投資目的は何ですか？
投資目的は、特定のポートフォリオが財務上のニーズに対応する目的です。
ほとんどの人にとって、投資ポートフォリオの目的は、退職を資金提供するための長期的な成長です。 他の人はすでに退職しており、現在の収入と長期的な成長を求めているかもしれません。 また、投資家の中には、現在の状況を保つだけで、成長や収入より安全性に関心を持つ人もいます。
目的が決まると、ポートフォリオの目的を達成するために必要な特定の資産クラスとセキュリティタイプが決定されます。 しかし、投資目的に関わらず、それを実行するために複数のミューチュアルファンドが必要になる可能性があります。
リスク許容度は何ですか？
リスク許容度は、市場リスクの量、特に変動性（変動）に関連する投資期間であり、投資家は容認することができます。 たとえば、リスク許容度が高い場合は、価値が下がり、厳しいクマの市場の中であっても、あなたのミューチュアルファンドを握る意思があることを意味します。
一般的に、1つまたは2つのミューチュアルファンドを保有することは、特に短期間で長期間良好に実行できるが、大きな変動（変動）または変動性を有する株式ファンドの場合、よりリスクが高い。
リスク許容度がわからない場合は、さまざまな市場シナリオでいくつかの質問をすることでリスク許容度のアンケートに役立ちます。
どのような種類の資金が必要ですか？
あなたがほとんどの投資家のようで、リスクに対する中程度から低い許容差がある場合は、少なくとも3つまたは4つのミューチュアルファンドを異なるスタイルと目的で保持することが最善です。 適切に分散されていれば、同じ性質を持たないファンドのタイプを組み合わせることによってボラティリティを低下させるでしょう。 例えば、弱気市場では、株式ファンドは価値が著しく低下する可能性がありますが、債券ファンドは弱気市場で価値を保持したり、価値を高めることさえできます。
最も基本的なレベルでは、株式ファンドと債券ファンドの2つの主要な種類のミューチュアルファンドがあります。 株式と債券は、3つの主要な投資資産クラスの2つです。 また、第3の資産クラス - 現金を表すマネーマーケットファンドに投資することもできます。
したがって、最も簡単なレベルでの多様化は、少なくとも2つのミューチュアルファンド（1つの株式ミューチュアルファンドと1つの債券ミューチュアルファンド）に投資することです。 マネーマーケットファンドは、特に流動性（現金への迅速なアクセス）が必要であり、かつ/または投資家のリスク許容度が低い場合には、ポートフォリオの適切な部分となり得る。
一般的に、リスクと中長期的な成長目標に対して中程度から高い耐性を持っていると仮定すると、ポートフォリオ内の債券ファンドよりも多くの株式ファンドが必要になります。
どのくらいのお金をあなたはミューチュアルファンドに投資しなければなりませんか？
ミューチュアルファンドの会社と口座の種類（IRA、401k、または課税ブローカレッジ口座）によっては、1つのミューチュアルファンドを購入するために最高3,000ドルが必要になる場合があります。 以下は、最も人気のあるミューチュアルファンド会社およびディスカウント・ブローカーの一部におけるミューチュアル・ファンドの最低投資額です。
- ヴァンガードファンド ：$ 3,000
- フィデリティファンド ：$ 2,500
- T. Rowe価格資金 ：$ 2,500
- Charles Schwabファンド ：$ 100
したがって、$ 3,000を貯蓄していて、最初のミューチュアルファンドを購入したい場合、ヴァンガードを使いたい場合は、1つのファンドだけに投資するという選択肢はありません。
幸いにも、ヴァンガードおよびその他の無負荷ミューチュアルファンド企業は、しばしばファンドのファンドと呼ばれるミューチュアルファンドを有し、他のファンドに投資する。 たとえば、Vanguardの「LifeStrategy」ファンドは、それぞれ4つの他のヴァンガード・ファンドに投資します。
したがって、このような1つのファンドを購入するだけで、さまざまなカテゴリーの4つのミューチュアルファンドを購入するのと同じ結果が得られます。
どのように相互資金のポートフォリオを構築していますか？
1つのファンドだけに投資することは可能ですが、投資家は自分のポートフォリオを構築し、それぞれのニーズに応じて管理することが賢明です。 長年のポートフォリオ理論を活用して、多様化し、お客様に適したポートフォリオを構築することができます。
幸運なことに、このポートフォリオ理論は、 コアとサテライトと呼ばれる一般的で時間のかかるポートフォリオ設計と呼ばれるものに単純化することができます。 この構造はちょうどそれと同じです。あなたは、通常、大型株価指数ファンドである「コア」から始まります。これは、ポートフォリオの最大部分を表し、「衛星」ファンドを中心に構築します。それぞれがあなたのポートフォリオのより小さい部分を表します。 中規模（中程度）のリスク許容度（資産配分は株式65％、債券30％、現金/ MMKT 5％）の長期投資家にとって適切なコアおよび衛星ポートフォリオの例を以下に示します。
40％大型株（指数）
10％スモールキャップ在庫
15％の外国株式
30％中期債
05％キャッシュ/マネーマーケット
このようなミューチュアル・ファンド・タイプとマネー・マーケット・ファンドの組み合わせは、多様化しているため、各ファンドは、ポートフォリオの他のファンドとの相関性が高くない独自の投資スタイルを持っています。 長期的には、このポートフォリオは過去平均を基準にして5％から8％の平均収益率を生み出す可能性が高い。 他のポートフォリオモデルについては、
要約すると、どのように多くのミューチュアルファンドが最良かという問題に最終的に答えるには、理想的な数は3〜5つのファンドの間にある可能性が高い。 10種類以上のファンドを持つことはめったにありません。
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