株式市場を上回る可能性のあるセクターを知ることは、ビジネスサイクルの段階を理解し、観察することで、賢明な方法で実行できます。
このため、ミューチュアルファンドへの投資の基礎をいくつか見てから、セクターへの投資についてもっと学びましょう。
ポートフォリオを構築する方法を学ぶ
セクター・ファンドに投資することによって市場をタイミング化することは、リスクがあるか、無責任になるかもしれませんが、それは賢明に行うことができます。 ミューチュアルファンドの最良のポートフォリオを構築するためには、常にあなたの時間枠とリスク許容度に適した資産配分から始めます。
例えば、10年未満で貯蓄を活用する必要のある投資家は、10年以上投資している投資家と比較して、株式、債券、現金を比較的保守的に組み合わせるべきです。 また、アカウントの残高が低下するたびに神経質になる場合は、低いリスク許容度を持つ可能性があります。これは、引き出しまでの時間枠にかかわらず、資産配分が比較的控えめであることを意味します。
資産配分に達すると、ポートフォリオを構築する準備が整いました。
ほとんどの投資家がポートフォリオ構築に従う良いモデルは、 コアとサテライトの構造と呼ばれます。 その名前が示すように、 最高のS＆P 500インデックスファンドのようなコアから始まり、他のファンドでそれを構築します。 これはセクターが活躍する場であり、多様化したポートフォリオの一部となる「サテライト」の一部になる可能性があります。
セクターファンドへの投資
セクターファンドは、ヘルスケア、不動産、技術などの特定の業界、社会的目的またはセクターに焦点を当てています。 投資目的は、セクターと呼ばれる特定の業界グループに集中的にエクスポージャーを提供することです。 ミューチュアルファンド投資家は、セクターファンドを使用して、他のセクターよりも優れたパフォーマンスを発揮すると思われる特定の業界へのエクスポージャーを増加させる。
しかし、投資家はどのようにして特定の時期にどの部門が最善を尽くすのかを知ることができますか？ もちろん、投資にはクリスタルボールはありません。 特に1日、1ヶ月、1年などの短期間で、株式市場や経済が何をするのかを誰も確実に知る人はいません。
株式市場と景気循環の関係
市場と経済サイクルの違いと、それらが投資パフォーマンスにどのように関係しているかを理解することは、最良のタイミング戦略とポートフォリオ構造を決定するのに役立ちます。
例えば、株式の強気市場は、典型的にはピークに達し、経済がピークに達する前に減少し始める可能性があることを知っていますか？ 言い換えれば、非常に遅いペースではあるが、経済が成長し続ける中でも、株式のための新たな弱気市場は始めることができる。 実際、連邦準備制度理事会が景気後退が始まったと公式に発表するまでには、より積極的に投資し、投資資金を株式に戻すのが良い時期になる可能性があります。
個人、資産運用会社、年金基金、銀行、保険会社を含むすべての投資家は、総称して「市場」と呼ばれるものを構成し、影響を与えます。 技術的には、市場は資本市場を指し、投資家が株式、債券、ミューチュアルファンドなどの投資有価証券を売買する市場です。
「経済」への言及について聞いたり読んだりすると、消費者、業界、企業、金融機関、政府などの経済システムを構成するものが最もよく参照されます。
ビジネスサイクルフェーズに基づいて最適な分野を選択する
大きな視野では、株式市場と経済が重なるところはビジネスです。 これは多くの理由がありますが、それは主に中小企業経営者から企業に至るまでのすべてのビジネスが経済を運転し、株式市場が存在する理由であるという事実によるものです。
この理由から、投資家はサイクルを見て、サイクルのさまざまな段階で過去の傾向に基づいてセクターを選択することができます。
- 早期段階：経済は景気後退から急速に回復しています。 金融政策の緩和（金利が低下している）に伴い、信用度が上昇し始め、弱体化した経済にお金と流動性が加わります。 その結果、企業収益は増加し、消費者は支出しています。 最良のセクターには、消費者景気循環と財務が含まれます。
- ミッドサイクルフェーズ：通常、これはビジネスサイクルの最長フェーズです。 経済はより強いが、成長は緩やかである。 金利は最も低く、企業収益はサイクルの中で最も強い。 産業界、情報技術、基本的な材料などがベストセラーです。
- 景気後退局面：インフレ率が上昇し、株価が収益に比べて高価になるにつれて、経済成長は減速し過熱し始めます（ S＆P500インデックスP / E参照）。 この段階の最善のセクターには、エネルギー、ユーティリティー、ヘルスケア、および消費者の主食品
- 景気後退局面：連邦準備制度理事会がインフレ対策に取り組んでいるため、経済活動と企業収益は減少し、金利も上昇しています。 このフェーズのベストセクターには、レイトサイクルフェーズで有利になり始めるセクターが含まれています。 しかし、このフェーズは通常最短（通常1年未満）であり、早期サイクルフェーズへの移行が考えられる。
覚えて、投資配分の5％ルールを使用する
「私のポートフォリオのどれくらいを各セクターに割り当てるべきか？」などの質問はまだ残っているかもしれません。 「どのくらいのセクタを使うべきですか？」 従うべき一般的なルールは、各セクターに5％以上を配分することではなく、セクター専用のポートフォリオの20％以上を避けることです。 したがって、1〜4つのセクタを使用できます。
その理由は、S＆P 500インデックスファンドなど、あなたが使用しているかもしれない他の株式ファンドもセクターへのエクスポージャーを持ち、 株式ファンドのオーバーラップをあまり望んでいないからです。そうしないと、セクター、多様化のために。 戦略的かつ戦略的な投資は、収益を上げるだけではありません！
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