これらのボンド・ミューチュアル・ファンドは、ハイ・イールド・インベストメントの主要な選択肢です。
利回りの高い債券ファンドを探すときは、最高の利回りを求めるだけでなく、 買うための最高の資金を探しているときに考慮すべき他の資質があります。
高利回り債券とは何ですか？
ジャンク債とも呼ばれる高利回り債券は、相対的な信用格付けが低いために高い利回りを支払う債券です。
より具体的には、債券または債券を発行する事業体は、 投資適格を下回る信用格付けを有している（スタンダード・アンド・プアーズのBBBを下回る格付け、ムーディーズの格付け機関がBaaを下回る格付け、AAAが最も高い格付け）。 債券発行者の債務不履行のリスクがあるため、債券はより低い信用格付けを受けることができます。
したがって、この相対リスクが高いため、これらの債券を発行する事業体は、債券を購入するリスクを負うために投資家に報酬を支払うために高い金利を支払うことになるため、 高い利回りが得られます。
個人的なクレジットスコアを考える。 クレジットスコアが低い（低い）借り手は、一般的に、貸し手やクレジットカードの残高が高いまたは高いクレジットを持つ借り手よりも高い金利を支払う。 それは企業、公的所有の公益事業、州、地方、連邦政府の可能性がある債券発行会社と同じ概念です。
ベストハイイールド債券ミューチュアルファンドを選択する方法
高利回りの債券ファンドやその他の投資を購入する前に、研究と分析の間にいくつかの考慮事項があります。
最高の高利回りの債券ファンドを選択するための重要なポイントまたは基準のいくつかを以下に示します。
- 口座の種類：ファンドが課税対象口座に保有される場合は、高収入の地方債を購入することを検討し、連邦所得水準の税金を免除することができます。 課税所得は、IRAや401（k）などの税繰延勘定では考慮されません。なぜなら、高利回りの債券ファンドがその口座に保持されている間は、所得が投資家に課税されないからです。
- 税金控除：上記のポイントを強化し明確にすると、非課税の債券ファンドは、課税所得の最小化が優先される可能性の高い税金控除の投資家にとって、低税率の投資家に比べて特に有益です。 無税の債券ファンドを使用する利点を測定するために、投資家は税率相当の利回りを計算することができます 。
- 税等価利回り： 税率相当利回り=金利÷（1 - あなたの税率）
- リスク許容度：高利回りの債券ファンドは、株式に似たリターンを持つことができます。これは、パフォーマンスが従来の債券ファンドより平均的に高くなることを意味します。 しかし、減少はさらに厳しくなる可能性があります。 例えば、信用危機のピーク暦年である2008年では、ほとんどの高利回りの債券ファンドは5〜10％減少したが、ほとんどの従来の債券ファンドは5〜10％の増加となった。 2009年の翌年には、高利回りの債券ファンドが10％から20％急増したが、従来の債券ファンドは5％から7％の範囲で安定していた。 要するに、ボラティリティの高い価格でOKでない場合、高利回りの債券ファンドはあなたにとって最良の選択肢ではないかもしれません。 ブルームバーグ・バークレイズの米国総合債券指数を追跡するバンガード・トータル・ボンド・マーケット・インデックス （VBMFX）のような債券インデックス・ファンドが、より良い対価となるかもしれない。
- その他のポートフォリオホールディング：高利回りの債券ファンドは従来の債券ファンドよりも市場リスクが高いが、ミューチュアルファンドの多様なポートフォリオにうまく収まるかもしれない。 例えば、債券インデックスファンドや様々な株式ファンドをすでに保有している場合は、高利回りの債券ファンドがあなたのポートフォリオに多様化をもたらします。
ベストハイイールド債券ファンド
高利回りの債券ファンドは全面的に存在しないため、多様化したポートフォリオを補完するうえで、10の優位性を強調しています。
特定の順序ではなく、ここでは高利回りの債券ファンドのための私たちの最高の選択肢です：
- Vanguard High-Yield Tax-Exempt （VWAHX）：高収量を探していて、低コスト、 無負荷ミューチュアルファンドで課税所得を最小限に抑えたい場合、VWAHXがあなたのニーズに最も適しているかもしれません。 ポートフォリオは、連邦レベルで非課税である2,000以上の地方債から構成されています。 VWAHXのSEC利回りは2.87パーセントで、 費用比はわずか0.19パーセント、つまり1万ドルの投資ごとに19ドルです。 初期投資の最低額は3,000ドルです。 ヴァンガード・ミューチュアル・ファンドのほとんどの場合と同様に、通常、最低50,000ドルの初期投資をしているアドミラル株式を購入すれば、より低い経費率を得ることができます。
- ヴァンガード長期投資グレード債券 （VWESX）：高い利回りとともに、投資家は平均的な債券ファンドと比較して高い市場リスクを期待するべきである。 しかし、VWESXは、債券の最も珍しいものと比較して、高い利回りと相対リスクの低い組み合わせを持っています。 長期債券は一般に短期および中期債よりも高い利回りを抱いており、VWESXの債券の平均信用リスクは投資適格信用度よりわずかに低いです 。 現在のVWESXの利回りは3.57％、費用はわずか0.22％、最低初期投資は3,000ドルです。 長期債券ファンドの注意： 金利リスクは、平均期間がより短い債券を保有する債券ファンドよりも高い。 翻訳：価格は金利上昇の環境にある可能性があります。 長期的なパフォーマンスは短期の債券ファンドよりも高くなると予想される。
- T.ロー・プライス・コーポレート・インカム （PRPIX）：信用リスクをあまりかけずにまともな利回りを支払う別のトップ・ボンド・ファンドは、PRPIXです。 また、PRPIXは中期債券ファンドであり 、 長期債券ファンドと同様に金利リスクをほとんど伴わない。 これらの最高品質を低経費（0.60％）と経験豊かな経営（2003年以降）と組み合わせれば、最高の利回りの高い債券を購入することができます。 PRPIXの最小初期投資額は2,500ドルです。
- Fidelity High Income （SPHIX）：あなたの最優先事項が収量であれば、SPHIXは良い選択です。 5.23％の現在の利回りは、債券ミューチュアルファンドにとって最善のものであり、0.72％の費用比率は妥当である。 しかし、ほとんどの持分の信用度は投資適格を下回っています。 したがって、あなたが良いジャンクボンドファンドを探しているなら、SPHIXは一見価値があります。 初期投資の最低額は2,500ドルです。
- フィデリティ短期間高所得 （FSAHX）：高収量で低金利リスクを求めている投資家は、FSAHXを見てみたいです。 信用度の低さは市場リスクを創出するが、トレードオフは高い利回り（4.03％）であり、短期平均期間は金利リスクを最小限に抑え、特に金利上昇の環境下で顕著である。 FSAHXの費用は0.80％、初期投資の最低額は2,500ドルです。
- フィデリティ・キャピタル・アンド・インカム （FAGIX）：このファンドは、配当株式に資産の一部（約20％）を配分する点で、ハイ・イールド・スペースでユニークです。 このエクイティへのエクスポージャーは、市場リスクの一部を追加しますが、時間の経過と共にジュースパフォーマンスも向上させる可能性があります。 現在のFAGIXの利回りは3.60％、費用比率は0.73％です。 初期投資の最低額は2,500ドルです。
- ヴァンガード・ハイ・イールド・コーポレート （VWEHX）：高収量を探し求め、追加リスクを抱えたい投資家は、VWEHXで見られるものが好きです。 ポートフォリオのほとんどは投資適格以下の債券で構成されていますが、4.78％の利回りと0.23％の低経費は、高利回り投資家のための幸せなトレードオフとなる可能性があります。 初期投資の最低額は3,000ドルです。
- ヴァンガード長期コーポレート・ボンド・インデックス （VLTCX）：低コストのインデックスファンドが好きで、高い利回りを望むなら、VLTCXはあなたのポートフォリオに追加するための短いリストに載るべきです。 このファンドはVanguardのAdmiralシェアでのみ利用可能ですが、開始するには最低10,000,000の初期投資を達成する必要がありますが、わずか0.07％の低い経費率と4.07％の現在の利回りが、考慮。
- カリフォルニア州の長期免税 （VCITX）：VCITXは州の地方債であるが、連邦政府レベルおよび州レベルの税金は免除される （地方債発行国に住んでいる場合）。 地方債ファンドは常に最高の利回りを提供するわけではありません。 しかし、あなたが高い税金を抱える州に住んでいるときは、州と連邦の税務上の効果的な収量が重要になります。 VCITXの利回りは2.30％です。 あなたは税率相当の利回りを考慮すると、ほぼ3.5％に上昇します。 VCITXの費用は0.19％、初期投資の最低額は3,000ドルです。
- ニューヨーク長期免税 （VNYTX）：同じ理由で、VCITXはカリフォルニア州の高利回り投資家にとって賢明な選択肢であり、ニューヨークの投資家はVNYTXを検討する可能性があります。 課税免除の資金の利点は、課税可能な口座のためだけであることを忘れないでください。 VNYTXの利回りは2.27％で、ほとんどのニューヨーク住民の税引前利回りは3.0％を上回ります。 VNYTXの費用は0.19％、初期投資額は最低3,000ドルです。
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