債券インデックスファンドとは何ですか？
債券インデックスファンドは、Barclays Aggregate US Bond Indexなどの特定のインデックスの業績に合わせて設計された債券ポートフォリオに投資するファンドです。
積極的に管理するのではなく、長期にわたってインデックスを上回るパフォーマンスを持つ債券を選択しようとするポートフォリオ・マネジャーが、インデックス・ファンドは単純にインデックスにある証券を保有するか、多くの場合、インデックスの代表サンプル持ち株。 インデックスの構成が変わると、ファンドの保有も変わります。 では、なぜ債券インデックスファンドに投資するのですか？ インデックスファンドが望ましい理由は2つあります。
低額手数料
国内の平均課税可能な債券ファンドは、1.0％を少し上回る経費率を有していますが、平均的な国際高利回りの債券ファンドは、それぞれ1.35％の経費率でチェックインしています。 「経費率」とは、毎年、ファンド会社が経費を支払って利益を得るために上から取り除く資産の割合です。
これらの手数料は、特に会社が資金の実行方法にかかわらず料金を請求するという事実に照らして、時間の経過とともに投資家の現金が大きく奪われます。
これは今日の低収量環境ではさらに重要な考慮事項です 。 ファンドのポートフォリオが4％しか得られない場合、1％の管理報酬は投資家の収入の4分の1を払拭します。
インデックスファンドは手数料の影響を最小限に抑えるのに役立ちます これらのファンドは管理に必要なリソースが少なくて済むため、投資家は貯蓄を投資家に渡すことができます。
積極的に管理されているファンドとは対照的に、ほとんどの債券インデックスファンドは年間約0.2％から0.4％の手数料を請求します。 さらに、特定のカテゴリー内のファンドの類似性は、投資家が最も低い料金でファンドのために買い物をすることを可能にする（その結果、長期的なリターンを最大限にする）。
より一貫したパフォーマンス
インデックスファンドでは、あなたは何を得るのかを知っています。これは、より広範な市場を代表する収益です。 アクティブな管理者の場合、パフォーマンス結果には大きな変動が生じます。 マネージャーは1年で2％ポイントのパフォーマンスを上回ることができますが、翌年には5倍遅れる可能性があります。 そして、時間の経過とともに、積極的な経営陣は、グループとして、インデックス・ファンドに大きな影響を与える傾向があります。
その理由の1つは、手数料が高いほど報酬収入が少なくなるだけでなく、積極的な経営陣が手数料を払ってインデックスの業績に合致するようにリスクを増大させることです。 また、最高の管理者であっても、時には市場を大幅に下回る可能性があります。 投資家は積極的に管理された資金の典型的な不均等なパフォーマンスのために、より高い手数料がそれに値するかどうか尋ねる必要があります。
債券指数ファンドの隠された危険
インデックスファンドは彼らのために多くの動きを見せているが、そのケースは完全に鉄で覆われているわけではない。
Barclays US Aggregate Indexのような幅広いベンチマークを反映するファンドについては、ポートフォリオのかなりの部分が政府または政府関連の有価証券に投資されています。
これは金利リスクが高いことに相当し、利回りが下落している場合（ 価格が上昇するなど ）には問題ありません。 しかし、上昇率は、 国債に大きく傾いているポートフォリオに非常に悪影響を及ぼします。 したがって、投資家は、高利回りや新興市場債券など、金利リスクの低い投資でインデックスファンドを増やす方法を模索したいかもしれません。
債券インデックスファンドへの投資方法
投資家は、従来の債券ミューチュアル・ファンドまたはブローカーを通じて購入できる交換取引ファンド （ETF）のいずれかを使用して、インデックス関連商品を購入することができます。
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