収入を見つける2つの方法
それによると、債券市場でより高い利回りを拾うには2つの方法があります。
第一に、 長期債は短期債に比べて利回りが高い傾向があります。 この理由は簡単です。短期間よりも10年から30年の間に債券発行者に間違いが生じる可能性があるため、投資家は追加リスクに対する補償を要求します。 長期債は短期的な債券よりもはるかに変動する傾向があり、すべての投資家にとって適切ではないことに注意してください。
また、長期的な問題が短期債に対する利点をあまり提供しない場合もあります。これは、 フラットな利回り曲線と呼ばれる状態です。 この場合、投資家は長期債のリスクを適切に補償していない可能性があります。
投資家はまた、平均以上の信用リスクを伴う債券市場のセグメントでより高い利回りを見つけることができます 。 平均を上回る利回りを提供する能力に際立っている5つの分野の債券市場：
投資適格社債
社債は、特に質の高い短期的な問題に焦点を当てる場合、投資家が余分な利回りを拾うリスクが低い方法です 。 1997年から2012年まで、投資適格社債は、米国財務省に比べて1.67パーセンテージ・ポイントの利回り優位性を平均した。
この高い利回りのトレードオフは、企業が金利リスク（金利変動による価格の影響）と信用リスク（個人の財務健全性の変動）の両方によって影響を受けるため、投資家がトレジャリーで経験するリスクよりも高いレベルのリスクです発行者）。
2013年8月31日に終了した10年間で、バークレイズ・コーポレート・インベストメント・グレード・インデックスは5.57％の平均年間収益率を出し、より広範な投資適格債券市場の4.77％のリターンを上回りました。バークレイズの米国総合債券指数で評価されている。 長期社債はさらに好調に推移し、年間平均収益率は6.82％となった。 しかし、常に、投資信託会社が私たちに言ったことは正しいことを忘れないでください。過去の業績は、本当に将来の業績を保証するものではありません。
高利回り債券
高利回り債券は債券市場において最もリスクの高い分野の1つであり、その変動性はしばしば投資家が株式から期待できるものに近い。 しかし、高利回りの債券は、投資収入を増やす必要がある人の中でも最も追求されている投資の1つです。 1997年から2012年の間に、ハイ・イールド債券は米国財務省に比べて平均6.01パーセント・ポイントの利回りを平均しています。
2013年8月31日に終了した10年間で、クレディ・スイス・ハイ・イールド・インデックスの総収益率は平均年収8.78％を達成しました。 S＆P 500インデックスの年間平均リターン7.11％で評価されるように、投資成績市場よりも3％ポイント以上高く株式市場より先行しています。 したがって、高利回りの債券は、リスクに慣れている限り、所得ポートフォリオの最も重要な要素の1つになります。
シニア銀行ローン
シニアローンは、投資家が高収入の代替案を夢中にしている中、著名な資産クラスである。 レバレッジド・ローンやシンジケート・バンク・ローンとも呼ばれる上級ローンは、銀行が企業に融資した後、投資家にパッケージ化して売却するものです。 これらのシニア銀行ローンの大半は投資適格以下の格付け会社に行われるため、証券は通常の投資適格社債よりも高い利回りを持つ傾向があります。
同時に、シニアローンは、債券自体がデフォルトに脆弱ではないため、通常、高利回りの債券よりも約1〜2％低い利回りを提供し、この領域に投資するファンドは、高収量債について。 銀行ローンの最も魅力的な側面の1つは、 変動金利を保有しており、 上昇率に対する保護の要素を提供することです 。 シニアローンに投資するファンドは、一般的に、満期の到来する米国財務省ファンドより約2〜3％の利回りを提供すると期待されます。
外国企業および高利回り債券
ちょうど最近まで、米国外の企業によって発行された企業債と高利回り債に投資する選択肢は非常に限られていました。 しかし、今日では、高利回り投資に対する需要は、このスペースに特化した多数のミューチュアルファンドと為替 ファンドの誕生につながっています。 利回りは高い：この地域の資金は、米国国債ファンドの3〜6％ポイントの利回りを提供する。 しかし、ここでも注意が必要です。ここではリスクが高く、市場が幅広い経済的懸念や主要な国際ニュースイベントに当たった場合、これらのファンドはそれを顎にかけることになります。 それでも、長期的な期間とリスク許容度が高い人は、この比較的新しい資産クラスを活用して収入を増やし、ポートフォリオの多様化を促進することができます。
高収入地方債
高税率の投資家は、信用格付けの低い政府機関から発行された債券である高利回りの地方債に投資することができます。 この地域に投資するファンドは、通常、投資グレードのムニ（税引前ベース）に焦点を当てたファンドの約1.5〜2.5％ポイントの利回りを提供します。 市場のこの地域ではボラティリティが高いものの、長期投資家はリスクに対して支払われている。 彼らの利回りの優位性のために、高収入のムニは、過去10年間で投資適格者を上回っています。
債券市場外の利回り
債券市場以外では、以下のような高利回り（およびリスクの高い）投資が数多くあります。
- 転換社債
- 配当支払株式
- ユーティリティーストック
- 不動産投資信託
- マスターリミテッドパートナーシップ（MLP）
- 優先株式
このサイトの情報は、説明の目的でのみ提供されており、投資アドバイスとして解釈されるべきではありません。 この情報は、いかなる状況においても、有価証券を購入または売却する勧告を表すものではありません。 あなたが投資する前に、投資アドバイザーや税務専門家に相談してください。