FRBの金利引き下げが住宅ローンの支払いを下げることができるかどうかを学ぶ
1つ目は、住宅ローン金利がどのように決定され、続いて米国連邦準備銀行による住宅ローン金利に影響を与えるかである。
住宅ローン金利は何に基づいていますか？
住宅ローン金利は、10年財務省債務に基づいていません。 新しい住宅ローンを買い物するとき、あなたの多くはあなたのお気に入りの金融ウェブサイトにオンラインでジャンプし、10年財務省ビルがどのようにしているかを見てみましょう。 現実には、モーゲージ担保証券（MBS）は、住宅ローン金利を変動させます。 実際、プロフェッショナルな指導がなければ、彼らはまったく異なる方向に移動するのは珍しいことではありません。
多くの債券市場の記者は、誤って住宅ローン金利を10年間のTビルの業績に結びつけている。 これらの金融レポーターの多くは、 債券市場に関する幅広い知識を持っていますが 、抵当権の専門家ではなく、住宅ローン金利の決定方法を十分に理解していません。
私の提案は、間違った指標を目の当たりにしている融資専門家との協力を避けることです。
FRBは金利を引き下げた - なぜ住宅ローン金利は下落していないのか？
連邦準備制度理事会が短期割引率を引き下げると、これはクレジットカード・レート 、一部の自動車ローンおよび信用枠に影響を及ぼす短期信用に対する消費者支出を刺激するように設計されています。
短期の割引率は、長期の住宅ローン金利にほとんど影響を与えません。
これについて考えてみましょう。市場は予想以上に速く動いています。 投資家が短期的な刺激を受けると、債券（またはモーゲージ担保証券）の安全な避難所から救済され、そのドルを株式に移す。
このような状況が発生すると、株式市場の上昇と住宅ローン担保証券の売却により、 金利上昇を招いています。
我々はすべて、貸し手からのラジオコマーシャルを聞いたことがある： 「連邦準備制度は、再び利下げを行っている。 数年で最低料金を得るこの機会をお見逃しなく！ それが遅すぎる前に、今日私達に電話してください！」夜間のニュースでも、 「FRBは料金を引き下げるように設定しました。 この行動は住宅市場を刺激するのに役立つでしょう。
彼らは必ずしも私たちに横たわっているわけではありませんが、住宅ローン金利が訴訟や倒産に追随することを暗示しています。 誇大宣伝のために落ちないでください。 それは道具です。 彼らは何かが真実だと言うなら、人々はそれを信じ始めるでしょう。 それは電話の呼び出し音を鳴らします、そして、それはこれらの貸し手の多くにとって重要なことです。そのうちのいくらかは、私が加えてもいいかもしれないが、絶滅の犠牲になっています。
連邦準備金利カットの現実
連邦準備制度理事会が利率を引き下げると、特に大規模なまたは反復的なパーセンテージ・ポイントの引き下げによって、人々は自動的に住宅ローン金利が低下すると想定している。 しかし、もし私がそうしているようにモーゲージ・レートに従えば、ほとんどの場合、レートは非常にゆっくりと下がることがあります。 歴史的に、FRBが大幅に金利を引き下げた場合、金利は引き下げの数カ月後に数ヵ月前に設定された金利とほぼ同じままです。
連邦準備理事会の動きは完全に無関係ではなく、住宅ローン金利に遅延や間接的な影響を及ぼします。 投資家がインフレを懸念すると、この懸念は金利を押し上げるだろう。 議会が行動を刺激し、赤字のために資金を調達したいとき、それは人々が買うためにより多くの米国財務省を作り出すでしょう。 この新たな国債の供給量の増加は、金利の上昇を招く可能性もあります。
私は、住宅ローンの金利が連邦準備制度の引き下げ率だけで改善するだろうと考えてサイレンとそれが作り出す誤った安心感を避けるように私の顧客に注意します。
さらに重要なことは、買い手がFRBの利下げ直前にローンをロックするかどうかを決定する過程にあることです。 買い手が契約を結んでおり、来週FRBが利下げを行うと考えているとします。 バイヤーは、ローンをロックする前に待つことに誘惑されるかもしれません - 大きな間違い。
米連邦準備制度理事会（FRB）が50ベーシス・ポイント以上の大幅な下落を行った場合、実際には30年固定金利が当初急上昇する可能性がある。 しかし時間が経つにつれて、現在の市場動向に応じて、料金は一般的にレベルを上げて、または回復します。 だから、もし私のバイヤーが予想されるFRBカット前に3週間以内に締め切られていれば、私は通常、FRBの利下げを先にロックして元の良い金利を守ることをお勧めします。
Dan Tharpはカリフォルニア州サクラメントのComstock Mortgageで働いています。
執筆時点では、Elizabeth Weintraub、BRE＃00697006は、カリフォルニア州サクラメントのリヨン不動産のブローカー・アソシエイトです。