定義：バルーン決済とは、ローン残高全体が支払期日に到来したときです。 これは、ローンが償却されない場合に発生します。 ローン自体には通常、既存のローン残高の支払いを含む早期期限が含まれています。 利息のみのローン （通常はストレート・ノートとも呼ばれます）は一般的にバルーン支払の規定を含んでいますが、これらの規定は変動金利のモーゲージ・ローンでも見つけることができます。
融資契約では、不動産関連以外のローンのバルーン決済が可能ですが、バルーン決済の最も一般的な使用法は住宅ローンに関連しています。 これらの支払いの仕組みは、ローンの種類によって異なります。
私が1970年代後半に不動産を売却し始めたとき、資金調達の一環としてバルーン決済言語を見るのが一般的でした。 キャッシュフローまたは損益分岐点を提供することを意味する投資家のための家庭用鉛筆を作るために、既存のローンの対象となるタイトルを取って売り手に第2のモーゲージを支払うことは珍しいことではなかった。 これはストレートノートと呼ばれていました。
第二の住宅ローンが小さかった場合、おそらく購入価格の10％未満であり、ローンに対する支払いを行わない場合は、キャッシュフローを生み出す1つの方法でした。 投資家は、既存の住宅ローンの支払いに保険料と税金を加えたものが一般的に充分に低く、費用を支払った後に投資家が何らかの種類の返済を見ることができるため、このようにプラスのキャッシュフローを受け取ることができました。
この慣行は、通常3年であったその第2のモーゲージの期間にわたって資産が評価されると推定した。 1970年代後半は、高い金利の上で高い感謝率の時だった。 これがうまくいったのは、不動産価値の90％が高く評価されていたのに対し、価値のわずか10％が解消されたためです。
したがって、実際には10万ドルの家庭は3年後に10％の利子で133,100ドル相当の価値があり、10％の利子で10万ドルの約束手形を払うことができました。
市場リスクがあるのは、感謝がない、あるいは悪化すると、市場が落ち込むということです。 それが、サブプライム住宅ローン貸し手を扱うために、2007年の一部の住宅所有者が温水になった理由です。 一般的な資金調達オプションの1つはオプションARMモーゲージであり、これには金利支払のみの支払いオプションが含まれ、バルーン決済が含まれていました。
その年の住宅所有者は、 無金の家を購入し、80/20のコンボローンを取ることができ、両方のローンは5年または7年の終わりにバルーンで支払うことができます。 衰退する市場では、 短期売却に頼ることなく家を売却し、貸付金を返済することが不可能になった。 もちろん、他の選択肢は、多くの人々が家から離れて歩くことでした。
これらのオプションのどれも、借り手が家を購入したときに考えたものではありませんでした。 彼らは不動産が常に上がるという誇大宣伝を信じていた。 その後、彼らは家が価値があり、バルーンの支払い義務を満たすことができなかったために終わった。
借り手がリスクを理解し、償還への期待を払わずにバルーン・ペイ・イン・ポケットに補助金を掛けようとする限り、バルーン・ローンが答えになるかもしれません。 たとえば、遺言執行を受けるために時間がかかる継承を受けているとします。
例： 10万ドルの借入金は、30年間償却することができますが、支払期日は5年間です。 つまり、購入者は30年分の支払い計画に基づいて償却された支払いを行いますが、ローン残高は30年ではなく5年後に支払われ、 バルーン支払いが行われます。
償却されたローンの初期の元本および利払いの最大の部分は利子であるため、5年間のバルーンの支払いは元の未払いの残高に近いでしょう。 利払いのみの支払いが支払われた場合、元の未払い残高は貸付期間の終了時の残高になります。
別称：一括払い
一般的なスペルミス：バルーン支払い、バロン支払い
執筆の時点で、Elizabeth Weintraub、CalBRE＃00697006は、カリフォルニア州サクラメントのリヨン不動産のブローカー・アソシエイトです。