基本的な相互基金の定義に関する指針
1.ミューチュアルファンド
ミューチュアルファンドは、投資家がお金をプールして専門的に管理している投資の1つにすることを可能にする投資保障タイプです。 ミューチュアルファンドは、株式、債券、現金、その他の資産に投資することができます。
保有と呼ばれるこれらの基礎となるセキュリティタイプは 、 ポートフォリオとも呼ばれる1つのミューチュアルファンドを形成するために組み合わされます。
今簡単な説明のために：相互資金は投資のバスケットと考えることができます。 各バスケットには、株式や債券など、数十または数百のセキュリティタイプがあります。 したがって、投資家がミューチュアルファンドを購入する場合、投資有価証券のバスケットを購入しています。 しかし、投資家が実質的に基礎証券（持分）を所有しておらず、むしろその有価証券を保有していることを理解することも重要です。 投資家は、株式の株式ではなく、ミューチュアルファンドの株式を所有しています。
2.ミューチュアルファンドの積立金
ロードは、特定のタイプのミューチュアルファンドを購入または売却する際に投資家に請求される手数料です。ロードには4つのタイプがあります。 フロントエンドの負荷は購入時に前払いで、平均で約5％ですが、 8.5％。 たとえば、5％のフロントロードで1000ドルを投資すると、ロード量は50.00ドルになるため、実際の初期投資額は950ドルになります。
偶発繰延販売手数料とも呼ばれるバックエンドの積載は 、積み戻し積立金を販売する場合にのみ課金されます。 これらの料金は5％以上でもかまいませんが、通常、積載量は時間の経過と共に減少し、一定数年後にはゼロに減少する可能性があります。 荷物放棄資金とは、通常は荷物を徴収するが、401（k）制度内での購入など、いくつかの適格な状況が存在する場合には放棄するものです。
無負荷ファンドはいかなる負荷も負担しません。 これは、手数料を最小限に抑えることが収益を最大化するために使用する最良のタイプのファンドです。ミューチュアルファンドを調べるときは、ファンド名の最後に「A」または「B」の文字で荷物の種類を識別できます。 シェアクラスAファンドはフロントロードファンド、 シェアBクラスはバックロードファンドです。 ロード・ウェイビングされたファンドは、ファンド名の末尾に「LW」という文字が表示されることがあります。 もう一度、無償の資金を探してください。 いくつかの良い無負荷ミューチュアルファンド企業には、 Vanguard 、 Fidelity 、 T. Rowe Priceなどがあります。
3.ミューチュアルファンドシェアクラス：
各ミューチュアルファンドはシェアクラスを有しており、これは基本的にファンドの料金の仕分けの分類である。 いくつかの異なるタイプのミューチュアルファンドシェアクラスがあり、それぞれ独自の長所と短所があり、そのほとんどは費用を中心にしています。
- クラスA株式は、投資家がファンドの株式を最初に購入する際に、「フロント」で手数料が請求されるため、「フロント・ロード」ファンドとも呼ばれます。 負荷は、典型的には3.00％〜5.00％の範囲である。 株式は、ブローカーを使用しており、より高い金額の投資を計画しており、まれに株式を購入する投資家に最適です。 購入金額が十分に高い場合、投資家は「ブレークポイント割引」の対象となる可能性があります。
- クラスB株式ファンドは、フロントエンドの販売手数料を伴わないミューチュアルファンドのシェアクラスであるが、偶発繰延販売手数料（CDSC）または「バックエンド・ロード」を請求する。 クラスBの株式はまた、他のミューチュアルファンドの株式クラスよりも12b-1の手数料が高い傾向があります。例えば、投資家がミューチュアルファンドのクラスB株式を購入した場合、フロントエンドの負担はかかりませんが、投資家が指定期間（例えば7年）前に株式を売却し、株式を償還するために6％まで請求されることがあります。 クラスB株式は、最終的に7または8年後にクラスA株式に交換することができます。 したがって、B株式を数年以上保有しようとするならば、A株の中断レベルに入る資格を得るために十分な投資をしていない投資家には最適かもしれません。
- クラスC株式ファンドは、通常1.00％である「レベル・ロード」を毎年課すが、この費用は決して逃げず、Cシェア・ミューチュアル・ファンドは長期間投資している投資家にとって最も高価になる。 。 一般的に、投資家は短期（3年未満）のC株式を使用すべきである。
- クラスDシェア・ファンドは、従来のより一般的なAシェア、BシェアおよびCシェア・ファンドの代替案として作成されたミューチュアル・ファンド・シェア・クラスであるという点で、多くの場合無負荷ファンドに類似していますそれぞれ、負荷またはレベル負荷。
- クラス・アドバート・シェア・ファンドは投資顧問を通じてのみ利用可能であるため、略語「Adv。」 これらのファンドは、通常、無担保（または「無担保」）と呼ばれますが、12b-1手数料は最大で0.50％になります。 投資顧問または他の金融専門家と仕事をしている場合、費用はしばしば低くなるため、Adv株は最良の選択肢になります。
- Class Inst Shareファンド （Class I、Class X、またはClass Yとも呼ばれます）は一般に、最低投資額が25,000ドル以上の機関投資家のみが利用できます。
- 積立金ファンドは、株式クラスのファンドなど、積み立てられたファンドに対するミューチュアル・ファンド・シェア・クラスの代替物です。 名前が示すように、投資信託の負担は免除されます（請求されません）。 通常、これらの資金は、積立金がオプションではない401（k）計画で提供されます。 積立不能のミューチュアルファンドは、ファンド名の最後およびティッカーシンボルの最後に「LW」で識別されます。 たとえば、A株ファンドであるアメリカン・ファンド・オブ・アメリカ・インコーポレーテッド（AGTHX）は、「アメリカン・ファンド・オブ・アメリカ・エルワイ」（AGTHX.LW）のオプションを負担しています。
- C lass R Shareファンドには、フロントエンド・ロード、バックエンド・ロード、レベル・ロードなどの負荷はありませんが、通常は0.25％〜0.50％の12b-1料金があります。 あなたの401（k）がR株式クラスの資金しか提供していない場合、投資選択に同じファンドの無償（またはロード放棄）バージョンが含まれている場合よりも費用がかかる可能性があります。
4.経費率
投資家が無担保ファンドを使用しても、ファンドの運用に使用する間接費用である基本的な費用があります。 経費率は、すべての管理費および12b-1料金を含む、ファンドの運営および運用のためにミューチュアルファンド会社に支払った手数料の割合です。 ミューチュアルファンド会社は、投資家がリターンを見る前に、ファンドからこれらの費用を奪う。 たとえば、ミューチュアルファンドの経費率が1.00％で、10,000ドルを投資した場合、その年の費用は100ドルになります。 しかし、費用はあなたのポケットから直接取られません。 費用は実質的にファンドの総収益を減少させる。 別の言い方をすると、ファンドが特定の年度に費用の前に10％を稼ぐ場合、投資家は純収益率が9.00％（10.00％ - 1.00％）になると言います。
5.インデックスファンド
投資に関する指標は、市場の定義されたセグメントを表す有価証券の統計的標本抽出である。 たとえば、 S＆P 500指数は、約500件の大規模資本ストックのサンプルです。 インデックスファンドは、ベンチマークインデックスと同じ証券に投資する単純なミューチュアルファンドです。 インデックスファンドを使用する際の論理は、時間の経過とともに、アクティブなファンドマネージャーの大部分が幅広い市場インデックスを上回ることができないということです。 したがって、「市場を打ち負かす」のではなく、単純にその市場に投資することが賢明です。 この推論は、「あなたがそれらを打ち負かすことができないなら、彼らに参加する」戦略の一種です。 最良のインデックスファンドには、いくつかの共通の事柄が共通しています。 彼らはコストを低く保ちます、彼らはインデックス証券（トラッキングエラーと呼ばれる）を照合する良い仕事をし、彼らは適切な重み付け方法を使用します。 例えば、ヴァンガードがインデックス・ファンドの最も低い費用比率を持つ理由の1つは、広告がほとんどなく、株主が所有しているということです。 インデックスファンドの事業費率が0.12であるにもかかわらず、同等のファンドの事業費率が0.22である場合、低コストインデックスファンドは0.10というすぐれたメリットがあります。 これは投資した100ドルごとにわずか10セントの節約になりますが、インデックス作成のために、特に長期的にはすべてのペニーがカウントされます。
6.時価総額
投資証券の時価総額 （または時価総額）は、株式の価格に発行済株式の数を乗じたものを指します。 多くの株式ミューチュアルファンドは、ミューチュアルファンドが保有する株式の時価総額に基づいて分類されています。 これは、投資家が購入しているものを確実に把握する必要があるため、重要です。 ラージキャップ株式ファンドは時価総額の大きい企業の株式に投資します。通常、100億ドルを上回ります。 これらの企業は非常に大きいので、おそらくそれらのことを聞いたことがありますか、または定期的にそれらから商品やサービスを購入することさえできます。 一部の大型株には、ウォルマート、エクソン、GE、ファイザー、バンク・オブ・アメリカ、アップル、マイクロソフトが含まれる。 ミッドキャップ・ストック・ファンドは 、通常20億〜100億ドルの中規模資本化企業の株式に投資します。 Harley DavidsonやNetflixなど、あなたが認識しているかもしれない企業の名前の多くは、SanDisk CorporationやLife Technologies Corp.など、知らないかもしれません。Small -cap Stock Fundsは、小規模資本化、典型的には5億〜20億ドルである。 10億ドル規模の企業はあなたにとっては大きいように見えるかもしれませんが、世界のウォルマートやエクソンに比べて比較的小さいです。 スモールキャップ株のサブセットは、平均時価総額が通常750百万ドル未満の企業に投資するミューチュアル・ファンドを表す「マイクロ・キャップ」である。
7.ミューチュアルファンドのスタイル
資本化に加えて、株式、株式ファンドは、成長、価値、またはブレンドの目的に分類されるスタイルによって分類されます。 成長ストック・ファンドは、市場平均よりも速いレートで成長すると予想される企業の株式である成長株に投資します。 バリュー・ストック・ファンドは、投資家またはミューチュアル・ファンド・マネジャーが市場価値よりも低い価格で販売すると考えている企業の株式であるバリュー・ストックに投資します。 バリュー・ストックは投資家に配当を支払うのが一般的であるため、バリュー・ストック・ファンドは配当ミューチュアル・ファンドと呼ばれることが多いが、企業が成長するためには配当を再投資するため、 ブレンド株式ファンドは、成長と価値の株式のブレンドに投資します。 債券ファンドはまた、2つの主要な部門を有するスタイル分類を有している：1）長期、中期および短期として表現される成熟度/期間、2）高格付け、投資適格格付け、と低い（または迷惑）。
8.バランスファンド
バランスファンドは、株式、債券、現金などの投資資産の組み合わせ（またはバランス）を提供するミューチュアルファンドです。 ハイブリッドファンドまたは資産配分ファンドとも呼ばれ、 資産配分は比較的固定されたままであり、明示された目的または投資スタイルを提供する。 例えば、保守的なバランスの取れたファンドは、40％の株式、50％の債券、10％のマネーマーケットなどの基礎投資資産の控えめな組み合わせに投資するかもしれない。
9.目標期日退職金
このファンドタイプは、その名前のように機能します。 各ファンドは、ファンドの名義で年を取っています。例えば、Vanguard Target Retirement 2055（VFFVX）は、2055年またはそれ以降に退職する予定の人に最適なファンドです。 T. Rowe Price、目標日の退職金を提供する。 ファンドマネージャーは、適切な資産配分（株式、債券、現金のミックス）を割り当てた後、保有する株式をより保守的な配当にゆっくりとシフトさせます（ストック、債券、および現金）を取得する。
10.セクターファンド
これらのファンドは、ヘルスケア、不動産、技術などの特定の業界、社会的目的またはセクターに焦点を当てています。 投資目的は、セクターと呼ばれる特定の業界グループに集中的にエクスポージャーを提供することです。 ミューチュアルファンド投資家は、 セクターファンドを使用して、他のセクターよりも優れたパフォーマンスを発揮すると思われる特定の業界へのエクスポージャーを増加させる。 これと比較して、多様なミューチュアルファンド、すなわち1つのセクターに焦点を当てていないファンドは、既にほとんどの業界セクターへのエクスポージャーを有するであろう。 例えば、 S＆P 500インデックスファンドは、ヘルスケア、エネルギー、技術、公益事業、金融会社などの分野へのエクスポージャーを提供しています。 投資家はセクターファンドに注意を払うべきである。なぜなら、セクターが不況に陥った場合、ボラティリティのために市場リスクが増大するからである。 例えば、1つのセクターへの過剰暴露は、セクターの業績が悪い場合に投資家のポートフォリオに有害となる可能性のある市場タイミングの一形態です。
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