幸いにも、経済的ストレスの時にあなたの純資産に対する長期的な損害を潜在的に減らすために取ることができる一般的な措置があります。 私たちの習慣であるように、コーヒーを飲んで、この機能をブラウズし、あなたとあなたの家族を守るためにできることを考えてください。
消費者株に焦点を当てる
どんなに悪いことがあっても、人々は食べる方法、トイレットペーパーを買う方法、家を暖める方法などを考え出すでしょう。 お金が乏しいときは、「消費財」と「エネルギー」と呼ばれるこれらの商品やサービスは、それらを製造し販売する企業にとって常に利益を出します。 Procter＆Gamble、Clorox、Colgate-Palmoliveのような企業は、物事が本当に悪くならない限り、練り歯磨き、シェービングクリーム、洗剤、皿洗い用品を売る可能性は低いです。 彼らはトラブルの時に財政力の砦です。
同様に、William Wrigley、Coca-Cola、PepsiCo、Hershey、HJなどの「手頃な価格の贅沢品」
ハインツは、男性または女性が賃金カットや一時的な雇用喪失に苦しんでいるので、オフコーラをオフにしたり、オフブランドのチョコレートバーに切り替えることは非常に困難であるため、幅広い市場に比べて圧迫感を感じる可能性は低い。 実際に、Folgersのような製品は、人々が$ 4ラットとカプチーノから恥ずかしがっているが、彼らが知っている信頼できるブランド名に固執することを望んでいるので、さらにうまくいくかもしれません。
質屋や給料日貸し出し店などの一部の企業では、利益やビジネスの急増が予想されるため、これらの企業を所有することについて倫理的な妥協がなければ、大きな利益を得ることさえ可能です。 それはあなたがあなた自身のためにしなければならない決定です。
高い持続可能な配当利回りを持つ企業を探す
ジェレミー・シーゲル（Jeremy Siegel）（著書「なぜボーリングはいつもより収益性が高い」を読む）は、 配当 が投資の損失を取り戻すのに必要な時間を短縮できることを彼の研究に示しました。 これは、クラッシュや市場訂正の際の再投資された配当が、市場がリバウンドしたときにはるかに高い利益を生む、より安価な株式を購入するためです。
さらに、 配当株式は、「利回りが支持される」ため、株式が非配当支払株式よりもはるかに下落することがあります。 GPE Consulting Groupの普通株式（架空の会社）を1株当たり100ドルで見ていたとします。 株式は5ドルの配当金を支払っており、5％（5ドルの現金配当を1株当たり100ドルで割った値= 0.05または5.00％）、米国債は4.65％を支払っている。 将来の見通しはまともです。 ひどくエキサイティングではないが、期待できるほど良いものである。
さて、もう一つの会社、リバーロックチョコレートとアイスクリーム（別の架空の会社）があり、株価が100ドルで、配当はありません。
今、次のシナリオをしばらく描いてください：株式市場がクラッシュします。 投資家はパニックに陥って401kの株式を売却する計画をしている。 当初、GPEコンサルティンググループとリバーロックチョコレートとアイスクリームの両方が1株当たり60ドルまで墜落しています。 River Rockは無配当政策を継続する一方、GPEの配当利回りは8.33％になりました。 ミューチュアルファンドマネージャーは、彼が選択しようとしていると思うより多くの株式を売却する必要がある場合は？ 私は、企業の見通しが等しいとすれば、配当支払株式は次のラウンドに向かい、非配当支払株式は削減されることをほぼ保証することができます。
国際的な投資家、裕福な人、および機関も、配当利回りが大幅に債券利回りを上回る価格で取引する企業の株式をある時点で気付く可能性が高い。 配当が持続可能であると信じる場合（同社は引き続き十分な利益を得て、業界の話し合いの配当を「サービス」する）、彼らは投資する傾向があるだろう。 最終的には、現金配当型の配当株式からなるポートフォリオは、 変動性がはるかに小さく、 倒産に苦しむ傾向があります。
注目すべきことに、これは株価が配当金が引き下げられたよりも大きな割合で減少するならば、配当が削減されても真実である。 もう1つの利点は、損益計算書に報告された利益が実体的であるという広範な市場への現金配当のシグナルであるということです。 金融危機の時には、ある企業が郵便で現金を送ってお金を稼いでいることを証明することができるという事実は、投資家の集団の目に多くの好意をもたらします。
経済的ストレスの時には、 流動性が重要です。 だからこそ、景気後退の最中に、あなたは自分の仕事を失い、株式市場が暴落し、株式を売却したくない場合に、何らかの形で何らかの形で現金、現金同等物、あなたはある種の給与カットに苦しんでいる、無効になっている、またはあなたがビジネスを所有しており、売りが落ち始める。
Tweedy BrowneやThird Avenueをはじめとする世界有数の投資家の多くは、市場が崩れた場合の「ドライパウダー」の役割を果たすために、バランスシートに現金を定期的に保管しています。 株式市場が爆発的に上昇している場合、米ドルはリターンの牽引役となり得るが、株価が下落し始めると非常に大きな利益をもたらすことができる。 その間、少なくとも数パーセントの利息やマネーマーケットの 配当 を回収し、おそらくはインフレに追いつく可能性があります。
税抜きの地方債は、適切なタイプの投資家には良い選択です。 それで財務省の法案、債券、メモ、貯蓄口座、当座預金口座、およびマネーマーケットファンドができます。 プロの投資家や機関は、コマーシャル・ペーパーやレポ契約などのより難解な手段の一部に入るかもしれませんが、それは経験の浅い人が踏み出す領域ではありません。
...と負債が貧弱
不況時のリスクを軽減するために重要な点は、固定支払いを引き下げることです。 債務は、本当に「借りる」コスト以上の利子を含む支払いを導入するため、適切に処理されなければひどいことになる可能性があります。 あなたの目標は簡単で、あなたはそれを決して忘れてはいけません。仕事を失い、突然の予期しない現金需要に苦しむならば、あなたは災害の危機に瀕しないように、あなたの仕事を行う必要があります。 物事が非常に難しくなっても、短期間に正常に戻ることができるという合理的な期待がある場合は、借り入れ能力を拡張して食料品などの物品を一時的に吊るすことさえ可能です。
通常、低コストで統合された学生ローンと住宅ローンは、最も懸念されていません。 いつも例外はあります - 年間2万5千ドルを払って学生ローンに9万ドルを払うと、あなたはおそらく本当に困っています（これはまだ可能ですので、絶望しません！）が、税制優位と比較的低い金利のため、クレジットカードや自動車ローンの残高が高いことによってトラブルに陥る可能性があります。 金利コストは潜在的にあなたの信用格付けに依存して莫大であるだけでなく、税金控除ではなく、他の形態の債務よりも実質的に高価になります。 良いニュースはあなたの個人的なバランスシートを強化するためにあなたがあなたの借金を支払うのに役立つたくさんの素晴らしい資源を見つけることができるということです。
資産残高を維持する
投資はすべて合理性に関するものです。 伝統的なポートフォリオモデルの多くは、豊富な会計知識と財務経験を持つ経験豊富なビジネスリーダーにとってはほとんど意味がありません。 株式が何であるか、 S＆P 500 インデックスファンドの株式を所有している理由を実際に理解していない普通の人にとっては、ボラティリティ（価格変動の速度および重大度）を低下させることが重要な目標となり得る。 そうすれば、彼らは恐怖から安価であるときに株式を投棄する可能性は低くなります。
このトピックは資産配分と呼ばれ、「資産配分入門」特集で取り上げられています。 つまり、株式、債券、 ミューチュアルファンド 、不動産、金、その他の商品 、国際企業、美術などの異なる資産クラスに投資家の資金を移動させることに過ぎない。理論は、すべての市場が相関しているわけではありません。つまり、1つがダウンしたときに、もう1つが元に戻ったり、さらに増加したりする可能性があります。 したがって、投資家はパニックに陥る可能性が低く、配当は再投資され、 ドルの平均的な平均計画が続き、富の管理者は取引傾向によって市場を「征服」する心理的衝動からクライアントを保護しています。
完璧な例は、9月11日の株式市場の暴落の余波の後、彼らが「もっとお金を失う」ことを望んでいないので、安い価格で401k計画で株式を売却した私の大家族のメンバーです。日中のトレーダーが低品質株の短期的な方向を推測するのに理にかなっているが、 優良企業を買収し、配当を再投資し 、仕事を続ける長期投資家のための水は保有していない。 ウォールストリートが最終的に回復して急騰している間に、貧困率が半減していた時期よりも、率が半減していた時期にマネーマーケットファンドに移行しました。 このタイプの投資家にとって、バランスの取れたポートフォリオは、金融界の主要分野のいずれとも直接の相関関係を見ないため、恐怖を軽減することができます。
あなたは常にあなたの資産を多様化することを話しているが、あなたのキャッシュ・ジェネレータについてはほとんど話を聞いています！ 景気後退の最中に ポートフォリオ に起こる最悪の事は、収入を得る能力を失い、生活費をカバーするために資産を売却しなければならないことです。 問題は、あなたが所有する証券（株式、債券など）が安くなる可能性があるときに、あなたは一度に販売しているということです！ 誰がダウン市場で自宅を売りたいのですか？ しかし、それはまさに、多くの人が仕事を失うか、工場が時間を節約することを余儀なくされ、貯蓄とクレジットカードを頻繁に高い金利で使うことの選択肢があります。 これは、収入が減ったときに多くの家族が費用をすばやく削減しないという厳しい現実のためではないので必要ではありません。
緊急バックアップファンドに加えて、あなたの家族のための収入源として働くために、あなた自身の、制御されたバックアップ現金発生装置を確立することが賢明かもしれません。 私のキャリアの早い段階で、私は、自分の日に何をしても、投資資金をもたらす「キャッシュ・ジェネレーター」を作り出すことに戸惑いました。 大学時代には、私の友人が小売店やレストランで働いていた間に、過去のプロジェクトや投資からの配当、ロイヤルティ、利子、手数料を集めて、はるかに小さな給与のために時間を売るコーヒーショップに座っていました。 このアプローチは私が裕福な家族から来たものではなく、私の純資産を構築する最も確実な方法の1つがスケーラブルな商品に焦点を当てることを知っていたからです。既に完了しています。 言い換えれば、新しいタイプの口紅をデザインし、芝生を刈り取るのではなく、何百万ものユニットを販売した人物ではなく、余分な単位の口紅が利益を生み出しますが、芝生のケアビジネス、私はより多くの時間を置くとより多くの人々を雇う必要があります。
何億人もの人々が、Ebayで商品を売って余剰現金を生み出しています。 それについて考えてみましょう.20年前はほとんど理解できませんでした。 人々が望む製品を見つけ出し、魅力的な余裕を持って価格で販売することができれば、より多くの資本をあなたの人生にもたらすでしょう。 これを使って投資を緩衝し、現金準備金を積み、負債を返済すれば、感情的な刑務所の刑務所からあなたを解放し、あなたの仕事にあまり依存しないことがわかります。 他の人々は、車の洗濯、収納ユニット、ギフトショップの開設などのプロジェクトに資金を提供するために、日雇いの仕事を利用しています。 これらのどれも確かなことではなく、あなたが慎重でない場合は実際にお金を失うことができますが、物事はうまくいって管理が可能であれば、利益を上げることは可能です。
有形財への投資を検討する
不況がインフレ率の上昇の可能性を伴って起こった場合（これは与えられていない）、ドルの購買力の低下によって影響を受けないような種類の有形資産に投資することを検討することが望ましいかもしれません。 現在の市場では、信用力が高く、現金が豊富で、負債が少ない投資家は、数年前から売却していた不動産をはるかに払わずに不動産を盗み出す可能性があります。 この価値に基づくアプローチは、 ウォーレン・バフェットが「他の人が貪欲であるときには他の人が恐れて恐れているときには貪欲にする」という言葉の中核をなすものです。
唯一の注意点は、実質的な税引後のインフレ調整後の富が、企業や普通株式を保有することによるものと同様に、コモディティ市場と不動産市場で生成するのがはるかに難しいことを示唆するかなりの歴史的証拠があることです。 もちろん、例外は常にありますが、バイ・アンド・ホールドベースでは、メタルと在庫の使用傾向に関する高い知識を持たない平均的な投資家にとって私にとって魅力的ではありません例えば、レベル。 この理論は、これらのタイプの投資が、インフレ時代に債券やその他の債券投資に及ぼされる損害を相殺する可能性があると考えている。
21世紀が中国とインドに属していることはほとんど疑いがない。 欧州連合（EU）は、ユーロの通貨モデルの導入に伴い、今や数年の間に独自のものになっています。 投資家のポートフォリオにとっての1つの意味は、米国の国境の外に富の創造がたくさんあることです。 ある国では、19世紀にJPモルガンの父親がロンドンからの銀行業務を開始し、元来の共和国に船積みし、インフラや企業に大きな利益をもたらすことを望んでいた時代と同じポジションにあります。何かが資本主義になる。
これは確かに社会が変化に対応していく中でいくつかの課題を提示することになりますが、新たな世界経済を活用することによって実現するお金と繁栄があります。 Third AvenueやTweedy Browne（完全開示：私の家族、私はこれらの会社と投資している）などの企業が提供している私の好きなミューチュアルファンドのいくつかは、すでに高純資産の個人やミドルファンドのためのミューチュアルファンド世界中に広範に投資しています。
これらは、「米国がくしゃみをするときに世界が寒さに襲われる」という諺が将来真実ではない可能性があるため、グローバルポートフォリオにおける重要な要素です。 景気後退に強いポートフォリオの場合、国際的な資産は、しばしば財務状況と無関係であり、良いバッファーを提供することができます。 しかし、PriceがParamountという基本的なルールはまだ適用されています。 あなたがあまりにも多くを支払うと、あなたはお金を失うことになるので、成長している国から営業している良い業界では、良い株式を買うだけでは不十分です。 それは簡単です。
景気後退期に隠された強気市場を探して
元ヘッジファンドマネージャーのジム・クレーマーは、「どこかでいつでも強気市場がある」と言って有名です。彼は絶対に正しいです。 経済がどんなに悪いものであっても、雇用市場がひどくても、負債のコストがどれほど高くても、収斂した状況のためにお金を稼ぐのは非常に簡単な世界のポケットが常にあります。 金融市場で必要なスキル、経験、気質、専門知識を持っているかのように感じない場合は、自分で作成する方が適しているかもしれません。 結局のところ、景気後退は経済全体が縮小していることを意味するだけで、収入を増やすことはできません。
一部の企業は株価下落を経験し、1株当たり利益は屋根を通過する可能性があります。 それらの機会は毎日来るわけではありませんが、そうしたときには、5年または10年の間にあなたが優秀な報酬を受ける機会がはるかに高いことが確信できます。 不況の最中に、私は急速に拡大している小売小売業者の株式を売却していた。 今日、配当の再投資により、ドットコムの崩壊、テロとの戦い、国家債務の高騰、ドルの下落にもかかわらず、各シェアの価値は何度も増加しています。 どうして？ 景気後退の数四分の一は、ファッションフォワードデニムジーンズやポロシャツでは、10代の人たちの長期的な支出を少なくする可能性は低いです。 私はあなたが親ならば、あなたの息子や娘がドアで歩いて最後に、「最近の国内総生産（Gross Domestic Product）の契約のために、ここに会社を入れて買い物するつもりはありません」と言いましたか？
ある国が景気後退に陥っている、あるいは近づいていると考えられる場合、メディアは大きな騒ぎをするが、実際は世界の終わりではないということだ。 あなたの仕事を控えめに行えば、あなたの収入のために仕事に専念するのではなく、多額の借金を手に入れながら多くの現金を手に入れて、あなたはうまくいくでしょう。 同様に、あなた自身のビジネスを実行し、コストを低く抑え、利益率を十分に高め、インラインで支出を減らすことに重点を置いた場合、これらの景気後退をあなたのポートフォリオにドル平均して使うことで、 将来の見通しでは、多くのプロフェッショナル・ポートフォリオ・マネージャーが2001年の不況を利用して、後で指数関数的に増加する企業の株式を購入していました。
このアドバイスは、大規模な学生ローン請求書や家族を育てようとしている人のためには、最も厳しいものです。 住宅ローンの支払い、自動車ローン、ベビーフォーミュラ、クレジットカードの負債に圧倒された場合、仕事に頼らないという考えは恐ろしいことがあります。 しかし、このような状況では、あなたの人生を不況から守ることがより重要になります。若い人ではない人と比べてはるかに難しいでしょう。
お金の時間価値を研究した人は、本当の財政的自立と統計的に何十年になることがあることを知っています。その間に多くの景気後退に直面する可能性があります。 形になったり、教育を受けたり、成功した子どもたちを育てたりするなど、あなたの財産を築き、富裕になることは簡単ではありません。 実際、時には、それはまったくイライラし、痛い、怒っている可能性があります。 しかし、結局のところ、あなたがそれを正直に、恥知らずに、そして賞賛していたらそれは価値があります。
なぜあなたのポートフォリオを再調整しないのですか？