米国政府は外貨に対する米ドルの為替レートに影響を与える様々なツールを持っています。
政府の独立した武器は、国の中央銀行、 連邦準備制度です。 それは間接的に交換された金利を上げたり下げたりするときに為替レートを変更します。
たとえば、 金利を引き下げると 、 米国の銀行システム全体で金利が下落します 。 それはまた、お金の供給を減らす。 どちらも、他の通貨に対してドルを強くしています。 これは、米ドル建ての信用度が高騰したためです。 同時に、ドル建て資産はより高い収益を生む。 どちらも、ドルをより多くの需要を創出し、流通から取り除く。 需要と供給の法則は、より少ない供給とより多くの需要が価格を押し上げると言います。 それがドルに起こるとき、それは外国為替市場でより多くの外貨を購入することができます。
財務省は、間接的に為替レートに影響を及ぼす政府機関です。 それはより多くのお金を印刷し、供給を増加させ、ドルを弱める。
また、他の国からより多くのお金を借りることもできます。 これは、 財務省証券を売却することによって行われます 。 それはお金の供給を増やすだけでなく、 負債も増やします。 両者はドルの価値を下げるだろう。
第3の政府ツールは、 拡張財政政策である 。 彼らは、マネーサプライを増やすことによってドルを弱める。
しかし、これらの政策はまた、経済成長を改善する可能性がある。 そのため、投資家は安全な避難所としてより多くのドルを要求することがよくあります。 それは経済への信頼感のようなものです。 ときには、この需要は非常に高く、投資家はドルや米国財務省に投資することによって得ている低金利を見過ごすことがあります。 需要はドルの供給の拡大よりもさらに大きい。 詳細については、ドルの価値を測定する3つの方法を参照してください。
政府は為替レートに影響力を持っていますが 、実際にそれを変更するのは依然として外国為替取引です。
政府が外国為替取引を規制する仕組み
シカゴ先物取引委員会は、外国為替ブローカーを規制しています。 米国のすべての外国為替仲介会社を監督し、規制を施行し、不正行為を徹底的に執行します。 その権限は2010年にドッド・フランクのウォール街改革法により強化された。
為替市場で毎日取引されている5.3兆ドルのうち約95％は先物取引ではなく現物通貨取引である。 現金ではなく2日間の配達で構成されるため、先物契約と同じとみなされます。 したがって、ブローカーは、CFTCに商品取引アドバイザー、商品委員会加盟店、紹介ブローカーまたは商品プールオペレーターとして登録し、NFAメンバーになる必要があります。
（出典：「外国為替詐欺を防止する規制機関」、ForexFraud.com。）
米国先物協会は自己規制協会です。 他の米国の顧客のために働いているすべての米国の外国為替ブローカーは登録する必要があります。 その目的は、米国市場の完全性を保護し、投資家を詐欺から守ることです。 しかし、それは特定の通貨の価値に関係しません。
さらに、 銀行はほとんどの取引を担当しています。 連邦準備制度はその多くを規制している。 例えば、FRBは2013年に、銀行に流動性を追加するよう要求した。 彼らは、危機が脅かされるたびに現金で売却できるので、Treasurysを購入し始めた。 25大銀行は、2015年2月までに財務省の保有分を88％増加させた。これは長期Treasurysの利回りを押し下げた。 それはドルを強化した。
詳細については、「 債券は株式市場にどのように影響するのか」を参照してください。
米国財務省はまた、外国為替取引におけるすべての価格設定を見据えている。 （出典：「誰がこの世界市場を本当に警察できるか？」フォーブス、2014年8月11日）