家族限定パートナーシップの紹介
財務的に精通している家族や熟練した投資家は、家族限定パートナーシップとして知られるものを作り、この問題を回避します。 それはあなたの家族のメンバーがお金をプールし、お金や経験の不足のためにメンバーが個別には不可能かもしれないタウンハウスの建設のようなプロジェクトを引き受けることを可能にします。 世界的に有名な投資家ウォーレン・バフェット（Warren Buffett）も、7人の家族や親しい友人から資金を集めることでこのように始めました。 同様に、Walton Enterprises、LLCは、Wal-Mart Stores、Inc.の株式を子供や家族が所有している手段であり、その他の投資を行う際にSam Waltonと非常に似ています。 今日のウォルマートは巨大なものかもしれませんが、構造が整ったときには小さな5階建ての店でした。
一般パートナーとリミテッドパートナー
典型的な家族限定パートナーシップには、一般パートナーとリミテッドパートナーという2種類のパートナーがあります。
- 一般的なパートナー ：家族の一人以上のメンバーが一般パートナーとして指定されています。 唯一の所有者のように、彼らは無制限の責任を負うことになるので、プロジェクトが失敗した場合、彼らの個人資産は債権者にとって公正なゲームです。 ジェネラルパートナーは、パートナーシップ契約に基づいて支払われます。 一部の一般的なパートナーは利益の削減を受ける一方、他の一般的なパートナーは一定の年間給与を得る。 一般的なパートナーは、雇用および発射の決定、預金および現金の引き出しなど、家族限定パートナーシップの日々の管理を担当しています。
- リミテッドパートナーズ ： リミテッドパートナーズは、プロジェクトの所有権と引き換えに資金を提供するが、管理責任は持たない家族です。 彼らは一緒に集まり、家族限定パートナーシップを支配する規則であるパートナーシップ契約に投票し、 配当 、 利子 、利益を集めます。 原則として、有限責任組合は、パートナーシップに投資した以上の損失を被ることはありません（例外があります。そのため、法律のこの分野の経験を有する有資格弁護士と計画を話し合うことが重要です）。 リミテッドパートナーは、日常的な経営判断には言及しておらず、執行機能に関与することはできません。そうしないと、誤って保護された限定パートナーのステータスを失う可能性があります。
家族限定パートナーシップの利用例
ロビーは、中西部に高級タウンハウスを建設したいと考えています。 彼は、プロジェクトが運転資本の必要性を含めて120万ドルの費用を抱え、毎年200,000ドルの現金を住宅ローン債務と税金の利息の前に発生させることを期待しています。 プロジェクトを比較的控えめに保つために、彼は少なくとも50％の前払いを望んでおり、600,000ドルが必要になります。
残念ながら、Robbieはそのようなお金がありません。特に液体の現金ではありません！
彼は兄弟、姉妹、両親、そして祖父母を呼び、彼らは家族限定パートナーシップを結成することに決めました。 彼らは次の構造に定住する：
- リミテッドパートナーシップは、6,000株のリミテッドパートナーシップ・ユニット（以下「シェア」）をそれぞれ100ドルで発行し、合計6,000株と開始資本金600,000ドルを発行します。 これらのLPユニットは少なくとも5年間は販売することができず、パートナーシップは現金収入の70％を配当として払います。
- Robbieは、家族限定パートナーシップ（600株×100ドル= 60,000ドル）に6万ドルを拠出することで、600株を購入する予定です。 これは、彼の投資に基づいて、彼にプロジェクトの10％の所有権を与える。 彼はゼネラルパートナーに任命され、所有権に加えて、税引き前利益の最初の5％を日常業務の管理費用として受け取る予定です。
- ロビーの家族の他のメンバーは残りの5,400のリミテッドパートナーシップ株式を購入する。 発行済株式数は6,000株であるため、各株式は家族限定パートナーシップの1 / 6,000第1位を占めています。
現在、Robbieは家族限定のパートナーシップを$ 600,000の現金で管理しています。 彼は地元の銀行に行き、残りの600,000ドルのための最初の住宅ローンを得、彼に総額120万ドルを与える。 パートナーシップはタウンハウスを建設し、テナントに賃貸し、賃貸収入の回収を開始する。 毎年、住宅ローンが支払われ、配当金がパートナーに配分されるにつれて、家族はより豊かになります。 家族限定のパートナーシップを通じて資金をプールすることなく、この投資は可能ではありませんでした！
家族限定パートナーシップはあなたのために適していますか？
正直なところ、資格のある弁護士と税理士は誰もあなたにこの質問に答えるのを手助けすることはできません。 あなたの決定を考慮する必要があるいくつかの考慮事項があります：
- ジェネラルパートナーをどれだけ信頼しますか？ この人は現金預金とビジネス資産に無制限にアクセスできることを忘れないでください。 彼らの完全性について疑問がある場合、知恵は投資を避けるように指示します。 多くの場合、優れた経営陣は投資損失と大きな利益の差を生み出します。
- あなたのお金をプールすることで、それ以外の方法では実現できないプロジェクトを実行できるようになります。もしそうなら、これらのプロジェクトは平均以上の収益率を提供していますか？
- あなたのお金をプールすることは、「ストレッチ」や遠すぎてリスクを冒したり財政的に脆弱にならないように助けますか？
- 単一の投資機会や資産の創出や取得を継続する継続的な投資手段として、家族限定のパートナーシップが形成されるのだろうか？
- 有限責任組合が形成されたプロジェクトは、弁護士に証券法の見直しや規則の破たんを行わないようにするための費用を正当化するのに十分な大きさですか？ リミテッド・パートナーシップ・ユニットを発行することは、多くの点で株式を発行することと同様であり、法律や規制の対象となります。