「Total Market」インデックスファンドに投資する前に知っておくべきこと
インデックスファンドは近年普及しており、一般投資家にとって好ましい選択となっています。 実際、Vanguard Total Stock Market Index（VTSMX）は、幅広いマーケットインデックスファンドであり、管理下の資産によって測定される世界最大のミューチュアルファンドです。
幅広いマーケットインデックスファンドは、投資家にとって明確な利点がありますが、常に適切に使用されているわけではありません。 あなたが投資する前に、幅広いマーケットインデックスファンドについて知っておくべきことは次のとおりです。
ブロードマーケットインデックスファンドとは何ですか？
その言葉のように、幅広いマーケットインデックスファンドは、しばしば株式や債券などの特定の証券を対象とした投資可能な市場の大部分に投資します。 投資家に最も幅広いマーケットエクスポージャーを提供するものは、 トータルマーケットインデックスファンドと呼ばれることが多い。
例えば、S＆P 500インデックスを追跡するミューチュアル・ファンドまたはETF（Exchange Traded Fund）は、幅広く多様なインデックス・ファンドですが、ほとんどの場合、幅広い市場インデックス用語は、それよりも広いエクスポージャーを有するファンドを指します。ウィルシャー5000やラッセル3000のような幅広い指数である。ウィルシャー5000とラッセル3000の株式は、証券取引所で取引されている国内の米国株式の大半を保有しているため、通常は「トータルマーケット」の名前がファンドに含まれている名。
債券に投資する幅広いマーケットインデックスファンドは、 バークレイズの米国総債券指数を追跡します。これは、約17,000社の債券から成ります。したがって、それを追跡するインデックスファンドの総債券指数です。
広範な市場インデックスファンドのメリット
幅広い市場インデックスファンドは、すべてのインデックスファンドが提供するメリットと同じものを持っています。
投資家の主な利点は次のとおりです。
- 低経費：他のほとんどのインデックスファンドと同様に、幅広いマーケットインデックスファンドは0.20％未満の経費率を持つことが多く、1万ドル投資するたびにわずか20ドルです。 低経費は、特に長期的には、時間の経過とともにより多くの資金が投資されて成長し、化合するので、長期的には収益を高めるのに役立ちます。
- 低回転率：インデックスファンドの低経費の主な理由は、保有資産が売却されず、高速で交換されるということです。 このセキュリティーの置き換えは、売上高と呼ばれ、前年度とは異なる投資（または前渡し）で置き換えられたファンドの持分のパーセンテージとして表すことができます。 積極的に管理されている多くのファンド（インデックス以外のファンド）は、50％以上の回転率を持つことができますが、インデックスファンドは通常5％未満の回転率を持ちます。
- 税制効率：売上高の低さの直接的な結果は、投資家に渡される税金の削減です。 ミューチュアルファンドは、購入価格よりも高い価格で株式を売却すると、キャピタルゲイン税を生み出し、 キャピタルゲインディストリビューションの形で投資家に引き渡されます。課税アカウントで株式ファンドを保有する場合、あなたはこれらのディストリビューションに税金を払います。 したがって、税金を最小限にすることを望むと仮定すると、幅広い市場インデックスファンドなどの税効率の高いファンドが必要になります。
- 幅広い多様化：ほとんどのインデックスファンドは多様化しており、多数の証券に投資しています。 しかし、幅広いマーケットインデックスファンドは多様性があり、平均インデックスファンドよりも多数の証券に投資することを意味します。 例えば、S＆P 500インデックスファンドは約500株に投資するのに対し、多くの株式市場インデックスファンドの多くは3,000株以上に投資しています。
- パッシブマネジメント：他のインデックスファンドと同様に、幅広いマーケットインデックスファンドは受動的に管理されているため、マネージャーがベンチマークインデックスを積極的に狙っているわけではありません。 代わりにベンチマークのパフォーマンスを追跡しようとしています。 これは、管理者が判断を下す可能性のある貪欲や恐怖などの人間の感情に基づいて、マネージャが貧弱な決定を下すリスクを排除するという利点があります。 換言すれば、インデックスファンドはマネージャーリスクを投資から排除します。
- 税効率：売上高の減少の直接的な結果は、投資家に渡される税金の削減です。 ミューチュアルファンドは、購入価格よりも高い価格で株式を売却すると、キャピタルゲイン税を生み出し、キャピタルゲインディストリビューションの形で投資家に引き渡されます。課税アカウントで株式ファンドを保有する場合、あなたはこれらのディストリビューションに税金を払います。 したがって、あなたが税金を最小限に抑えることを望むと仮定すると、VTSMXのような税効率の良い資金が必要になります。
単純に言えば、幅広い市場インデックスファンドは、他のインデックスファンドと同じ利点がありますが、多様化のメリットは大きくなります。
総株式市場インデックス対S＆P 500インデックス
広範な市場インデックスファンドがあなたにとって賢明な投資選択肢であるかどうかを判断するための良い方法は、 S＆P 500インデックスファンドに対する株式市場インデックスファンドの合計額の違いを調べることです。
総株式市場ファンドは、通常、Russell 3000指数のWilshire 5000 Indexのパフォーマンスを追跡します。 これらの幅広い市場指標は、大型株、中型株および小型株を含む資本の全範囲をカバーしています。 しかし、S＆P500インデックスファンドには、大型株と中型株のみが含まれている。 これにより、S＆P 500インデックスファンドよりもトータルの株式市場インデックスファンドが多様化しています。
株式市場インデックスファンドの重要な点の1つは、通常、「キャップ加重」指数を追跡するということです。これは、時価総額が高くなるほど、「加重」またはエクスポージャーがインデックス。 したがって、株式市場の総合インデックスファンドは、大型株式に重点を置くことができ、S＆P 500インデックスファンドと同様のパフォーマンスを実現します。
このことから、投資家は、中小株の少額でも業績を上げることができるため、株価指数ファンドの合計でわずかに高いパフォーマンスが期待できる大帽子よりも優れています。
広範な市場指標ファンドを使用する際の注意点
投資家が保有することを決定した場合、大型株に加えて、中小株の株式へのエクスポージャーがポートフォリオの重複を引き起こす可能性があることに留意すべきである中小ファンドの資金調達。
例えば、投資家が小型株へのポートフォリオ配分を20％維持することを望んでいた場合、それらの株式市場インデックスファンドは既に小型株を保有しており、それに応じて小口資金配分を調整することを認識する必要がある。
また、広範な市場インデックスファンドは多様化しているものの、株式、債券、現金などの資産と地域別エクスポージャーが異なる大部分の投資家のニーズを満たすために十分に分散されていない可能性があります（米国および国際株式）。
適切に使用されると、幅広いマーケットインデックスファンドは、ほぼすべての投資家にとって賢明な投資ツールとなります。