ここには隠された危険がある
その "ティーザーレート"入門期間は、通常、1年、3年、または5年間続きます。
その後、ローンは従来のモーゲージに変換されます。 金利が上昇する可能性があります。 毎月の支払いはプリンシパルの一部をカバーする必要があります。 それは支払いをたくさん増やします。 いくつかの利息のみのモーゲージは、借り手が入門期間後に残高全体を払うことを要求している。
利息のみの融資は、エキゾチックローンやエキゾチックモーゲージとも呼ばれます。 時にはサブプライムローンと呼ばれ、サブプライムクレジットの対象者に限定されているわけではありません。
3つの利点
第1の利点は、利率のみのモーゲージの毎月の支払いが、従来のローンの場合よりも最初は低いことである。 これにより、借り手はより高価な家を購入することができます。 それは、借り手が入門期間後により高い支払いを予定している場合にのみ機能します。 たとえば、導入期間が始まる前に収入を増やす人もいます。 他の人は、ローンが変わる前に家を売る予定です。
残りの借り手は新しい利息のみのローンに借り換えます。 しかし、金利が上昇した場合、それは機能しません。
第2の利点は、借り手が従来のローンよりも早く利息のみのモーゲージを返済できることです。 余分な支払いは両方のローンの元本に直接行きます。 しかし、利息のみのローンでは、下位のプリンシパルは毎月わずかに低い支払いを生成します。
従来のローンでは、元本は減額されますが、毎月の支払いは変わりません。 借り手は融資をより早く払うことができますが、融資期間の終わりまで利益を認識しません。 利息のみの融資により、借り手はすぐに利益を実現することができます。
3番目の利点は、利息のみの融資が提供する柔軟性です。 例えば、借り手は、ボーナスやレイズなどの余分なお金を元本に適用することができます。 そうすれば、彼らは生活水準の違いに気づかないでしょう。 彼らが仕事を失った場合や予期せぬ医療費を負った場合、彼らは金利だけを支払うことに戻ることができます。 それは、訓練されたマネーマネジャーのための従来の住宅ローンよりも利息のみのローンを上回るものにします。
3つの短所
まず、利子のみのローンは、ローンが転換することを認識していない借り手にとって危険です。 「ティーザーレート」の有効期限が切れたときに、より高い支払いを受けることができないことがよくあります。 他の人たちは、彼らが家庭で何の持分も得ていないことを気づかないかもしれない。 彼らがそれを売ったら、彼らは何も得ない。
第2の欠点は、より高い支払いをするために新しい仕事に頼っている人々に起こります。 それが実現しないとき、または現在の仕事が消えれば、より高い金額は災害です。
他の人は借り換えを計画しているかもしれません。 しかし、金利が上昇すれば、借り換えもできません。
第3のリスクは、住宅価格が下落する場合です。 それは、ローンが変わる前に家を売却しようとする住宅所有者を傷つけます。 2006年に住宅所有者は住宅以上の価値があったため、売却できませんでした。 銀行は、新しい、より低い株価の借り換えだけを提供するだろう。 支払いを増やすことができなかった住宅所有者は、住宅ローンのデフォルトを余儀なくされました。 利息のみのローンは、多くの人々が家を失った大きな理由でした。
タイプ
インタレスト・オンリー・モデルに基づく多くのタイプのサブプライム・ローンがありました。 これらのほとんどは、 サブプライム住宅ローンの需要を満たすために、2000年以降に作られたものです。 これは、銀行がモーゲージ担保証券で融資を開始したためです。 これらのデリバティブは非常に人気が高くなり、基礎となるモーゲージ資産の巨大な需要を創出しました
実際、これらの利息のみの融資は、サブプライム住宅ローン危機の原因となったものの一部です。
これらのエキゾチックなローンの説明はここにあります。 彼らの破壊力は、多くがもはや利用できないことを意味する。
- オプションのARMローンにより、借り手は最初の5年間の毎月の支払額を選択することができました。
- 負の償却ローンは、毎月元本を減額するのではなく、追加されました。
- バルーンローンは、ローン全体が5年から7年後に返済されることを要求しました。
- 無利子融資により、借り手は前払いのために融資を受けることができました。