資産バブルの兆候を認識する
このようなバブルは資産インフレとも呼ばれます。
3つの原因
低金利は資産バブルの最も頻繁な原因です。 彼らは、 マネーサプライの過度の拡大を作り出します。 したがって、投資家は安く借りることができますが、債券の良いリターンを受け取ることはできません。 したがって、彼らは別の資産クラスを探します。
2番目の大きな原因はデマンドプルインフレです。 それは、資産クラスが突然普及するときです。 資産価格が上昇するにつれて、誰もが利益を得ることを望んでいます。 しかし、 消費者物価指数は必ずしもこの形のインフレを正確に把握しているわけではない。 したがって、政策立案者はそれを見過ごしている。
第三に、供給不足は資産バブルを悪化させる。 それは、投資家が十分な資産がないと思うときです。 彼らはパニックになり、それがなくなる前にもっと買いを始める。
例
2005年 - 住宅。 資産バブルは2005年に不動産に発生しました。 クレジット・デフォルト・スワップはモーゲージ担保証券などのデリバティブを保証しました。
ヘッジファンドのマネジャーは、これらのリスクフリーの有価証券に対する巨大な需要を創出した。 それはそれを裏付ける抵当権の需要を生み出しました。
住宅ローンの需要を満たすために、銀行やモーゲージブローカーは住宅ローンを誰にでも提供していました。 それは住宅建設業者が満たすことを試みた住宅の需要を押し上げた。
多くの人々が住宅を購入し、住んでいたり、家賃を賃借したりすることはありませんでした。 住宅メーカーが最終的に需要に追いつくと、2006年に住宅価格が下落し始めた。これは資産バブルを破った。 2006年にサブプライムローン問題が発生し、2007年の銀行信用危機と2008年の世界的な金融危機が発生しました。
2008年 - オイル。 資産バブルは、2008年の夏に原油価格で始まりました。 投資家は2007年に株式市場から抜け出し、石油先物への投資を開始した。 当初、彼らはナイジェリアの軽度の不足のために中国からの需要が供給を上回ると考えていた。 しかし、供給は増加したが、 不況のためにその年は減った。 2008年7月には、バブル崩壊による石油価格の高騰が止まらず、1バレルあたり143.68ドルとなった。詳細は、2008年のガス価格を参照。
2011 - ゴールド。 金価格は2011年9月に1オンスで1オンス上回り、2009年には上昇し、11月には1,081ドルと過去最高を記録しました。 投資家は金を、世界的な金融危機を回避するために買ったが、ジュエリーや歯科用フィリングの生産の価値ではなかった。 多くの人は、世界経済が急速に回復すると考えました。
それがなかったら、金価格はちょうど2年以上上昇し続けた。 詳細については、「Ultimate Bubble」の「Gold」を参照してください。
2012 - トレジャリーノート。 2012年6月1日、 国庫利回りは200年ぶり安値に達した。 財務省の10年債利回りは1.442％ 安の 1.47％で終わった。 FRBは、2011年9月以来、国庫で月額850億ドルを買い、需要を押し上げている（金利を低く抑えている）。
第2に、投資家は高い失業率とユーロ圏債務危機の悪化を懸念していた。 彼らは株式を売却し、ダウを275ポイント下げ、安全保障の米国財務省債を買い取った。 その結果、住宅ローン金利も低下した。 それは住宅市場を復活させるのに役立った。 詳細については、 財務省債券とモーゲージ金利の関係を参照してください。
連邦準備理事会（FRB）は、2013年までに金利が上昇し始め、9月に財務省債の買い戻しを開始するとの見通しを示した。
財務省の利回りは5月から7月にかけて75％上昇した。 政府が10月に閉鎖したとき、連邦準備制度理事会は意図された行動方針を延期した。 したがって、10年財務省の利回りは2.5-2.8％の間にとどまった。
2013 - 株式市場。 株式市場は2013年に離散した。7月には、過去最高の記録を達成した。 ダウ・ジョーンズ・インダストリアル・アベレージは、3月11日に14,254.38で取引を終え、2007年10月9日に過去最高の14,164.43を記録した。5月7日に15,000枚の障壁が崩れ、15,056.20で閉まり、11月21日16,009.99で ダウは、2013年12月31日に16,576.55台となりました。詳しくは、 ダウ・クローシング・ヒストリーを参照してください。
価格上昇は株価の原動力である企業収益よりも速く上昇した。 企業は収益を上げるのではなく、コストを削減することで収益の増加を達成しました。 失業率が依然として高く（約7％）、 平均所得水準が低いため、多くの消費者製品の需要は低かった。 投資家は、FRBが実際の経済成長よりもQEを先細りにするかどうかについてより懸念していた。
2014年および2015年 - 米ドル。 米連邦準備理事会（FRB）が10月に量的緩和が終了すると発表したことにより、外国為替トレーダーはドルに押し込まれ、2014年7月から2015年の半ばに25％上昇した。 同時に、欧州中央銀行はQEを開始し、 米国のGDPは劇的に改善すると述べた。 このすべては、米国経済の強さと、欧州連合（EU）や新興市場、特に中国の弱さを反映しています。 より多くのについては、 米ドルの索引およびユーロからドルへの変換の歴史を見なさい 。
強いドルは輸出を傷つけ、2015年に米国のGDPを引き下げた。また、原油価格の下落を悪化させた。 それは石油産業の仕事です。 また、多くのシェール石油会社の生存を脅かした。
2017 - Bitcoin。 2017年、 Bitcoinは955パーセント上昇し、以前の資産バブルの上昇を消した。 その総市場価値は、年初に160億ドルでした。 12月中旬には1,710億ドルでした。 2017年11月29日、Bitcoinの単価は11,000ドルの最高値に達しました。 数時間後、それは9,500ドルに下がった。 それは968.23ドルで年を始めた。
Bitcoinの上昇の理由の1つは、日本の金融庁が4月にこれを正当な支払い方法として認識したことです。 日本のトレーダーは市場全体の60％を占めています。 Bitcoinはデジタル通貨です。 これはコンピュータベースの通貨交換方式です。 政府や中央銀行はそれをコントロール、製造、規制しない。 2015年9月、米国商品先物取引委員会は、Bitcoinを商品として指定しました。
資産バブルから身を守る方法
アセットバブルの特徴は不合理です。 ほとんどすべての人がその資産を購入しています。 長い間、その資産を購入することは有益なようです。 しばしば価格はちょうど何年も上昇し続けます。
問題は、バブルに時間をかけるのは難しいということです。 したがって、投資のポートフォリオを多様化することを目的とするほとんどの財務プランナーの助言に従ってください。 多様化とは、 株式 、債券、コモディティ、さらには自宅の株式をバランスよく組み合わせたことを意味します。 資産の配分を時間の経過とともに見直し、バランスが取れていることを確認します。 金や住宅にアセットバブルがあると、そのアセットクラスのパーセンテージを上回ります。 それは売る時間です。 資格のあるファイナンシャルプランナーと仕事をすれば、非合理的な盛り上がりに巻き込まれず、資産のバブルに陥ることはありません。