、より堅牢で低成長の企業のタイプではありません。
債券と株式
株式と債券の配分方法を決定しようとする投資家は、より広い投資目的を検討する必要があります。
安全が第一の目的である場合、最良の方法は、国債や短期満期の債券に投資するミューチュアルファンドなど、より保守的な手段に投資することです。
収入 が最優先事項であり、投資家がリスクを負うことができれば、 高い利回りの債券や新興市場の債券は、通常、可能な限り高い利回りを見つける最も良い部門になります。
資本増価が優先され、収入が二次的であるが、それでもなお配当支払株式が重要な役割を果たすことができる。
もちろん、1つの資産クラスに投資する必要はありません。 多くの場合、これらの投資と他の投資の組み合わせは、リスク、総収益ポテンシャル、および利回りの最適な組み合わせを生成するために必要です。
配当支払株式に投資する方法
投資家は、個別株式の購入、配当重視のミューチュアルファンドへの投資、または近年作成された幅広い配当ETFを利用する3つの方法で、高配当ポートフォリオを組み立てることができます。 最も人気のある配当対象のETFには、iShares Dow Jonesセレクト配当指数ETF（Vickard DVY）、Vanguard Dividend Appreciation ETF（VIG）、SPDR S＆P配当ETF（SDY）があります。 また、小口株式や新興市場などの特定の市場セグメントにおいて、最高配当株式に投資する多数のETFがあります。
ブローカーを介して株式やETFを購入することができます。また、ミューチュアルファンドは、通常、ブローカーや直接投資を通じて会社から入手することができます。 ファイナンシャル・アドバイザーに連絡するか、利用可能な膨大なオンラインリソースをすべて使用して、投資前に包括的な調査を実施してください。
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