IRAs：レビュー
まず、IRAの仕組みを簡単に見直します。 49歳以下の場合、個々の退職勘定は投資家が2014年のルールに基づいて年間5,500ドルまたはその年の課税対象補償金のうち大きい額を拠出することを許可します。
50歳以上の人は年間6,500ドルの寄付をすることができます。
投資家は、IRA内で獲得した利子やキャピタルゲインに対して税金を支払う必要はありません。 代わりに、彼らが分配を取る（すなわち、IRAから資金を払う）と、彼らはこれらの配当に対する税金を通常の収入として支払う。 IRA所有者は、59½歳で罰金を払うことなくこれらの分配を開始することができますが、70½歳まで分配を受ける必要はありません。 IRA規則の全リストは、内国歳入庁（IRA）から入手できます。
トータルピクチャの一部としてのIRA
IRAの投資戦略に関しては、口座をあなたの全体的な投資計画の一部として考え、別個の存在ではないと考えることが重要です。 言い換えれば、IRAは完全に多様化する必要はありません。 その代わりに、最高レベルの課税所得および/またはキャピタルゲインの分配を生み出す可能性の高い投資を戦略的に保持することができます。
このようにして、税金は翌年4月に支払期限が到来するのではなく、はるか遅くまで延期されます。
免税を最大限に活用する
IRAの税繰延性質は、IRAに債券ファンドを投資することを投資家に勧めることが多い理由です。 債券ファンドによって生み出された収入は課税対象であるため、課税会計でこの収入を生む投資家は、税引き後返品に大きな打撃を受けることがあります。
別の見方をすると、4％の利回りを持つ投資は、25％のブラケットの投資家にわずか3％の税引き後利回りを提供します。 その結果、 高 収入 および新興市場債券（または平均 所得 を上回るその他の市場セグメント）は、通常、IRAアカウントに適しています。
株式ファンド：IRAまたは普通勘定？
株式はどのように式に作用するのですか？ 結局のところ、株式は債券より長期的なキャピタル・ゲインとそれに関連する税金を生み出す可能性が高い。 しかし、長期キャピタルゲイン（1年以上保有する資産の売却益）は現在、所得よりも有利な税率で課税されている（カテゴリーには債券と債券の利息が含まれる）。 2014年の規則では、25％、28％、33％、35％の税金控除の投資家は長期キャピタルゲインに対して15％、39.6％は20％を支払う。 括弧内の25％の括弧の中には、長期キャピタルゲインに対して0％の税率があります。
一般的に言えば、バイ・アンド・ホールド株式投資と税効率の良い株式ファンドは通常の（IRA以外の）口座に適していますが、債券はIRAなどの繰延自動車に適しています。
短期的なキャピタルゲインを捨てる取引口座や株式ファンドは、通常の口座ではなくIRAの良い選択であると言われています。
これは一般的なガイドに過ぎず、各個人の状況が異なることに注意してください。
ライフステージが重要な役割を果たすことに注意することも重要です。 株式は時間の経過とともに債券を上回る傾向があるため 、投資するのに50年以上かかる可能性のある若い人は、債券ではなく株式によるキャピタルゲインが大幅に増加する可能性があります。 しかし、時間が経つにつれて、投資家は、年をとって成長し、 プリンシパルを維持する必要があるので、債券に有利にポートフォリオをリバランスさせるのが典型的です。 この場合、この目的のためにIRAを使用することが理にかなっているかもしれません。
地方債をIRAで保持することを避ける
最も重要な考慮事項の1つは、IRAの地方債の所有を避けることです。 ムニーズの主な魅力は、個々のムニ債券と地方債ファンドの両方に対する利息が免税であることです。つまり、課税債よりも税引前利回りが低い傾向があります。
IRAの利息およびキャピタルゲインは既に免税であるため、IRAにムニーを保持することには何のメリットもありません。 代わりに、通常の（非IRA）アカウントを使用してmunisを保持し、IRAを他の投資に保存します。
IRAのヒント
財務省のインフレ保護証券（TIPS）は、IRAのアカウントに適しています。 TIPSの主な価値はインフレと連動して上昇し、投資家は実質的な（インフレ後の）リターンを生み出すことができます。 しかし、債券が発行されてから満期になるまで、毎年債券の価値が調整され、投資家はこの上昇調整に対して税金を支払う必要があるというキャッチがあります。 投資家はインフレ調整の全面的な利益を得ることができ、この年次税の納付に伴う頭痛を避けることができるので、IRAでTIPSを保持することは理にかなっています。
最終的な思考
投資家が税引き後返品を最大限に活用できるようにするため、慎重な投資戦略の重要な要素は税制です。 しかし、念頭に置いて、よく考えられた計画のより重要な要素は、あなたの目標、 リスク許容度 、および時間の長さです。 古い言葉が行くように、 "税の尾が投資の犬を振ることを許可しないでください。"
また、これはガイドに過ぎないことに注意してください。 あなたの個人的な状況について特定の質問がある場合は、必ず有料のファイナンシャル・アドバイザーに連絡してください。
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