グローバル・アロケーション・ファンドは、「どこでも行くファンド」とも呼ばれ、 資産クラスと地域を迅速に切り替えることができます。
伝統的なバランスファンドとは異なり、これらのミューチュアルファンドは、株式や債券に加えて、商品、先物契約、スワップ契約に投資することができます。 理想的には、これらの特性は、彼らが機会を追求し、苦しい景気後退を避けるのに役立ちます。
グローバル配分ファンドの長所と短所
グローバル配分ファンドには、投資家が資本を投入する前に慎重に秤量するべき賛否両論があります。 これらのファンドは、従来のバランス型ファンドより高いリスクと高い報酬機会を投資家に提供しますが、主観的性質のために、投資家が投資マネージャーの宿題をすることが重要です。
グローバル配分ファンドへの投資の恩恵には、
- より大きな潜在的収益率 - グローバル配分ファンドは、単一の資産クラスまたは地域に縛られることなく、世界中の特定の機会を追求するように設計されています。 その結果、ベンチマーク指標に合致しようとする従来のインデックスファンドと比較して、例外的な投資運用会社が例外的な収益を生み出すことができます。
- ヘッジ能力 - グローバル配分ファンドは、適切な時期に金や現金を保有するなどのヘッジ戦略に従事することができます。 結果として、精通した投資管理者は市場の低迷時にリスクを削減し、資産を保護することができます。 これらの属性により、これらのファンドはバランスの取れたポートフォリオにとって大きなヘッジとなります。
グローバル配分ファンドへの投資の短所は以下のとおりです。
- リスクの高い取引 - グローバル配分ファンドは、商品からスワップ契約に至るまで、よりリスクの高い代替資産クラスを購入することができます。 その結果、株式や債券を売買するだけの伝統的なバランス型ミューチュアル・ファンドよりもリスクを伴う可能性があります。
- より高い売上高 - グローバル配分ファンドは、伝統的なバランス型ミューチュアルファンドよりも多くの売上高を有する傾向があります。つまり、税金効率が低下する可能性があります。 その結果、投資家は課税対象となるより高い分配が途中で送られることを知ることができます。
- 迅速なペース - グローバル・アロケーション・ファンドは、資産クラスや地域の出入りを素早く行うことができ、その結果、その実績は不安定になる可能性があります。 その結果、投資家はファンドの背後にある投資マネージャーを注意深く考慮する必要があります。
- 少数多様化 - グローバルな資金は、世界中の機会を活用しようとしています。つまり、保有が特定の分野に集中する可能性があります。 その結果、投資家はこれらのファンドが多様化しない可能性があることに注意する必要があります。
グローバル配分ファンドのベストパフォーマンス
グローバル配分ファンドは、投資マネージャーによって大きく異なる。 これらのファンドがベンチマーク指数を上回る期間がありますが、これらのファンドの長期実績は、モーニングスターのデータによれば、全体的には疑問が残っています。
カテゴリ内の個々のファンドは、他のファンドよりも優れたパフォーマンスを提供する可能性があります。
グローバル・アロケーション・ファンドを評価することは、目論見書を読んだり、オンラインでファンドを研究したりすることになります。 特に、投資家は現時点で運用チームとその在任期間、ならびにファンドの資産配分に注意を払う必要があります。 Morningstar.comのようなウェブサイトでは、リスク対カテゴリとリターンとカテゴリメトリクスを考慮する必要もあります。
最後に、Morningstar.comは、さまざまな期間にわたり最高のパフォーマンスを発揮するグローバル配分ファンドの記録を維持しています。 2016年8月現在、世界で最も優れた配分資金は以下のものを含んでいます：
- ハイランドグローバルアロケーションファンド
- 六分の一グローバル高所得ファンド
- ハートフォードのグローバル不動産資産ファンド
- アップルシード機関投資家ファンド
グローバル配分ファンドのヒント
- グローバル・アロケーション・ファンドは、資産クラスと地域間を迅速に切り替えることができるミューチュアル・ファンドであり、より低いリスクで高いリターンを生み出すことが可能です。
- グローバル配分ファンドリターンは、ファンドの投資マネージャーに大きく依存するため、投資家はその歴史と戦略を慎重に研究することが重要です。
- Morningstar.comは、グローバル配分ファンドのリストを提供し、これらの特徴を迅速に調査し、情報に基づいた投資決定を行うために使用することができます。