新しい投資家が株式への投資について知っておくべきいくつかの基本
これは、彼らが誤って宝くじに似た株式を、彼らが楽しむことができる実際の営業会社の比例的所有よりも、そのうちのいくつかは現金配当の形で到着するよりも、彼ら自身の最悪の敵になるからです。
この機会に、最初の株式を取得する前に知っておくべき3つのことを明確にしましょう。 誤解をテーブルの上に置くことによって、あなたはあなたが取っていると気づいていないかもしれないリスクに対して自分自身を武装させ、より妥当なレベルにあなたの期待を引き締めるより良い機会を得ます。
1.株式は長期的に収益を追うが、短期的には激しく変動する可能性がある
時間が経つと、会社は所有者のために生成する利益の価値があるだけです。 株式市場のバブルは永遠に続くことはできませんし、最悪の経済不況も終わります。 Jeremy Siegel博士のような学者は、所有株式からのインフレ調整後の収益の大半は、 配当金として所有者に支払った利益から生じることを証明しています 。
あなた自身を守る1つの方法は、収益の利回りを見て、利益に対して株式をあまりにも多く払わないようにすることです。
それにもかかわらず、株式市場は巨大なオークションである。 これは、時折、投資家の感情や構造的な挑戦が、株価が企業の実質的な根本的な内在価値から大きく逸脱してしまうことを意味する。
私はいつも実世界のイラストを使ってコンセプトの家を経営していますので、私が個人的なブログで書いたことを考えてみましょう.PepsiCoは世界最大の飲み物とスナックコングロマリットです。
私が1980年代初めに生まれた日に、ペプシコの株式に10万ドルを投資したとします。 再投資された配当を除いて、今日では、 税金を免除されたスピンオフのおかげで、2つの異なる会社の所有権からなる富で6,600,000ドル以上に座っています。
何人かの人々がそこに着くために取った旅であることを理解する人はほとんどいません。 具体的には、Black Mondayのような時間の経験は考慮しません。 あなたがそれに精通していない場合には、それはリフレッシュする時間です。
1987年10月16日金曜日に就寝したとき、ペプシコの株価は229,425ドルで、現在の市場価格で表示されていました。 具体的には、それぞれ33.25ドルで6,900株を保有していたでしょう。 10月19日に市場が開かれたが、警戒をほとんどまたは全くせずに、あなたの所有権の崩壊が148,350ドルにまで崩壊するのを目にしただろう。 何が起きているのかを十分に理解する前に、株式価値の35％以上が煙の中に浮かんでいました。 それはあなたの貸借対照表から消えたペプシコの財産81,075ドルです。
長期所有者にとっては、それは問題ではありませんでした。 ペプシはペプシとダイエットペプシの数多くの症例を売っていたので、意味のない気晴らしでした。 顧客は突然、好きな炭酸飲料をあきらめていませんでした。 本社のキャッシュレジスターは、世界のソーダ2位会社が地図の4つのコーナーから利益を得ているため、依然として鳴り響いています。 p / eレシオとオーナーの収入は依然として魅力的でした。 配当はまだ増加していた 。 これは、株価に組み込まれた過去の過剰な楽観主義によって価格低下が正当化された千年紀の転換期に経験した後の過大評価とはまったく異なっていた。
現時点でPepsiCoの所有権をパニックにして売却した場合、100,000ドルを6,600,000ドル以上にすることは決してありません。 実際には、あなたは一度私がオイルメジャーの株式に書いた記事で綴った現象のために、あなたがさらに豊かにしてしまったあなたの配当を再投資しましたか？
株式に投資すれば、同様のことが起こります。 それは避けることはできません。 それは株式市場の性質です。 むしろ、価値のあるアプローチや蓄積する体系的なアプローチに固執し、厚くて薄いコースを維持し、ポートフォリオの重み付けによってリスクが大幅に削減されるようにします。
2.株式に投資するためにお金を借りないでください。 これはあなたの株式を現金口座に保持するだけです。
新しい投資家が間違っている別の間違いは、借りた資金を使って株式を払うことです。 これは、実際には致命的な結果につながる恐ろしい考えです。 私たちは、過去のマージン債務の危険性、 金利が低い場合でもマージン債務を使用すべきではない理由 、 マージンコールがどのように働くのか 、いわゆる株式投資を行うべき理由さえも話しました現金口座で、マージン口座ではありません 。
株式に投資するためにお金を借りるときには、意思決定のプロセスに心から興味を持っていない人や機関を招待しているという事実がほとんどです。 恐ろしい価格であなたの素晴らしいオーナーシップを清算するよう強制することができる人や機関です。少し速く少し裕福にするのが貪欲であるため、文字通り最悪の可能性のある瞬間です。 極端な場合、あなたはJoe Campbellのような状況に陥ります。 同氏は、 E-Tradeの口座に約3万3000ドルを抱え、倒産予定の株式を短絡した 。 彼は正しいと分かった。 会社は破産した。 その前に株価が指数関数的に上昇しただけで、総額37,000ドルを失った後、彼は106,445.56ドルの負債を抱えていました。そして彼のブローカーは彼のポジションを閉鎖したので、究極のワイプアウト彼は利益を生んだ。 このように生きることは賢明ではありません。
この原則はマージンの株式を買うことを超えています。 あなたの個人的な財政に慎重な債務管理が含まれています。 あなたがクレジットカードの借金を持っている場合、単に株式に投資することさえできません。 これは初心者向けの投資の範囲には入っていませんが、私は自分のブログにクレジットカードの借金について書いています。それにはいくつかの方法がありますが、アメリカの全世帯の55％ - 絶対にゼロ - クレジットカードの借金。 一番下の行は、あなたの株式からわずか3％の配当を集めながら、あなたの債務に20％の金利を支払うことはできません。 クレジットカードの借り入れは正常ではありません。 1人の有名な金融専門家が、最初の月に法案が到着して、あなたが完全に支払うことができないということを人々に思い出させることが知られています。 私はそれに全面的に同意します。 借金から抜け出します。 「良い借金」と「悪い借金」についてナンセンスをすべてやめ、リスク削減が複合年次成長率よりも重要な場合があることを認識してください。
3.株式分割は経済的に意味がない。 $ 50の株式は$ 300の株式より安くすることができます。
新しい投資家が株式分割に興奮することがある 。 意味がない。 株価をより貧しい投資家にとってより手頃なものにする以外に、株式分割は無意味な会計処理です。 1つの$ 20の代わりに2つの$ 10の請求書を得ることに相当する。 過去の株式分割と資本構成の決定の結果、10,000ドルでの株式取引は、1株当たり15ドルでの株式取引よりも安価になる可能性があります。 あなたが数学を歩くのを助けるために、私は、あなたが瞬間があるときにチェックしたいかもしれない株価を考える方法という記事でこれについて書きました。
株式への投資に関する詳細
株式への投資の詳細については、「入門入門ガイド」を参照してください 。 それには、ファンダメンタルズを理解するための数十の記事とリソースが含まれています。