すべてのミューチュアルファンドには手数料があります
1.経費率 - この継続的な報酬はすべての相互基金にあります
ミューチュアルファンドを運営するには、費用がかかります。 一部のファンドは、他のファンドよりも運用コストが高い。 費用にかかわらず、すべてのミューチュアルファンドは、 費用比率と呼ばれる手数料を有し、時には管理手数料または営業費用とも呼ばれます。
この手数料は、株価が決定される前に、ファンドの総資産から差し引かれます。
例： 1株あたり10.00ドル相当のミューチュアルファンドを所有しているとします。 総収益率は10％で、総投資収益率は1株当たり1.00ドルです。 手数料がかからない場合、ファンドシェアは$ 11.00と評価されますが、ファンドマネージャーは1％の手数料を差し引くので、実際の投資収益は$ 1.00の代わりに.89セント、手数料は$ 10.89になります。
経費率に関する一般規則：
- 積極的に管理された資金は、受動的な資金やインデックスファンドよりも高い営業経費を有する。 これは、積極的に管理されているファンドが、最善の有価証券を決定しようとしている進行中の研究を行っているためです。 この研究はより多くの費用がかかりますが、 統計によると、あなたが支払うものは得られません 。
- 国際ファンドは、国内ファンドよりも手数料が高い。 米国外で取引されている投資を購入するには、より多くの費用がかかります。この高いコストは、高い経費率の形で引き継がれます。
- スモールキャップファンドは、ラージキャップファンドよりも手数料が高い。 それは大きなものより小さな株式を売買するのに多くの費用がかかります。 この高いコストは高い経費率の形で伝えられます。
- インデックスファンドまたはパッシブマネージドファンドは、通常、最も低い手数料を有しており、これらのファンドを見つけることは、 将来の良好なファンドパフォーマンスの強力な指標であることが証明されています。
- 異なる会社は、類似のファンドの費用比率を大幅に変更することがあります。 A社の大型キャップ・エクイティ・グロース・ファンドは、B社の同種のファンドよりもはるかに高い場合があります。
ファンド料金を比較する場合は、上記の項目を念頭に置いてください。 米国の大型キャップファンドのファンド手数料と国際ファンドのファンド手数料を比較することは理にかなっていません。 それはリンゴとリンゴの比較ではありません。
2.販売手数料または手数料 - あなたが支払う手数料
「A株」ミューチュアルファンドを購入すると、株式を購入するときに手数料を支払うことになります。 このタイプの料金は、販売料金または「フロントエンド・ロード」と呼ばれることがあります。 したがって、 「無担保」ファンドはそのような前払い手数料を有していない。
フロントエンド・ロード・ファンドでは、総投資額がしきい値を上回っていて、すべてを同じファンド・ファミリーに投資する場合は、「ブレークポイント」またはそれよりも前払いの料金が適用されます。
フロントエンドの負荷の例は次のとおりです。1株あたり10ドルの価値があり、フロントエンドの売上高または負荷が5％のファンドを購入しているとします。 購入した1株につき約10.52ドルの支払いを行います.5％の販売手数料が株式の最初の購入価格に加算されるためです。
多くの金融販売員は、これらの種類の荷物または手数料によって支払われます 。
3.償還手数料 - 株式を売却する際に支払う手数料
「B株」ミューチュアルファンドを購入する場合、特定の期間内にファンドの株式を売却する場合、「バックエンド・ロード」とも呼ばれる償還手数料、偶発繰延販売手数料または放棄料金
例： 1株当たり10.00ドルの価値を持つファンドを購入していて、5％の偶発的な繰延販売手数料があるとします。 購入後1年以内に株式を売却すると、1株当たり9.50ドルの株式を受け取ることになります。 通常、この手数料は毎年下がります。したがって、2年目では、4％の手数料、3,3％の手数料などになる可能性があります。
そのファンドのスケジュールに従ってB株ファンドを所要時間だけ所有している場合、ファンドの販売時には、そのファンドには引き渡し料金がかかりません。
4.短期貿易手数料
ミューチュアルファンドは長期投資として設計されています。 短期的な取引手数料が一部のファンドに課され、投資家がファンドの入出庫を妨げることになった。
あなたの401（k）口座の中の相互資金は、短期間の取引手数料の対象となることがあります。
短期取引手数料は、株式を購入してから30-90日以内に再販売する際に課せられます。 このシナリオでは、ミューチュアルファンドは、最近購入した株式の売却時に1〜3％の手数料を請求することがあります。
5. 12（b）1手数料、サービス手数料、または分配手数料
多くのファンドは、ファンドのマーケティングの報酬としてファイナンシャル・アドバイザーまたは金融サービス会社に支払われる、12（b）1の手数料とも呼ばれる継続的なサービスまたはマーケティング費用を有している。
「Cシェア」ミューチュアル・ファンドを購入する場合は、通常、エクスポージャー・レシオに加えて、追加の1％12（b）1の手数料があります。 経費率と同様に、このサービス料は、株価が決定される前に総資金資産から控除されます。
例： 1株あたり10.00ドルのCシェアを所有しているとしましょう。 それは10％の年の総利益を有し、その総投資収益は1株当たり1.00ドルであった。 ファンドマネージャーは1％の手数料を差し引いているので、実際の投資収益率は1.00ドルではなく、89セントです。
時は変わりつつある
近年、投資家は投資するために支払っている料金に対してより敏感になっています。 ミューチュアルファンド企業は、ETF、ロボーディングビジョン、およびその他の低コストオプションとの競争力を高めるために、手数料を削減するという圧力を感じています。
調査によると、投資信託の手数料は大幅に下がったものの、慎重にしてはいけません。 高い手数料は、時間の経過とともに実質的なポートフォリオの増加を奪うことがあり、研究は、より高い手数料がより良い成果と同等ではないことを示しています。