資産配分の成功は、一貫性、簡潔性、適性に関するものです
あなたがしばらくサイトにいたのであれば、すでにアセット・アロケーションと呼ばれる規律の重要性についてすでに議論しているので、まず頭を抱えています。さまざまなアセット・クラスの中から選択し、バランスの取れたポートフォリオを構築し、経済環境、税制、世界的条件、 インフレまたはデフレ、そして過去に示されている他の変数のホストは、時間の経過とともに変動する。 あなたの個人的な財政を補うことができるときどき嵐の海をうまく乗り越えるための鍵は、そのバランスです。 あなたはすべての季節に備えたいと思っています。 あなたの雇用状況、政府予算、 連邦準備理事会（FRB）と金利 、株式市場の状況にかかわらず、あなたの家族は毎年、配当、利子、賃料から高い収入を得ることを知ります。
あなたは投資資本のすべてを株式に投資したくない
純粋で冷たい論理的データに基づいて、株式は、感情に左右されず、利益と配当に焦点を当て、株式にあまりにも多くを支払うことのない、規律ある投資家のための最良の長期的な実行資産クラスであることは間違いありません多くの場合、財務省債券利回りを基準とした控えめな初めの利回りで測定されます。
それは魅力的ではないかもしれませんが、Ibbotson＆Associatesのデータによれば、これを長時間にわたって行うことができる人は平均10％の収益率を得ています。 これらのリターンは信じられないほど激しく、株式は1年30％減、50％増の可能性がありますが、コカ・コーラなどの実質的な利益を上げている信じられないほどの事業ポートフォリオを持つ、ウォルト・ディズニー、プロクター・アンド・ギャンブル、ジョンソン・エンド・ジョンソンは、 債券 、 不動産 、 現金同等物 、 預金証書およびマネーマーケット 、金と金のコイン 、シルバー、アート、またはその他の大部分の資産クラスよりもずっと有利に報酬を与えています。
記録のために、ほとんどの人が感情的にこれを行うことができないことに注意する必要があります。 1つのMorningstarの調査によると、頻繁な取引、高い経費、および他の愚かな決定のために、基礎投資ポートフォリオ資産が9％または10％増加した期間、平均投資家は2％から3％を獲得した。 これは失敗を保証するものではありません。なぜなら、あなたが仕事に適していないと、富裕になるために株式に投資する必要がないからです 。
それは企業が所有権の小さな部分であるため、株式はユニークであると述べています。 私たちが「株式」と呼ぶこれらの所有権は、人々が株式市場と呼ぶリアルタイムオークションで取引されます。 世界が経済崖から落ちると、 流動性が悪い人や機関の多くは、現金を稼ぐために座っていたものを売却しなければならないという不愉快な状況に陥ります。
その結果、株価に大きな圧力がかかり、市場価格の大幅な下落を招いています。 長期投資家にとっては、これは大規模な持分を購入し、所有権を増やし、時には通常利益、配当金に戻る機会を提供するので、良いことです。 短期的には、それは壊滅的なことがあります。
このような機会が現れるときは、株式市場以外の収入源が必要です。状況を利用するための現金を生み出すだけでなく、株価証書を数分の一に降伏させなければならないという苦しい可能性からあなたを守ることができます。彼らの本当の価値はちょうど電気代を支払うことです。
これが社債の山、高収益の中小企業 、マンションやオフィスビルや著作権や特許などの知的財産のように、あなたがほとんどまたは全く負債を持たない不動産物件であるかどうかは、あなたが決めることです。 要するに、株式市場が時折乖離しているときには、あなたが自分のやり方で自分のやり方でグリーンバックを送ることが必要です。
あなたはおそらく保守的に資金を調達した現金生成の不動産
不動産の長期的なリターンはクラスとして普通株式に比べて少ないですが（マンションが拡大し続けることができないため）、不動産はあなたの投資に比べて大量の現金を投じることができます。
この資産クラスへの投資の規律には、専門化の知識が必要です。 例えば、賃貸住宅は、産業用倉庫、貯蔵ユニット、オフィスビル、またはリースバック取引とは異なる経済特性および賃料を有する。 あなたはまた、地元の市場のための供給と需要予測、あなたの液体
法的な構造（あなたの名前で直接洗車をしたくないのではなく、 有限責任会社のようなものに保持したいと思っています）、および保険の範囲があります。 それでも、あなた自身の目で見ることができる有形の物件を手にして、テナントがあなたに送った小切手から現金を物理的に見ることができるようにすることは、財政的にも心理学的に。
不動産資産クラスに投資する最大の危険性は、あまりに多くのレバレッジを使用する誘惑です。 少額の前払い、バラの占有率の仮定、明るい平均賃貸料予測は、彼が投資家のように誤って行動していると信じていた不本意な投機家にとって、財政難のトリプタを形成する習慣があります。
3.現金および現金同等物の重要性を過小評価してはならない
実質的には、インフレ調整後の税引後利益、現金および現金同等物は、この記事が書かれた時点で負の利回りを経験しています。 つまり、あなたはあなたが長い間購入力を失うことを保証します。 それでも、現金はあなたのポートフォリオの強力なアンカーとして役立ちます。 良い時には、やや低い数字へのリターンを緩和します。 悪い時には、 バランスシートを安定させるのに役立ちます。 世界で最も経験の豊富な経験豊富な投資家の中には、純資産の20％を現金や現金同等物に維持する習慣があります。これらのファンドを駐車する唯一の安全な場所は、短期間保有する米国財務省の債券米国財務省と直接取引しています。
あなたはそれを過ごすか、あまりにも早く過度に投資したいと誘惑されているので、現金を保持することができない人々の一人にならないでください。 我慢して。 流動性管理は、最も簡単で困難な、習得することの1つです。 現金と現金同等の資産クラスにおける資金の役割は、お金を稼ぐことではなく、安全のマージンとして役立つことを理解し、受け入れなければなりません。
資産クラスエクスポージャーは、保護と機会のバランスをとるポイント
資産クラスの権利を取得することは、あなたの人生の最高経営責任者（CEO）として最も重要な仕事の1つです。 それはあなたが経済的騒ぎを無事に逃れ、睡眠を失うことのない位置に置くことができます。 他の人が自分の法案を執行する際にチャンスが現れたときに導入するための資金と資金源を提供することができます。 それは小さなもののように扱わないでください。 それについて長く考えてください。 それを超えて、 あなたが自分のものを理解していることを確認してください。
専門知識を超えた資産クラスの追加を開始しないでください。誤った多様化の感覚からあなたの前で良い機会がなくなります。 はい、多様化は重要ですが、リスク管理は、あなたが保有するすべてのポジションや場合によっては、 セクターや業界全体に賭けをしているポジションの特定のバスケットを確実にすることによって開始しなければなりません。うまく行かない。