米国の多くの自己製作秘密資金投資家からの教訓
状況や気質が何であるかによって、低回転率、妥当なコスト、税効率に焦点を当てた長期所有は、市場のタイミングやファンダメンタルズに焦点を当てることを避ける。
特にAnne Scheiberは私の最初のケーススタディの1つでした。 あなたの 財政的自立 を望むなら、彼女の話は刺激的で、エミュレートする価値があります。 私は彼女の行動から抽出することができる投資の教訓のいくつかを見てみたい。 どのようにして長い複合期間、慎重な意思決定、そして仕事への参加意欲が資本の繁栄を引き起こすのかを理解するために、数十年の余命がまだ彼らの前にある人（そして、子供、孫、または他の相続人のための調合プロセスを開始する）、Scheiberは一目では分かりません。この驚くべき女性が彼女の投資の財産をどのように構築したかを見るために、
小規模貯蓄と年金で多額の億万長者への旅を始める
1940年代半ばに、Scheiberは引退したことに気付きました。 彼女は彼女が救った5,000ドルの一括払い金に座っていた。 彼女はまた、およそ3,150ドルの年金を持っていました。 アンは1930年代に株式ブローカーによって焼かれてしまったので、彼女は自分の財政的未来のために誰にも決して依存しないことを決心した。
代わりに、彼女は時間があり、就職することを心配する必要がないという事実を考えて、IRSで学んだ分析スキルを働かせることに決めました。 彼女は自分が望む会社を探し始めました。 彼らが繁栄している間、彼女は引き続きお金を稼ぎ、 配当 を支払うことができると考えていた企業です。 年次報告書を見て 、彼女は損益計算書を分析し 、 貸借対照表を読みました 。 彼女は自分の資本とキャッシュフローを使ってポジションを獲得し始め、毎年所有権を増やし、 受動的な収入が拡大するのを見ています。
彼女の死までマネーの管理を開始するという彼女の決定に従った50年以上の間、Scheiberはニューヨークの小さなアパートから運営されました。 彼女は人生の終わりに向かって、ブームやバスト、戦争や平和、想像できるあらゆる種類の社会学的変化にもかかわらず花が咲き乱れた彼女の財産を静かに手配し、Yeshiva Universityに寄付された。奨学金は、女性にふさわしいサポート。 寄付は衝撃的なものでした。誰も彼女がやったお金の種類は分かりませんでした。
Anne Scheiberの投資方法の秘密は、6つの重要な原則になっています。
1.彼女自身の投資調査を行い、彼女が理解していることを買う
彼女は株式 、 債券 、その他の資産の根底にある経済学を分析する知識、経験、時間、欲求を持っていました。 これは、市場が崩壊したときに安心しました。株式が33％から50％減少したときに、彼女が何を所有していたのか、所有していた理由を知っていたので、 収入とキャッシュフローがどのように生成されたのか理解し、彼女が支払った価格と比較して、彼女はそれが当時どんなに悪いことをしても、満足している結果を経験する可能性が高い。
優良企業のクオリティ・シェアの購入
投資家は、パリのオートクチュールの文化を掃除する人たちのように、少しでも流行に巻き込まれる。 数世代前の電気事業者や1980年代のポートフォリオ保険やインデックスファンドなど、さまざまな種類の戦略のような特定のタイプの企業であっても、Scheiberは世俗的な宗教に吸い込まれたものではありませんでした。
彼女の冒涜？ 彼女は、彼女がもっと豊かにすることができたことに焦点を当てました。毎年、彼女は一番上の行と一番下の行が増えたときに彼女にもっと多くのお金を送った信じられないほどの企業の多様なポートフォリオに大きな所有権を持ちたいと思っていました。 これは、彼女の資金の大部分を優良株に固執することを意味していました。 それは異端的だったかもしれないが、その証拠は諺のプディングにあった。 群衆から独立して考える意欲は彼女の輝かしい成果の1つでした。 それがなければ、今話し合うことはないでしょう。
今日、これらの驚異的なビジネスは、長期にわたり、大きな競争上の優位性と高い資本収益率により、広範なS＆P 500を押しつぶす傾向があるという事実にもかかわらず、 "おばあちゃん"または "未亡人" 彼らはColgate-PalmoliveやJohnson＆Johnsonのような企業です。 航空株のようなものが好況を繰り広げている今、幅広い指数を引き上げることは、必然的に今からもう一回の破産年になるだろう。 しかし、1年間、3年間、さらには5年間のリターンを無視し、10年、15年、25年またはそれ以上の期間を見始めると、永遠に続く金銭的な金持ちは、 不況時や鬱状態時の保護 彼女は質を集め、コースにとどまった。
3.配当金を再投資し、彼女の金銭を化合物にもっと素早く収入させる
彼女の配当が増えるにつれて、Anneは株を買うようになったので、彼らは自分たちの配当を増やすことができた。 配当金の配当金、配当金の返済意欲、ポートフォリオへの返済意欲、株主持分の多様化に加えて、より多くの企業に資金を流すことでリスクを軽減するだけでなく、年間成長率も向上しました。 コカ・コーラ社の歴史的事例を見てみると、非常に強力な再投資の可能性があります 。
プロとアマチュアの両方の投資家にとっての最大の欠陥の1つは、 時価総額や株価の変動のみに焦点を当てることです。 成熟した安定した企業では、利益の大部分は 現金配当の 形で株主に返還されます。 つまり、株価の上昇を見ることで投資家のために作られた究極の富を測ることはできません。 トータルリターンというものに集中しなければなりません。
有名な財務教授のJeremy Siegelは、株式市場が暴落したときに株式を買い取ることができるように、「ベア・マーケット・プロテクター」と「リターン・アクセラレーター」を 再投資した 。 時間が経つにつれて、これはあなたが会社で所有する株式と、配当を支払う際に受け取る配当金を大幅に増やします。 それは好循環です。 ほとんどの場合、配当を再投資するための手数料または費用は、無料または名目上数ドルです。 これは、あなたの返品の多くが配合になり、 摩擦費用が少なくなることを意味します。
もちろん、配当を再投資する必要はありません。 実際には、あなたの配当を享受して時間を享受し、ポートフォリオの化合物をもう少しゆっくりとさせることにより、より多くの実用性を得る状況があるかもしれません。 結局のところ、あなたが望むことをあなたの人生に費やさなかった場合、人生の終わりに向かってより多くのお金を持っているという点は何ですか？ キーは過去10年半に何度もあなたに語ったことを覚えておくことです：マネーはツールです。 これ以上何もない。 それ以下のものはありません。 それはあなたのために働くために存在します。 あなたが望む人生を手助けするために。 あなたに奉仕するように強制する。 それを提供しないでください。
4.資産配分を恐れず、彼女の利点を利用する
いくつかの情報源によると、Anne Scheiberは株式に投資した金額の60％、債券に30％、現金で10％で死亡した。 （多くの投資家は、 自分のポートフォリオに十分な現金を保有しないという習慣を持っています。） 資産配分という概念になじみのない人にとっては、ノンプロフェッショナルな投資家が資金を分けておくことが賢明であるということです株式、債券、ミューチュアルファンド、国際、現金、不動産などさまざまな種類の有価証券の間で取引されます。 1つの市場の変化があなたの純資産全体を波及させないことを前提としています。
伝説的な投資家で思想家のベンジャミン・グラハムは、「守備的」と分類された投資家の支持者であり、いつでも株式や債券にポートフォリオ資産の25％以上を保有しているプロフェッショナルではない人を意味します。 私は、世界が偉大に見え、空が青く、企業利益が売りに転じるだけで、最悪の瞬間に100％株式を買い取った経験のある男性と女性があまりにも多く見られるように、そのアプローチのファンです。次の定期的な経済騒乱は、それが最も最適でない時に100％の債券に切り替わります。
あなたの希望資産配分を把握し、それに固執する。 あなたの投資方針マニュアルにそれを書いてください。 あなたのリスクパラメータが指示するものを超えて到達するように誘惑されないでください。 億万長者ウォーレン・バフェット（Warren Buffett）のような人でも、特定の配分方法については砂の中に硬い線を引いています。 例えば、彼は持株会社のバークシャー・ハサウェイが現金準備金に200億ドルを下回ることを許可しない。
5.彼女の投資に定期的に追加する
あなたがひどい貧困の危機に瀕していない限り、給与全体を使う理由はほとんどありません。 年金給付を受けているか、社会保障を受けているか、忙しいままで仕事をするためにアルバイトをしているかに関係なく、常に余剰金を稼ぐようにしてください。離れて誰かに。 有名な著者、ナポレオン・ヒルが「節約の習慣」と呼んでいたものを注ぐことに重要なことがあります。 あなたの手段の中で自分自身を生き返らせ、財政の状態に注意を払うことによって、すばらしい資産のコレクションをより迅速に構築しながら、多くの心配を取り除くことができます。
6.半世紀以上にわたって彼女の投資資本化合物を手放す
時間は素晴らしいビジネスの友達だと言われています。 あなたが良い資産を持っている時間が長くなればなるほど、複雑に関心が寄せられるほど魔法を働かせることができます お金の時間価値が発揮され、その結果は本当にうごめくようになります。 さらにうまくいって、時間外れに行くほど、結果はより狂ってしまいます。 年間10％で30年間複合した$ 100の法案が$ 1,745になると考えてください。 40年後には、4,526ドルになってしまいました。 最後の10年を追加して50年になり、突然100ドルは11,739ドルに増えます。 それを60年にすると30,448ドルを得る。 別の言い方をすると、60年間保有していた投資家は、保有期間のわずか16.7％に過ぎない最終10年間で、富の蓄積の61％以上を経験したでしょう。
ある程度、ここには運の要素があります。 あなたの純資産のためにできる最善のことは、1）早期に複合化を開始すること、2）あなたの利益を得るための税金シェルターを使用すること、そして3）長くて長い時間を生きることです。 65歳と95歳で死に絶える人の違いは非常に大きい。 それは生産的な生涯の上に余分な30年です、それはポートフォリオの数字がいくつかのダブルテイク領域に入るようになります。 自分の世話をして、あなたが過体重ではないようにあなたのカロリーを制限する、定期的に運動する、少なくとも年1回の定期点検のために医者を診る、歯を守る、規律あるスケジュールで寝る、あなたの人生からのストレスを減らす...あなたあなたが偉大な投資家になりたいならば、これはあなたのアジェンダで最も重要な仕事の一つです。
調合の力についてもっと知りたい場合は、コーヒーとエッグマクマフィンを使って退職金をお読みください。 わずかな金額で、時間の中でも最小の金額でも宝物に変えることができます。
Anne Scheiberの投資戦略のベストエミュレーションについての最終的な考え方
世界のアン・シャイバース（Anne Scheibers）の素晴らしい点は、少なくともアメリカではなく、それがすべてユニークではないということです。 それはあなたの人生を変えることができる深刻な、多世代の富のレベルを構築するために、天才レベルのIQ、裕福な家族、または非常に幸運を取ることはありません。 代わりに、それはあなたが生産的な資産を手に入れようとしていることです。 あなたのためにもっと多くのお金を作り出している会社の所有権ステークスです。 それはあなたの財務を賢明に構造化することであり、単一の災害または株式市場の暴落は、それがどれほど紙に見えてもあなたを傷つけることはありません。 リスクを特定し、可能な限りリスクを最小化することです。
言い換えれば、それは多くの重い持ち上げを必要としません。 代わりに、あなたは自然の力を利用しています。 宇宙そのものに固有のものであり、その恩恵を受けるもの。 投資家はそれをはるかに困難にする。