プールされた投資構造を使用することで、家族が豊かになるのを助けることができる
家族の限られたパートナーシップは、家族が自分のポケットに富を増やすことを可能にする
新しい投資家として、あなたはあなたがどれくらいのお金を稼いでいるのかだけでなく、あなたのポケットに入れておくことも知っています。 仲介手数料などの摩擦費用を監視することに加えて、税金を引き下げる方法を学ぶことも重要です。 ほとんどの新規投資家はキャピタルゲイン税についてのみ考えますが、 退職に近づくにつれて、贈与税と不動産税も同様に重要な考慮事項です。
家族限定パートナーシップ（ Family Limited Partnerships 101 - Family Limited Partnershipsの紹介）で詳細に説明したファミリー限定パートナーシップという特別な種類の法的構造に投資をプールすることで、 株式 、 債券 、 不動産 、子供、孫のような相続人に、贈与税の限度額まで毎年パートナーシップ・エクイティを贈与することによって、芸術品、 グッズなどを提供しています。
あなたが結婚している場合、 贈与税免除レベルが効果的に倍増するため、毎年贈ることができます！ これは、政府がそれらを取るのではなく、何十年にもわたって築き上げた投資を家庭で維持するのを助ける素晴らしい方法です。
無税の家族限定パートナーシップ・ユニットをあなたの相続人に贈与するための年次贈与税の排除の使用
税金のない贈り物を通してあなたの不動産税を下げるという記事で教えているように、毎年、議会はある人が非課税の一定の金額を他人に譲ることを認めています。
夫婦は毎年の贈与税の排除を組み合わせて、効果的に人に与えることができる金額の2倍にすることができます。 課税年度2016年には、1人当たり14,000ドル（夫婦は特定の人に2万8,000ドルを贈呈することができ、それぞれの夫婦は14,000ドルの贈り物を、1400+米国では結婚の法的および財政的便益のもう1つ ）。 この除外は受信者ごとに適用されます。 つまり、10人の異なる人に28,000ドル、合計で28万ドルを払い、贈与税を支払うことはできません。 指定された年の贈与税の年間排除額を超える場合は、現在の不動産税の限度額、税率、免税とは何ですか？で説明しているように 、一生の不動産税と贈与税の免除額に加算されます。 。 後者の部分に入らなければ、基本的に、不動産税を計算する際にあなたの財産が除外できる金額に相当します。 あなたが死ぬ前にあなたの生涯免除を吹き飛ばすならば、あなたの不動産のすべてのペニーは、歴史的には、彼らが国境を越えた地点まで非常に高くなっている不動産税率の対象になる可能性があります。
イラストが役に立ちます。 あなたが結婚していると想像してください。
あなたとあなたの配偶者は、生涯にわたって貯蓄と投資によって$ 5,000,000を集めました。 （これは、50年間10％の収益で1ヶ月に358ドルを必要とします。）あなたには4人の子供と16人の孫がいます。 2016年には、受取者1名あたりの贈与税の上限は14,000ドルであることを思い出してください。 つまり、あなたとあなたの配偶者の間には、贈与税でペニーを支払うことなく、子供と孫のそれぞれに最大$ 28,000を譲渡することができます。
家族の限定されたパートナーシップにすべての資産をプールし、一般的なパートナーとして自分自身と名前を付けることで、日々の管理を統合的に制御できます。 あなたの株式、債券、不動産、芸術品、グッズ; すべてが家族限定パートナーシップに寄付されます。
毎年1月1日に、あなたはあなたの20人の受益者（4人の子供と16人の孫）に、家族限定パートナーシップ利益の2万8000ドル分を譲渡します。
あなたは、あなたの贈り物が浪費されていないことを保証するために、パートナーシップ契約に条項を挿入することもできます。 例えば、35歳の誕生日に達するまで株式を売却したり、他の誰か（例えば、結婚した場合は配偶者など）に移転することができないようにします。 未成年の子供たちへの贈り物は、 UTMAを通じて、または無駄のない信頼を通してさえも可能です。
これは毎年、贈与税のペニーを支払うことなく、またはあなたの統一生涯不動産と贈与税免除（20,000人の家族に移された28,000ドル= 56万ドル）に触れることなく毎年56万ドル相当の資産を払うことができることを意味します！ さらに進んで、あなたの子供や孫たちは現在、家族の限定パートナーシップで株式を所有しているので、彼らは所有株式からの配当 、利子、 キャピタルゲイン 、およびその他の利益をすべて受け取ることになります。 つまり、将来の返品があれば、その恩恵を享受し、不動産税の目的で不動産から除外されることを意味します。 例えば、賃貸収入、不動産鑑定、株式利益、現金配当、債券利息、またはその他の要因により、家族限定パートナーシップが税引き後に10％増加した場合、12ヶ月の終わりには、あなたの家族は$ 616,000を持っています。 これはあなたが$ 560,000を与えただけでなく、パートナーシップのリターンの56,000ドルも享受したことを意味します。 それは、あなたが将来何年にも与える必要のない余分な$ 56,000です。 さらに、来年、彼らは余分な$ 56,000で投資リターンを獲得し、巧みなコンパウンディングサイクルを作ります 。
家族限定パートナーシップによる流動性割引を使用すると、さらに大きな節税措置が発生する可能性がある
米国の有名な裁判事件のおかげで、家族限定パートナーシップの団体は、しばしば流動性の割引や、公式に知られているように、「市場性がないための割引」の資格を得ることができます。 これが意味することは、IRSがパートナーシップ・ユニットを純資産価値で評価するのではなく、代わりにコントロールの欠如、過半数の保有者以外の売却ができないことなどを考慮する一連の複雑な計算を実行することですそれに同意し、財産に存在しない他の欠点を制限なしで徹底的に提示する。
言い換えれば、あなたとあなたの配偶者は、家族の限られたパートナーシップの一般的パートナーとして、あなたの子供や孫に贈り物をした後であっても家族限定パートナーシップを支配しているので、贈り物はそれほど価値がありませんコカ・コーラの株式や銀行に預けることができる現金を手渡すだけだったのでしょうか？ 家族限定のパートナーシップがコカ・コーラの株式を所有していて、ギフトの受取人が何もできないので現金を銀行に入れていても、それは当てはまります。 彼らは車のディーラーに行き、新しいテスラやジャガーを買うことはできません。 彼らはそれで休暇を取ることはできません。
通常、資格のある会計士や弁護士の助言を得て適切に構成されている場合、基礎となる家族限定パートナーシップ・ユニットの純資産価値の50％までの流動性の割引を得ることができます。 より一般的には、少なくとも25％の流動性の割引を得ることができるはずです。 具体的な内容は、ご家族限定のパートナーシップを取り巻く環境に左右されます。税金、法律、 投資顧問との慎重な協議の後にのみ行うようにしてください。
あなたの顧問は、あなたの家族の限られたパートナーシップに対して35％の流動性の割引を受けることができると信じていると想像してください。 以前のイラストに戻ると、これは実際にあなたの20の相続人のそれぞれに$ 43,076.92相当の家族限定パートナーシップ・ユニットを贈呈することができます。税金のために$ 28,000、または$ 56,000という数だけ計上します。 これはあなたの相続人の集団的な手に余分な$ 301,538.40を入れ、あなたの財産の外に彼らのために合成します。
家族限定リミテッドパートナーシップを使用して税率を引き下げるために適用される連邦税率で設定された割引内ファミリーローンの使用
家族限定パートナーシップで贈与税と不動産税を引き下げる次の戦略は、ご家族や他の相続人に非常に低い金利でお金を貸してから、その貸金を使ってより高い金利で化合する家族限定のパートナーシップを購入することですその差額を効果的に裁定し、選択した受益者にますます富が移転します。 贈与税の贈与としてカウントする前に請求できる最低金利は、「適用可能な連邦税率」またはAFRと呼ばれます。 IRSはこれらの料金を毎月、事前に公表しています。
2016年3月の月を見てみましょう。適用可能な連邦税率がここにあります。
- 短期適用連邦率（3年以下）
- 年率= 0.65％
- 半年間の配合= 0.65％
- 四半期組成= 0.65％
- 月額配合= 0.65％
- 中期適用連邦レート（3年から9年）
- 年間配合比= 1.48％
- 半年間の配合= 1.47％
- 四半期ごとの配合= 1.47％
- 毎月の配合= 1.47％
- 長期適用可能連邦率（9年以上）
- 年複式= 2.33％
- 半年間の配合= 2.32％
- 四半期ごとの複合= 2.31％
- 月額配合= 2.31％
あなたの子供と孫のそれぞれに流動性の割引とギフト$ 43,076.92を使った後、合計861,538.40ドルを支払った後、あなたは家族のリミテッド・パートナーシップ・ユニットを買うためにそれぞれ$ 100,000.00を貸し出すことにします。 あなたは、債務が有限責任組合のユニットによって保証され、返済期間が30年に設定されるように、約束手形を書いています。 流動性割引が35％になった場合、$ 100,000.00を使って153,846.15ドル相当のリミテッド・パートナーシップ・ユニットを購入することができるかもしれませんが、それは私たちがいくつかの税務上の結果を招く可能性があるため）。
あなたが年間の配合を選択したと仮定すると、あなたの子供と孫のそれぞれは毎年$ 100,000のローンで2.33％、または2,330ドルを支払う必要があります。 しかし、家族のリミテッド・パートナーシップ・ユニットがより高い金額で価値を高めれば、それは良い収益率であり、家族の限られたパートナーシップは地元のオフィスビル、私営事業株式、債券、またはその他の有価証券と一緒に、知的財産権などを取得することができます - 7,670ドルの差額は、自分の個人的なバランスシートを拡大するためにお金を使っている贈り主に効果的に行きます。 時間が経つにつれて、 インフレは購買力の返済を10万ドル削減し、贈答先の手に渡るようになる。
家族限定パートナーシップにおけるレバレッジの活用によるリターンの加速
民間営業会社や不動産などのレバレッジ可能な資産を所有する傾向のある家族の場合、共通の手法の1つは、流動性の割引と家族内ローンを該当する連邦レートで組み合わせるだけでなく、家族限定のパートナーシップそれ自体が外出してお金を借りる。 例えば、この場合、家族のリミテッドパートナーシップが、歴史的に保守的である50％の負債比率で商業用不動産を購入するために元本5,000,000ドルを使用したとします。 現時点では中西部では、ほとんどの第2層市場では、年に10％から15％の収益に転換するのはかなり簡単です。 地元のオペレーターによる本当にインテリジェントなプロジェクトは、典型的な不動産投資家よりも低いコストで開発を完了できる建設会社を所有するなど、何らかの利点がある場合は、はるかに多くの可能性があります。
ファミリーリミテッドパートナーシップを用いた家族間の税率の差異
このアプローチのもう一つの大きな利点は、独立しているが、あなたとあなたの配偶者よりもお金を節約できる成人の子供たち（いわゆる児童税の規則から免除されている）が、家族の限定されたパートナーシップ彼らは下の括弧内に入る。 これは、オバマ大統領と議会によって施行された最近の税法改正によるものです。
具体的には、2016年の課税年度の時点で、調整総所得が37,650ドル未満の人、または調整総所得が75,300ドル未満の婚姻夫婦は、キャピタルゲインの適格配当に対して0％を支払うことができます。 成功した医者または起業家がトップの税金控除を受けるためには、これは本質的に連邦、州、および地方自治体があなたの希望する贈答先の手に渡ったであろう金額を維持することを意味します。 多くの家族に広がっていると、これは毎年何百万ドルもの税金が課されることになります。これはもはや負債ではなく、むしろあなたの一族の中にとどまります。
あなたが信じていると信じる資産と資産を移転することは、家族の限られたパートナーシップを完了したときに贈与税と不動産税を引き下げるためにも役立ちます
過去数世代の家族限定パートナーシップの最も華麗な用途の1つは、アーカンソーに拠点を置く小売業者Sam Waltonでした。 サムはミズーリ大学から経済学の学位を取得しました。 彼の妻、ヘレンは、オクラホマ大学の経営学士号を持っていました。 ニューポートで早期の失敗を経験した後、アーカンソー州、サムとヘレンは、何も建設していない生活費を節約し、町を出ました。 その年は1950年で、彼らは50,000ドルを持っていました。 インフレ調整された条件では、それは2016年の購買力相当額で491,526.97ドルである。 サムは32歳でした。
彼らは中西部の小さなディスカウントストアのシリーズとして、次のアイデア、Wal-Mart Storesを始めました。 各店舗は、持分を保有する地元のマネージャーとのスタンドアロンのパートナーシップとして組織され、その特定のパートナーシップへの融資も行われ、拡張が容易になりました。 その後、すべての店舗がWal-Mart Stores、Inc.という親会社のもとに統合されたので、Sam、彼の家族、そして同じ事業の株式を保有していたすべてのマネージャー/パートナーは、拡張チェーン。 たった今、SamとHelenがこれを実行したときに、当時の民間企業に支配権を持ち、元々Walton Enterprises、LP、そしてその後Walton Enterprises、LLCとして知られていた新しく形成された家族限定パートナーシップに入れました。 彼らは家族の限られたパートナーシップを5つの部分に分け、1つを保ち、それぞれの子供に1つずつ与えました。 家族限定パートナーシップのジェネラルパートナーとして、サムはいつも高い給与に投票したり、他の方法でお金を取り出すことができましたが、その所有権があまり価値がない場合、基本的に彼の子供たちに店舗の所有権を与えました。
結果は驚異的ではありませんでした。 ウォントン・エンタープライズ・エルエルシーは、数十年にわたり新規株式公開および大規模な株式買戻しプログラムを経て、ベントンビルに本拠を置く小売業者の株式の50％以上を所有しています。 現金配当で年間数十億ドルを徴収します。 クリスマスに、家族は一緒になって、顧問に推薦させる。 時間の経過とともに、これらの配当は、家族の限られたパートナーシップを多様化させ、新聞の連鎖から主要な地域銀行帝国にいたるまであらゆるものを所有しています。 Waltonsが世界で最も豊かな家族になったとき、株式の価値があまりないときに贈り物が作られたので、SamとHelenが子供たちに与えた帝国の4/5には贈与税は必要ありませんでした。 国の遠隔地にある成功した小規模ビジネスにはほとんど及ばない。
この戦略の詳細については、 どのように家族がLLCに投資できるかをご覧ください。 （注：家族限定パートナーシップはもともと限られたパートナーシップとして構成されていましたが、最近はネバダLLCやデラウェアLLCなど有限責任会社として設定されていることは珍しくありません。
家族限定パートナーシップと租税削減に関する最終的な考え方
このすべてのポイントは、家族の限られたパートナーシップが、賢明に使用され、先見の明をもっていかにして巨額の税金を節約できるかを示すことです。 比類のない柔軟性に加えて、エンティティや法的構造がどのように所有権を引き渡すかによって、資産を保護するのにも役立ちます。 それらは単純でも複雑でもよい。 それは、あなたとあなたの家族に役立ち、あなたの苦労して得た富を保存し、成長させ、渡す包括的な戦略の一環としてそれらを考慮することができます。 これは、 慈善的な残余信託や繰延税金負債と双子の組み合わせの利点を生かすなど、他の投資税制やストラクチャーと組み合わせて使用した場合に特に当てはまります。
リミテッドパートナーシップに関する詳細
詳細については、 「新規投資家向けガイド」を参照してください 。