これらはゼロクーポン債として知られています。 他の債券には、特定の条件、特定の日付、特定の価格で普通株式に転換する能力（「転換社債」として十分に知られています。
債券は、連邦政府（ソブリン債、米国では、国債、 貯蓄債券を意味する）、州政府（ 地方債として知られる）、企業（ 社債と呼ばれる）などのあらゆる種類の機関や政府から発行されます。 、 もっと。 債券発行者の視点から見ると、債券の主な魅力の1つは、資本コストを引き下げることである。 おそらくレストランが急速に新しい場所を開設する、 資産の高いリターンで急速に成長するビジネスを考えてみましょう。 有利な条件で借りたお金を使うことによって、会社は他の場所よりも早く追加の場所を開くことができます。
このレバレッジは、 デュポン・リターン・オン・エクイティ・モデルについてのディスカッションで学んだ3つの要素のために、 株主資本利益率を向上させます。
債券は債券格付け機関によって格付けされる。 格付のトップには、 投資適格債券と呼ばれるものがあります。 トリプルA格付社債は最高のものです。
下にはジャンクボンドがあります。 原則として、投資適格が高いほど、債券の所有に伴うリスクの認識が少なくなるため、利率収率が低下する。 つまり、元金と利息の両方を返済される可能性が高いと考えられます。
債券は、通常、 マネーマーケット・アカウントやマネー・マーケット・ファンド 、 預金口座 、 貯蓄口座などの他の投資と競合します 。 投資家は、特定の瞬間にリスクと利回りのトレードオフをより良くするように見えるものに引き寄せられます。 受動的所得を求めている人や、 配当株式や現金生成投資不動産を所有することに伴う変動について心配したくない人には、それぞれ異なる利点と欠点があります。
債券からお金を稼ぐという探求の大きなリスクの1つはインフレです。 シリーズI貯蓄債券やTIPなどの債券には、投資家の購買力を低下させるインフレによる免除が組み込まれていますが、投資家は常に最善の方法で行動するとは限りません。 あなたがこれを疑ったら、ずっと前にヨーロッパで起こったことを見てください。 債券投資家は、歴史的に低金利で50年と100年の満期債券を購入していたが、長期的には実質的にすべての購買力を失うことを保証した。
それは行動するasinine方法ですが、人々は時々彼らの心を失って、代わりに現金準備に座ることに満足するべきである歩留まりに達する。 このような理由から、ボラティリティが孤立しているのではなく、より大きなイメージを見始めると、 債券は株式より常に安全であるとは限りません 。
ポートフォリオのどれくらいを債券に投資すればよいかは、さまざまな要因によって決まります。 状況は、投資家から投資家まで、投資可能な資産から資本市場の任意の時点で利用可能な選択肢のすべてに影響されます。 小規模投資家は、より良い分散を実現するために債券ファンドに投資する傾向があります。個人ボンドは一般的に一度に5,000ドルまたは10,000ドルのブロックで購入する必要があるため、良い価格を達成する必要があります。あなたが検討している特定の問題で手元に多くの債券流動性を持つ低コストのブローカーです。
あなたが取得するブロックが大きくなるほど、より良いプライシングが得られます。 これは、 資産運用会社 、 登録された投資顧問 会社 、および金融機関が、固定利付証券に焦点を当てた個別に管理された口座を持つことを望む顧客に対して、より低い投資をする傾向がある（我々はまだ詳細に取り組んでいるが、必要な規模の資産管理会社で、富裕層、富裕層、個人、家族、施設の豊かさとともに自分の家族の富を管理するため、私たちは確定給付金の最低額を50万ドル以上）。 結局のところ、低金利のこの期間では、固定利付勘定の手数料は通常、株式勘定よりもかなり低い。 100万ドルから1,000万ドルの間の投資家のために、0.50％から0.75％の範囲の手数料を伴う管理債券口座を見ることは珍しいことではない。
債券投資家のかなりの割合が資本保全として知られる投資委任を求める。 これは、債券に投資された資金は、プロの陸上競技や継承、累積など、短くても非常に有利なキャリアから得られた、何十年も何十年もの年月を経て家族経営の売却によって得られたもののような、債券投資家が余りにも古くても十分な平均寿命や健康を失ってしまった場合には、再構築するために健康に苦しんでいます。 時折、投資家の他のタイプは、債券市場に引き付けられます。通常、投機的なジャンク債を購入するためにレバレッジを利用する愚かな愚か者は、彼らが顔を爆破する前に多くのお金を稼ぐ傾向があります。生命のためにそれを誓うのは、10〜20年後にそのサイクルが繰り返されるのを見ることだけです。
最後に、債券が所有者に提供するユニークな利点の一部には、キャッシュフローを正確に計時する能力が含まれます。 特定の予定されたクーポンの支払い日に債券梯子を建設し、債券を取得することにより、投資家は現金が必要な正確な時間に利用できるようにすることができます。 さらに、一部の債券には独自の税務面があります。 地方債に投資することの利点を考慮する。 学校、病院、下水道、橋、文明のすべての土地を構築するために資金を提供するだけでなく、あなたが規則に従い、あなたの所在地に基づいて適切な種類の債券を取得すると仮定すると、非課税所得を享受することができるだけでなく、利子は税金から免除される。 ただし、必ず資産の配置に注意してください。 たとえば、 免税地方債はRoth IRAを通じて決して保持してはいけません 。
私は債券や債券について、初心者のための投資と私の個人的なブログの両方でここで投資しました。ここでは、おそらくインデックスファンドなどに投資すべき新しい投資家には必ずしも適していない、代わりに。 相対的な過大評価を決定するために、株式の収益利回りに比べて財務省の債券利回りをどのように用いるか。