最も安全な投資
債券は米国政府の「完全な信用と信用」に裏打ちされており、その結果、これらの債券の債務不履行のリスクはほとんど無くなります。 1776年の政府の初期形成以降、米国財務省は貸し手の返済に失敗したことはありません。
世界で最も安全な社債でさえ、その主張をすることはできません。 あなたの主な目標があなたのお金を失わないことであるなら、財宝はあなたのためです。 財務省の法案、債券、またはノートを購入するときは、期限が到来したすべての利息と共に、元本が適時に返還されることを保証することができます。
しかし、あなたの主たる投資が保護されているということは、財務省が完全にリスクフリーであるという意味ではありません。 実際、宝物を保有することは、インフレリスク、金利リスク、機会費用などの非常に特殊なリスクを引き起こします。
インフレリスク
インフレが上昇すれば、財務省の投資価値は低下する可能性があります。 これはインフレリスクと呼ばれます 。 例えば、あなたが3.32％の利息を支払う財務省債券を所有しているとします。 インフレ率が、例えば4％に上昇すれば、投資は「インフレに追いつかない」と言います。あるいは、別の言い方をすれば、債券に投資した実質金額は減少しています。
債券が満期になると元本が返ってきますが、価値は少なくなります。
この問題を最小限に抑える一つの方法は、財務省インフレ保護証券と呼ばれる財務省の投資手段であるTIPSに投資するか、TIPSを保有するミューチュアル・ファンドに投資することです。 ミューチュアルファンドのTIPSの長所と短所については、TIPSミューチュアルファンドの長所と短所をご参照ください 。
金利リスク
債券を保有する第2のリスクは金利リスクです。 満期まで保有する場合、金利リスクは要因ではありません。 あなたは満期時に元本全体を返済します。 しかし、満期前に財務省を売却した場合、支払った元本を返済することはできません。
債券価格は金利と逆の関係にあることを忘れないでください。 一方が上がるともう一方が落ちる。 たとえば、2年前に4％の財務諸表を購入した場合、金利が一般的に上昇しているため、同様の財務諸表では5％の利息が支払われ、4％の財務メモは割引で販売され、当初支払った元本金額の 現在の利回りが、現在発行されている類似の国庫勘定に支払われた5％の利子と等しいか、またはほぼ同等になるまで、実際には割り引かれます。 金利差に応じて、これにより相当な元本損失が生じる可能性があります。
機会費用
財務省は非常に安全で投資家を引き付けるために多くの費用を支払う必要はありません。 その結果、国庫債の利回りは、非常に安全なAaa格の社債の利回りにはしばしば足りない。 それはあなたにお金をかけることはありませんが、それはあなたに別の投資のより高い利益のための機会を要するかもしれません。
これは機会です コスト 、あなたが投資で得たものとあなたが何か他のものに投資した場合に得たものとの違い。 たとえば、 普通預金口座に小額の現金を残す機会費用は 、ほぼすべての投資家にとって高すぎると考えられています。
財務省は貯蓄口座よりも高い金利を持っています。 しかし、しばしば彼らはもっと多くを支払うことはありません。 宝庫に投資する場合、ほとんどの場合、別の安全な債券投資でより多くのお金を稼ぐことができました。 これは、リスクをあまりにも恐れているにもかかわらず、低金利国庫にあまりにも多額に投資してきた、国庫投資家にとって最大のリスクの1つです。
免責事項：残高は、税金、投資、または金融サービスとアドバイスを提供しません。 情報は、投資目的、リスク許容度、または特定の投資家の財務状況を考慮せずに提示されており、すべての投資家にとって適切ではない可能性があります。 過去の業績は、将来の業績を示すものではありません。 投資には、プリンシパルの損失を含むリスクが伴います。