バンガード総株式指数に関する基本的な事実

最も人気のある国際インデックスの1つを詳しく見てください

ヴァンガード・トータル・インターナショナル・ストック・インデックス・ファンドは、ポートフォリオに6,000以上の株式を保有する新興市場と同様、世界の非米国株式市場に幅広く低コストのエクスポージャーを提供しています。 インデックスは、 投資信託 （証券コードVGTSX）または為替取引ファンド（ETF）（ティッカーシンボルVXUS）として投資家に提供されています。

ETF対ミューチュアルファンド

バンガード・トータル・インターナショナル・ストック・インデックスのミューチュアル・ファンドとETFは、同じ基本インデックスを共有していますが、手数料、取引コスト、税務上の意味合い、およびその他の考慮事項のレベルは異なります。

バンガード・トータル・インターナショナル・ストック・インデックスETFは、業界平均より90％低い0.11％の費用比率で、ティッカー・シンボルVXUSで取引されています。 ETFとして、ファンドは売買時に小規模の委託手数料を払い、純資産価値に対して割引またはプレミアムで取引することができます。 結論として、ETFは税務上より効率的であり、公開市場でより簡単に売買されるということです。

ヴァンガード・トータル・インターナショナル・ストック・インデックスのミューチュアル・ファンドは、0.18％の事業費率で、VGTSXのティッカー記号で取引されています。 ミューチュアルファンドとして、手数料やスプレッド・コストは発生せず、常に純資産価値で取引されます。 欠点は、ミューチュアルファンドがETFに比べて税金効率が悪く、売買に制限があることです。

ポートフォリオを掘り起こす

バンガード・トータル・インターナショナル・ストック・インデックスは、 欧州へのエクスポージャー43.2％、 アジア太平洋へのエクスポージャー30.2％、 新興市場へのエクスポージャー18.9％、非米国へのエクスポージャー7.1％を提供している

（21％）、産業（12％）、消費者周期（11％）、消費者防御（9％）、技術（ 9％）、基礎資料（9％）などが挙げられる。 エネルギー、テレコミュニケーション、不動産などのその他の分野は、ポートフォリオの残りの部分を占めています。

投資家は、ポートフォリオが時価総額加重であることに留意する必要があります。これは、ポートフォリオが世界最大の企業に焦点を当てていることを意味します。 実際、指標の平均時価総額は230億ドルで、中型株式へのエクスポージャーはわずか16％、小型株へのエクスポージャーはわずか4％である。 これは、世界市場と並行して動かない小規模な資産クラスを保有することによる多様化の利益を潜在的に制限する可能性がある。

経費とリスク要因

ヴァンガード・トータル・インターナショナル・ストック・インデックスのファンドは、類似のファンドを保有するファンドよりも大幅に低い事業費率を有している。 このインデックスのミッドファンド版は、競合するファンドと比較して10年間にわたって投資された10,000ドルごとに投資家を2,000ドル以上に節約することができる経費率を提供します。

支払いを最小限に抑えることは非常に重要です。なぜなら、支払われたすべてのドルが失われているだけでなく、投資家はそのドルの複合利益を時間をかけて逃してしまうからです。 たとえば、0.9％の報酬と0.25％の報酬の6％の年間収益を生み出すファンドに10万ドルを投資すると、30年の間に10万ドル近くが失われます。 バンガード・トータル・インターナショナル・ストック・インデックスは、競合するファンドと比較して低コストであることから、最も魅力的な国際ファンドです。

投資家は他の潜在的なリスク要因も考慮する必要があります。 例えば、上位10位の持株がポートフォリオの8％以上を占めているため、これらの企業はファンド全体に大きな影響を与える可能性があります。 ファンドは欧州株式にも集中しており、40％以上のエクスポージャーがあるため、欧州の問題がファンド全体に悪影響を及ぼす可能性があります。

考慮すべき代替案

多くの異なるファンドは、国際ファンド（米国を除く）および全世界ファンド（米国を含む）を含む国際市場へのエクスポージャーを提供する。 国内のポートフォリオを多様化させようとする投資家は、国際ファンドを検討したいと考えているのに対し、オールインワンファンドを探す投資家は、全世界のファンドを検討すべきです。 ヴァンガード・トータル・インターナショナル・ストック・インデックスは、米国を除く国際ファンドであるが、ヴァンガードはヴァンガード・トータル・ワールド・ストックETF（ティッカーシンボルVT）のような全世界のファンドも提供している。

バンガード・トータル・インターナショナル・ストック・インデックス・ファンドに対する最も匹敵するファンドは、資産が約2倍であるが、事業費率が0.15％対0.11％と若干高いバンガードFTSEオール・ワールドの米国外ETF（VEU）である。 両者の主な違いは、バンガードFTSEオール・ワールドの元米国ETFには、スモールキャップエクスポージャーが含まれておらず、金融サービス部門の集中度が高く、新興市場での地理的分散がわずかに広がっていることです。

考慮すべき一部のETFには、

• iShares Core MSCIトータルインターナショナルストックETF（IXUS）。
• iShares MSCI ACWI元US ETF（ACWX）。
• SPDR MSCI ACWI元US ETF（CWI）。

ボトムライン

6,000以上の株式を保有しているこのインデックスは、業界平均よりも大幅に低い経費率で、世界中の中規模および大型株に対して多様なエクスポージャーを提供しています。 しかし、投資家は、 個々の状況に適したETFまたはミューチュアルファンドを選択して選択する選択肢が多いことに留意する必要があります。