その質問に対する答えを理解するためには、シナリオを想像してみてください。 あなたがあなたの裏庭にプールを置くためのローンを申請しようとしているふりをする。 あなたはお金を借りようと銀行に行き、銀行家はあなたが現在の財務のリストを彼に渡すことを主張します。
家に帰って、あなたの声明と口座記録を見て、空白の紙を引き出します。 当座預金口座、 貯蓄口座 、 預金証書、マネーマーケット 、 ミューチュアルファンド 、 株式 、 債券 、 不動産 、自動車、家具、コンピュータなどを含め、価値のあるものはすべて書き留めます。 次に、シートの真ん中に、住宅ローン、学生ローン、 クレジットカード債務 、 証拠金借金など、あなたが借りているすべてのものを書き留めます。 最後に、シートの一番下に、あなたはあなたの純資産を計算するために借りているすべてのものから、あなたが所有するすべてのものを差し引きます。
おめでとう、あなたはバランスシートを作成しました。
証券取引委員会が要求する貸借対照表
銀行があなたの信用度を評価するためにバランスシートをまとめるように依頼したのと同様に、政府は上場企業に株主のために年に数回バランスシートをまとめることを要求しています。
現在および潜在的な投資家が会社の財務のスナップショットを取得できるようにします。 とりわけ、貸借対照表には、従業員の机に座っている電話、借金の額、企業の倉庫に保管されている在庫の量、会社の倉庫に保管されている電話の数、ビジネスは短期間で機能しなければなりません。
これは通常、企業を評価する際に分析したい最初の財務諸表の1つです。
バランスシートを分析できるようになるには、その構造がどのように構成されているかを把握しておく必要があります。 それが、この投資レッスンがあなたに教えることを目指すものです。 具体的には、私はバランスシートを1行ずつ歩いて行き、土地の敷地を説明するので、次回に遭遇したときにもっと快適に感じるでしょう。
しかし、これに入る前に、企業、 有限責任会社 、または有限責任 組合の貸借対照表は、事業会社または持株会社の会計記録に複雑な項目がたくさんあるため、通常の世帯の貸借対照表とは大きく異なることに気づくでしょう。 企業は、ジャンボジェット機の減価償却費やコスト削減方法、発電所の建設費をどう会計するか、小売店舗のリース義務を記録する方法など、ほとんどの人々が抱えていないあらゆる種類の困難な問題に対処しなければならない買取後価値が失われた可能性のある大量の在庫備蓄を評価する方法、借り手に対する銀行ローンの潜在的な将来損失に対する引当金を設定するための適切な方法、および複数通貨の資産および負債の報告通貨への換算いくつかの例を提供する。
それにもかかわらず、あなたが個々の部分に分解したときに一見すると圧倒的に見えるかもしれないにもかかわらず、それについては特に何も難しいことは理解できません。 これを行う最善の方法は、貸借対照表の目的全体が、マネージャ、投資家、貸し手、規制当局、またはその他の利害関係者のための3つの質問に答えることであることを覚えておくことです。
- 会社は何を持っていますか？ （資産）？
- 会社は何を借りていますか？ （負債）？
- すべての債務が返済された会社の所有者には何が残されていますか？ （ 簿価または株主資本）？
これら3つのものを見積もる方法の良いアイデアを、投資家に与えるために、これらのすばらしい言葉、高度な用語、会計の複雑さがすべて存在します。 あなたがそれが目的であることを覚えていれば、あなたがバランスシート分析の水域を歩き回る際に圧倒されるべきではありません。
脚注 ：他の財務諸表とは異なり、貸借対照表は一定の日付範囲をカバーすることはできません。 言い換えれば、「2018年12月31日現在」は良いかもしれませんが、12月1日から12月31日までの期間については教えられません。 バランスシートには現金や手持ち在庫などの情報が毎日変わるためです。 このレッスンで後で行う方法を教えてもらう、多くの比率を計算するときにこれを処理する方法は、いわゆる「平均加重」の数値を天秤座のシートに取ることです。 たとえば、年度の平均在庫金額を知りたい場合は、昨年の終わりに在庫金額を取って、今年の最終在庫金額にそれを加え、次に2で割ることになります。 それは、あなたが年の大部分の間起こっていたことを反映しているかもしれないし、そうでないかもしれない期間の数字を終えることによって、歪みを避けるのを助ける速いトリックです。 1つの例：製造業が1年以内にすべての債務を払い、貸借対照表の負債に0ドルを示したが、損益計算書に利息費用の行がある場合、混乱する可能性がある。 同じ期間に貸借対照表から未払いの平均債務を重み付けすることにより、何が進行しているのか、なぜ利息費用があるのかをよりよく知ることができます。