不動産投資と株式の比較
Microsoft、Johnson＆Johnson、Wal-Mart、Berkshire Hathaway、DellまたはSouthwest Airlinesの株式に投資した場合、特に配当を再投資した場合、実質的に不動産はあなたが得た収益を上回る可能性がありません。 だから、答えはそれが見えるほど簡単ではありません。
それぞれのタイプの投資を見てみましょう。
- 不動産 ：あなたが不動産に投資するとき、あなたは物理的な土地または不動産を購入しています。 いくつかの不動産には、毎月あなたがお金を払うことがあります。あなたがいつか開発者に売りたいと思っている土地の空き地を考えますが、税金とメンテナンスのために現金で現金を出さなければなりません。 いくつかの不動産は現金生成です - テナントが毎月小切手を送っているアパート、賃貸住宅、ストリップモールを考えれば、費用を支払って差額を利益として保持します。
- 株式 ： 株式の株式を買うとき、あなたは会社の一部を買っている。 その会社がアイスクリームコーンを作ったり、家具を売ったり、バイクメーカーを買ったり、ビデオゲームを作ったり、税務サービスを提供したりしても、自分が所有しているすべての株式について、もしあれば利益の削減を受ける権利があります。 ある会社の発行済株式数が1,000,000株で、その株式数が10,000株の場合、その会社の株式は1％です。 ウォールストリートは、それがはるかに複雑に見えるようにします。
株主が経営陣を見守るように選出された取締役会の取締役会は 、毎年どのくらい利益が拡大に再投資され 、どれくらいが 現金配当 として支払われるかを決定します。 このコンセプトに興味がある場合は、「 投資レッスン1」をお読みください。 会社が株式をどのように売却するのか、そしてその株式がウォールストリートでどのように取引されるのかを説明します。 あなたは株価を動かすものを理解するために、 投資レッスン2 -株価が上回っているか下にあるかをチェックしたいと思うかもしれません。
不動産と株式の長所と短所
今、各タイプの投資の長所と短所を見て、それらをよりよく理解してみましょう。
5不動産投資のプロ
- 不動産は、下層階級や中産階級にとっては、（上層階級が子供、10代の間に株式 、 債券 、その他の証券についてよく学んだように）育ったため、より快適な投資となることがよくあります。 ほとんどの人は、「家を所有する」ことの重要性について両親が話していると聞いているようです。 その結果、彼らは他の多くの投資よりも土地を購入する方がよりオープンです。
- あなたが不動産に投資すると、あなたは何か具体的なものに投資します。 あなたはそれを見て、それを感じ、友人と一緒に運転し、窓を指摘し、「私はそれを所有している」と言うことができます。 一部の人にとっては、それは心理的に重要です。
- 物理的に現れたり、物件を点検したり、テナントのバックグラウンドチェックをしたり、物件を買う前に建物が実際にそこにいるかどうかを確認したりすることができますので、宿題に比べて不動産で詐欺になるのはもっと難しいです。自分で修理する...株式で、あなたは管理者と監査人を信頼する必要があります。
- 不動産におけるレバレッジ（負債）の使用は、 マージン取引で株式を購入するために借金を使うよりはるかに安全に構築することができます。
- 不動産投資は、伝統的に、ドルの購買力の損失を防ぐための素晴らしいヘッジであった。
不動産投資の3つの短所 ：
- 株式と比較して、不動産は多くの実践的な仕事を必要とします。 あなたは真夜中の電話を浴室の下水の爆発、ガス漏れ、玄関の悪い厚板のために訴えられる可能性、そしてあなたがおそらく決して考えていないことのすべてのホストについて扱わなければなりません。 あなたの不動産投資を管理するために不動産管理者を雇ったとしても、時折会合や監督が必要になります。
- プロパティ不在の場合、不動産は毎月お金を払うことができます。 税金、保守、公益事業、保険などを支払う必要があります。これは、あなたの支配外の要因によって通常よりも高い空室率で自分を見つけた場合、実際に毎月お金を出さなければならないことを意味します。
- 偉大な不動産の神話で学んだように、実際の不動産価値はインフレ調整された条件ではほとんど上昇しません（もちろん例外があります）。 これは、支配力によって補完されます。 つまり、あなたは60,000ドルの財産を自分のお金で入れて、もう1本は240,000ドルを借りて30万ドルの財産を購入するとします。 政府がより多くのお金を印刷したためにインフレ率が3％上昇し、今や1ドルがそれほど価値がない場合、その家は309,000ドルの価値に達するだろう。 家のあなたの実際の "価値"は変化しておらず、それを購入するのに必要な数だけです。 しかし、あなたは6万ドルを投資しただけなので、6万ドルで9,000ドルの返済を表します。 それは15％のリターンです。 3％のインフレ率を取り戻すことは、財産所有コストを因数分解する前に実際の利益で12％になる。 それが不動産をとても魅力的にするものです。
株式への投資の6つの利点
- 100年以上の研究により、すべての事故にもかかわらず 、 株式を購入し 、配当を再投資し、長期間保有していることが、世界の歴史において最大の富の創造者であることが証明されています。 他の資産クラスの面では、ビジネスオーナーシップに勝るものは何もありません（在庫を購入すると、ビジネスの一部を購入するだけです）。
- 自分で開始し管理する小規模ビジネスとは異なり、株の株式による部分的なビジネスのオーナーシップは、（各企業を調査して、それが適切かどうかを判断する以外の）あなたの仕事を必要としません。 本社を経営するプロフェッショナルなマネージャーがいます。 あなたは会社の業績から恩恵を受けることができますが、毎日仕事をする必要はありません。
- 高品質の株式は、毎年利益を上げるだけでなく、現金配当も増やします。 これは、毎年通り過ぎると、会社の収益が増えるにつれ、より大きな小切手をメールで受け取ることを意味します。 フォーチュン誌が指摘しているように、「1944年にIPO価格37.50ドルで株式公開し 、配当を再投資した場合、ジョンソン・エンド・ジョンソンの株式を1株購入した場合、 17.1％の素晴らしい年間収益率を示しています。 その上に、あなたは約$ 34,200を毎年現金配当で集めています！ それは何もせずにあなたの人生に圧延を続けるお金です！
- 不動産に投資する場合よりも株式に投資する際の多様化がずっと簡単です。 いくつかのミューチュアルファンドでは 、月額わずか100ドルの投資が可能です。 INGの一部門であるShareBuilderのような企業では、毎月定額の手数料でわずか数ドルの株式を購入することができます。 不動産は実質的により多くのお金が必要です。
- 株式は不動産投資よりもはるかに流動性があります。 定期的な営業時間内に、数秒であなたのポジションを何度も売ることができます。 バイヤーを見つける前に、数日、数週間、数ヶ月、または極端な場合には不動産をリストアップする必要があります。
- あなたの株式を借りることは、不動産よりずっと簡単です。 あなたのブローカーが証拠金の借り入れを承認した場合（通常、フォームに記入するだけで済みます）、あなたの口座に対して小切手を書くのと同じくらい簡単です。 お金がそこにない場合、あなたの株式に対して借金が作られ、あなたはそれに関心を払いますが、それは通常かなり低いです。
株式投資の3つの短所
- 長期的には富が増えることが判明したにもかかわらず、ほとんどの投資家はあまりにも感情的で無防備で、気まぐれなので利益を上げています。 彼らは心理的要因のためにお金を失うことになります 。 ケーススタディ：2007年から2009年の最近の崩壊時に、よく知られているファイナンシャル・アドバイザーは、マーケットが50％を買い取った後 、購入したはずの瞬間に、株式を売却するように指示していました。
- 株式の価格は 、短期的には極端な変動を経験することがあります。 あなたの40ドルの株式は10ドルか80ドルになるかもしれません。 なぜあなたが特定の会社の株式を所有しているのか分かっているなら、これはあなたを少しでも気にしてはいけません。 あなたは彼らがあまりにも高価すぎると思っている場合は、より多くの株式を購入する機会を使用することができますまたはあなたが高すぎると思う場合は株式を売る。 ベンジャミン・グラハムが言ったように、あなたが間違っていると考える株価に感情を覚えるのは、 他の人の判断ミスによって動揺することです。
- 紙面では、株式は横ばいの市場で10年以上どこにいても見えないかもしれません。 しかし、これは、チャートが投資家のための価値の長期的な重要な要因の1つ、すなわち再投資された配当を考慮していないため、しばしば幻想です。 ある株式会社が株式を所有しているために、より多くの株式を購入するための現金を使用する場合は、時間の経過とともにさらに多くの株式を所有する必要があります。 詳細については、Ivy League教授のJeremy Siegelの作品を読んでください。