現在の連邦準備制度金利

by キンバリー・アマデオ

今日のFRBは1.75％です

現在のフェデラルファンドの利率は1.75％です。連邦準備理事会（FRB）は、2018年に2％、2019年に2.5％、2020年に3％の利上げを行うとの見通しを示した。

2008年の景気後退により、FRBは0.25％まで下落した。それは事実上ゼロです。 FRB が金利を0.5％引き上げた 2015年12月まで、7年間滞在した。給与金利は短期金利を管理します。これには、銀行のプライム・レート、 Libor 、最も調整可能なレートと利息のみのローン、クレジット・カード・レートが含まれます。

01 FOMCレートを1.75％に引き上げた

連邦公開市場委員会（ Federal Open Market Committee）は、2018年3月21日に連邦公開市場金利を1.75％まで0.25％引き上げた。

不況後の連邦準備制度理事会の第一の利上げは、2015年12月15日に0.5％に引き上げられた。その後、FRBは金利を次のように引き上げた。

2016年12月14日0.75％に。
2017年3月5日1.0％
2017年6月14日に1.25％に。
2017年12月13日1.5％まで

連邦準備理事会（FRB）は、2013年に量的緩和プログラムのテーパを終えた。これはFRBの公開市場操作ツールの大幅な拡大であった。連邦準備制度理事会は依然としてQEの書籍に4兆ドルの借金を残している。 2017年10月には、債務が減少するようになった。

02 上昇する金利からあなたを守る5つのステップ

連邦準備制度理事会のより高い金利は、貯蓄、購入、融資に影響します。あなたの財政を守るために今できることは5つあります。

03 FRBがFRBの金利をどのように変更するか

FOMCは、定期的に開催されるミーティングで、フィートファンドの目標を設定します。銀行は、お互いに資金を貸し出したときに、この金利をお互いに請求します。それらは、連邦準備制度理事会の準備要件を満たすために銀行がお互いに作るローンです。技術的には、銀行は連邦準備制度ではなく、これらの金利を設定しています。しかし、銀行は通常、Fedが目標としているどのような金利にも従っている。

04 連邦機関のファンドレートの仕組み

FOMCは、給与金利の特定のレベルを目標としています。この金利は、預金、銀行ローン、クレジットカード金利、変動金利抵当などの他の短期金利に直接影響します。連邦準備制度理事会は、 2008年の金融危機のあいだに飼料費を大幅に引き下げることで、銀行に資金を供給し続けました。金融市場には、機能を維持するために決定的に行動することが示されました。

05 その他の金利の決定方法

給付金利は、世界で最も重要な先行経済指標である。その重要性は、心理的、財政的に重要です。実際、それが直接的に影響する唯一の2つの金利はプライム貸出金利と変動金利モーゲージです。 10年債の利回りは、従来の住宅ローン金利を決定します。これら2つがどのように景気後退とインフレをコントロールするかを調べる。

06 暦年の元利金利

FRBは2008年12月16日に金利を0.25ポイント引き下げ、0.25％引き下げした。以前のカットには以下が含まれます：

2007年9月18日：1/2ポイントが4.75％に下がった。
2007年10月31日：1/4ポイントで4.5％に下がった。
2007年12月11日：1/4ポイント減の4.25％。
2008年1月22日：3.5％まで3/4ポイント引き下げ
2008年1月30日：1/2ポイントが3％に引き下げられました。
2008年3月18日：3/4ポイントで2.25％に下がった。
2008年4月30日：1/4ポイントで2％にカット。
2008年10月8日：1.5％ポイントまで1.5％引き下げ
2008年10月29日：1/2ポイントで1％にカット。

2008年の金融危機に対処するためには、FRBの積極的な拡大政策が必要でした。

07 連邦準備制度が金融危機にどのように介入したか

2007年8月に、銀行はお互いの資金を貸し出すことを恐れ、 Liborレートを上昇させた。 FRBは、金融市場の流動性と自信を回復させることを望んで、ディスカウント・ウィンドウに資金を追加することで、このパニックを鎮静化しようとしました。それがうまくいかなかったとき、連邦機関は給餌金利を引き下げる必要があることを認識しました。 2008年までに、連邦準備制度はベアー・スターンズを救済し、 AIGを買収し、世界金融市場の崩壊を防ぐために銀行にほぼ無制限の資金を提供した。

08 歴史的LIBORレート

連邦準備制度がベアー・スターンズを救済した後、危機は終わったと思った。 2008年4月には、Liborの金利がフィートファンドの金利から乖離し始めました。連邦準備制度理事会（FRB）は、給付金利を引き下げたが、リボルフは引き続き上昇した。連銀の安心感にもかかわらず、銀行は引き続きパニックに陥り、お互いに融資したくなかった。彼らは担保としてサブプライムローンを受け取ることを恐れていた。 2008年10月までに、ファンドのファンドレートは1.5％でしたが、Liborは4.3％でした。これは2008年の金融危機でした。

09 低金利はインフレの代わりに資産バブルを作成する

多くの人々は、FRBの景気刺激策がインフレを引き起こすと懸念していた。しかし、FRBは、世界の経済大国を崩壊から遠ざけたプログラムの大部分を撤廃したため、そうしなかった。また、連邦準備制度理事会（FRB）が2007年8月以降、銀行に引き揚げた資金を吸収する計画の概要を示した。その代わりに、連銀の政策は、消費者物価指数で測定されていない商品の資産バブルを作り出した。債券、金、株式、ドルなどがあります。

サブプライム・モーゲージ危機に関する入門

景気後退の最初の手がかりは、サブプライム住宅ローンが不履行に陥った住宅市場であった。不動産ブームの間、住宅ローンは劣悪な信用履歴を持つサブプライム借り手にされた。これらの抵当権は、流通市場の銀行が再販したパッケージに隠されていた。スタンダード＆プアーズのような信用格付け機関がそう言いましたので、ヘッジファンド、銀行、およびその他の投資家は彼らを買収しました。

借り手が不履行に陥ったとき、リーマンブラザーズのような金融会社は破産した。これは誰もが問題の大きさを本当に知っていなかったので、パニックを引き起こしました。

11オペレーションツイストは住居を助けなかった

オペレーション・ツイストは、4000億ドルのプログラムで、住宅市場と経済成長を促進するはずだった。しかし、それをしましたか？ FRBは、銀行から数十億のモーゲージ担保証券を購入した。これらが成熟したとき、連邦機関はより多くを買った。それは良い。しかし、「ツイスト」というオペレーションの第2の部分は、長期金利を低く抑えるように設計されていました。連邦機関は、長期トレジャリー・ノートと債券を購入する収入を使って、短期財務省証券を売却した。

残念ながら、連邦準備制度理事会（FRB）は住宅に関する実質的な問題に取り組んでいませんでした。パイプラインの大規模な差し押さえです。それは価値を増やさないことを知っているなら、需要を創り出すことはできず、誰も家を買おうとはしません。その理由から、連邦準備制度理事会のオペレーション・ツイストは文字列を押すようなものでした。

12 インフレに関するよくある質問

ベン・バーナンキ前連邦準備制度理事会（FRB）議長は、中央銀行の主要な役割は、国民のインフレ期待をコントロールすることだと語った。これは、健全な経済においては、インフレを抑制するために、連邦機関はむしろより高い金利を有することを意味する。これは、連邦準備制度理事会（FRB）の資金調達率を決定的にさらに劇的に低下させようとしている。インフレがあなたにどのような影響を及ぼし、Fedがそれをどのように管理するのかを学びます。