退職所得に対する5つの異なるアプローチの長所と短所
結果を保証する
退職後の一定の成果を期待できる場合は、それを持つことができますが、保証のない戦略よりも多少費用がかかります。
一定の成果を生み出すことは、退職所得のニーズを満たすために安全な投資だけを行うことを意味します。 ボンド・ラダーを使うことができます。つまり、毎年退職する年に成熟する債券を購入することになります。 債券が成熟した年に利息と元本の両方を使います。
このアプローチには多くのバリエーションがあります。 たとえば、満期まで利息を支払わないゼロクーポン債を使うことができます。 あなたは割引でそれらを購入し、彼らが成熟したときにあなたの元本のすべての利子と返済を受け取ります。 あなたは、 財務省のインフレ保護された証券 、あるいは同じ結果のためのCDを使うこともできますし、年金の使用によってその結果を保証することもできます。
このアプローチの利点は次のとおりです。
- 特定の結果
- 低ストレス
- 低メンテナンス
いくつかの欠点があります：
- 収入はインフレ調整されていない可能性があります
- 柔軟性の低下
- 年金の購入のために安全な投資が成熟した、または元本を使用するように元本を過ごすため、この戦略は相続人のために多くを残すことはできません
- 他のアプローチよりも多くの資本を必要とする可能性がある
保証されている多くの投資も流動性が低い。 1人の配偶者が若い年齢を過ごした場合や、生命を脅かす健康イベントのために生涯に1度の休暇をとどめたい場合はどうなりますか？ 一定の結果があなたの資本を縛りつけ、人生が進むにつれてコースを変えることが困難になることに注意してください。
トータルリターン
トータルリターンポートフォリオでは、株式に対する債券の比率に基づいて予測される長期的なリターンで多様なアプローチを実行して投資しています。 ヒストリカル・リターンをプロキシとして使用することで、株式および債券インデックス・ファンドのポートフォリオを用いて将来のリターンについての期待を設定することができます。
ストックは、S＆P500で測定された歴史的に平均して約9％であった。債券は、バークレイズ・アメリカ・アグリゲート・ボンド指数で測定して平均約8％であった。 伝統的なポートフォリオ・アプローチを用いて60％の株式と40％の債券を配分すれば、長期期待収益率を8.2％に設定できます。 その結果、年間約1.5％の推定料金が7％返却される
あなたのポートフォリオが平均7％のリターンを予想している場合は、年間5％を引き出してポートフォリオが成長するのを見続けることができます。 たとえその口座がその年に5％を稼得しなかったとしても、毎年の開始ポートフォリオ価値の5％を引き出すことになります。
毎月、四半期、および年次のボラティリティが予想されるため、投資が前年よりも少なくなった時期があります。 しかし、長期的な期待リターンに基づいて投資している場合、このボラティリティは計画の一部です。
ポートフォリオの対象期間が長引いている場合は、引き下げを開始する必要があります。
このアプローチの利点は次のとおりです。
- この戦略は、訓練された計画を立てれば歴史的に成功しました
- 柔軟性 - 必要に応じて、引き出しを調整したり、プリンシパルを使うことができます
- 期待収益率が保証されたアウトカムアプローチを使用する場合よりも低い場合は、より少ない資本を必要とする
いくつかの欠点があります：
- このアプローチが期待される収益をもたらす保証はありません
- インフレ率の上昇を避けたり、引き出しを減らす必要があるかもしれません
- 他のアプローチよりも管理が必要
インタレストマッチ
多くの人々は、彼らの退職所得計画は、投資が生み出す利益を生かさなければならないと考えていますが、低金利環境ではこれを困難にすることができます。
CDが2〜3％しか支払われていない場合、その資産からの収入は、投資額が10万ドルだった場合、年間6,000ドルから年間2,000ドルに減少します。
リスク・ベネフィットの低い投資には、CD、国債、A格以上の企業債および地方債、および優良配当株式が含まれる。
利回りの高い投資のためにリスクの低い金利投資を放棄した場合、配当が減るリスクがあります。 これはすぐに収入を生み出す投資の主たる価値の低下につながり、突然起こり、計画に時間がかかりません。
このアプローチの利点は次のとおりです。
- 安全な投資が使用される場合、プリンシパルはそのまま残る
- 他のアプローチよりも初期歩留まりが高い
いくつかの欠点があります：
- 受け取った所得はさまざまです
- 根底にある有価証券の知識および支払う所得に影響を与える要因が必要
- プリンシパルは選択した投資の種類によって変動する可能性があります
時間分割
このアプローチでは、必要な時点で投資を選択する必要があります。 バケツアプローチと呼ばれることもあります。
低リスク投資は、退職後最初の5年間に必要となるお金のために使用されます。 6年から10年の間に必要とされる投資では多少のリスクを冒すことができます。リスクの高い投資は、11歳以上まで必要としないポートフォリオの部分にのみ使用されます。
このアプローチの利点は次のとおりです。
- 投資は彼らがやろうとしている仕事に合っています
- それは心理的に満足です。 あなたはすぐにいつでもより高いリスクの投資を必要としないことを知っているので、
いくつかの欠点があります：
- リスクの高い投資が指定された期間にわたって必要な収益を達成するという保証はありません
- リスクの高い投資をいつ売却するのかを決定し、短期間のセグメントを補充する必要があります
コンボアプローチ
コンボアプローチを使用する場合は、これらの他のオプションから戦略的に選択します。 最初の10年間は、安全な投資の元本と利息を使用することができます。これは、「結果の保証」と「時間分割」の組み合わせになります。 その後、長期投資を「総収益ポートフォリオ」に投資します。 将来のある時期に金利が上昇すれば、CDや国債に切り替えて利益を得ることができます。
これらのアプローチはすべて機能しますが、あなたが選択したものを理解していることを確かめ、それに固執して喜んでください。 また、どのような条件が変更を必要とするかについて事前定義されたガイドラインを持つことも役立ちます。